Cos'è Phantom Stock?

Molte aziende oggi sono alla ricerca di modi creativi per premiare i propri dirigenti senior e dirigenti chiave per prestazioni eccezionali. Una strategia è quella di fornire a questi dipendenti ciò che viene comunemente definito stock fantasma.

Conosciuto anche come stock ombra o stock sintetico, le azioni fantasma non sono azioni effettive di azioni della società. Però, tiene traccia dei movimenti di prezzo delle azioni della società e distribuisce i profitti ai dipendenti come se possedessero effettivamente le azioni. Di conseguenza, i dipendenti sono in grado di raccogliere i benefici della proprietà delle azioni senza che le azioni vengano effettivamente trasferite o che il patrimonio netto venga diluito.

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Come funziona Phantom Stock?

Molte aziende utilizzano le azioni fantasma come strumento per la motivazione e la fidelizzazione dei dipendenti, così come un modo per dare ai dipendenti un po' di "pelle nel gioco" e aiutarli a pensare e agire più come imprenditori e imprenditori. Di solito emettono azioni fantasma ai dipendenti in base a fattori come la loro anzianità, raggiungimento degli obiettivi di prestazione e del valore complessivo per l'organizzazione.

Quando vengono emesse azioni fantasma, si attiva un meccanismo di ritardo che ritarda il pagamento fino a quando non sono maturati in base alle prestazioni o in un momento futuro, come tre, quattro o cinque anni dopo. Se le azioni della società si sono apprezzate di valore durante questo periodo di tempo, il dipendente sarà generalmente ricompensato con un bonus in denaro. L'importo del bonus dipenderà da quanto si è apprezzato il titolo e dal tipo di azioni fantasma emesse.

Le società possono anche scegliere di convertire azioni fantasma in azioni effettive una volta che hanno acquisito, anche se questo è meno comune.

Per saperne di più: Opzioni su azioni:cosa sono e come funzionano?

Tipi di stock fantasma

Esistono due tipi principali di azioni fantasma:solo apprezzamento e azioni a valore pieno. Come il nome suggerisce, solo apprezzamento azioni di azioni fantasma pagano solo l'importo dell'aumento del valore delle azioni dal momento in cui le azioni sono state assegnate fino alla fine del periodo di maturazione. Per esempio, se un dipendente ha ricevuto 500 azioni della società del valore di $ 10 al momento della concessione e le azioni hanno un valore di $ 25 al momento della maturazione, il dipendente riceverà $7, 500, o l'importo in cui il titolo è aumentato di valore.

Al contrario, le azioni a valore pieno pagano sia l'apprezzamento che il valore delle azioni sottostanti delle azioni stesse. Usando lo stesso esempio, questo dipendente riceverà $ 12, 500 al momento della maturazione, che include sia l'apprezzamento che il valore delle azioni sottostanti.

Sia il solo apprezzamento che il phantom stock a pieno valore possono discriminare a favore di dipendenti altamente retribuiti, che consente alle aziende di premiare questi dipendenti in modo sproporzionato rispetto ai lavoratori di base. E con entrambi, i dipendenti di solito rischiano di perdere il valore se lasciano l'azienda prima che le loro azioni siano maturate.

I programmi di azioni fantasma includono una carta che enuncia tutti i dettagli del programma, compreso il programma di maturazione e come i dipendenti si qualificano per ricevere azioni. La carta dovrebbe essere rivista e controllata da un avvocato specializzato in benefici per i dipendenti e piani di compensazione.

Pro e contro di Phantom Stock

Esistono potenziali vantaggi e svantaggi nell'utilizzo di azioni fantasma come forma di retribuzione dei dipendenti. Forse il più grande vantaggio è che possono essere un potente strumento motivazionale e di fidelizzazione dei dipendenti. Le azioni fantasma possono dare ai dipendenti chiave un senso di appartenenza all'azienda e quindi contribuire ad aumentare la loro produttività e fedeltà all'azienda. Più, sono finanziariamente incentivati ​​a rimanere con la società almeno fino alla maturazione delle loro azioni.

Un altro grande vantaggio è che concedere ai dipendenti azioni fantasma non costa nulla alle aziende e consente loro un grande controllo e flessibilità. Le azioni vengono semplicemente assegnate ai dipendenti senza che il denaro passi di mano. Ciò aiuta a preservare il flusso di cassa aziendale e previene la diluizione del valore delle azioni reali di azioni possedute dagli azionisti dipendenti.

Uno dei principali svantaggi del phantom stock sono i potenziali costi che possono essere sostenuti dall'azienda, soprattutto se le azioni della società devono essere valutate da un valutatore indipendente. Però, l'istituzione di un programma di azioni fantasma è generalmente meno costosa rispetto alla creazione di piani di compensazione azionaria più complessi. Dal lato dei dipendenti, uno dei maggiori svantaggi è che se le azioni della società non aumentano di valore tra il momento in cui le azioni vengono assegnate e il momento in cui maturano, i dipendenti potrebbero non realizzare alcun guadagno finanziario.

Anche, mentre nessuna imposta è dovuta sulle azioni fantasma fino a quando le azioni non sono maturate, gli utili delle azioni fantasma sono tassati alle aliquote ordinarie dell'imposta sul reddito. Questi sono solitamente più alti dei tassi di plusvalenza a lungo termine, durante l'anno in cui le azioni maturano. Questo potrebbe lasciare i dipendenti con un carico fiscale insolitamente alto per quest'anno. Finalmente, i dipendenti che possiedono azioni fantasma non hanno diritto di voto.

Diritti di apprezzamento delle scorte

Diritti di apprezzamento delle azioni, o SAR, sono un tipo simile di retribuzione dirigenziale a phantom stock. Come con apprezzamento solo stock fantasma, i dipendenti ricevono denaro o azioni in base al valore di qualsiasi apprezzamento delle azioni tra il momento in cui i diritti vengono concessi e il momento in cui maturano. Anche, come azione fantasma, i dipendenti non ricevono alcun compenso se le azioni della società sono stagnanti o diminuiscono di valore in questo periodo.

Indaga attentamente sulle scorte fantasma

Nelle giuste circostanze, le azioni fantasma potrebbero essere un ottimo modo per premiare i dipendenti chiave e i dirigenti senior per una forte performance e fedeltà. Indagare attentamente i pro e i contro delle azioni fantasma, insieme ai requisiti legali e di altro tipo, per decidere se questa è una buona opzione per la tua azienda.