Guida agli investimenti in criptovaluta

Cosa sono le criptovalute e come funzionano?

Le criptovalute sono una nuova forma di asset, di natura virtuale ed emessa non da un'entità centrale ma da un protocollo basato su algoritmi. Si basano sulla tecnologia Blockchain e sono gestiti da un set di validatori aperto e decentralizzato che stabilisce un consenso globale su quello che viene chiamato un libro mastro distribuito. Rispetto alla moneta elettronica tradizionale, che è basata solo sul conto e risiede nel bilancio di un'autorità centrale, una criptovaluta è una moneta basata su monete che rappresenta la vera equità e non è un debito o una responsabilità di nessun altro.

Con Bitcoin, la prima criptovaluta è stata lanciata nel 2009. Oggi ci sono numerose criptovalute diverse che sono state derivate da Bitcoin o sono state create da zero. Non solo differiscono quando si tratta di dettagli tecnici come le metriche di fornitura, ma mostrano anche diversi gradi di programmabilità intrinseca e si basano su quello che viene chiamato un meccanismo di consenso diverso. Il più famoso di questi è Proof-of-Work, il modo in cui Bitcoin ottiene il consenso globale all'interno della sua rete attraverso un processo chiamato mining. Un'alternativa è la Proof-of-Stake che consente lo staking dell'asset nativo di una blockchain. Questo meccanismo di consenso più giovane sarà presto implementato in Ethereum, o meglio Ethereum 2.0.

Guarda il video:Comprendi il futuro di tutto

Perché le criptovalute hanno valore?

In definitiva, il valore di una criptovaluta deriva dalla domanda e dall'offerta. Dal lato della domanda, alcune criptovalute come Bitcoin hanno un'offerta fissa. Nel caso di Bitcoin questo hard cap è fissato a 21 milioni di monete, il che significa che non esisteranno mai più di 21 milioni di unità Bitcoin. Limitare l'offerta di una criptovaluta crea una forma di scarsità artificiale che può dare credibilità al valore di una criptovaluta.

Dal lato della domanda, il valore di una criptovaluta è una funzione del suo utilizzo. Una criptovaluta può essere utilizzata come riserva di valore, mezzo di pagamento o entrambi. Quindi, se le persone considerano una criptovaluta un modo idoneo per raggiungere un determinato obiettivo, che si tratti di immagazzinare valore o scambiare valore, queste persone creeranno una domanda naturale per la criptovaluta, rendendola potenzialmente preziosa.

Le migliori criptovalute da acquistare

Al 25 agosto 2021, ci sono 11.391 criptovalute quotate su Coinmarketcap. I più famosi sono Bitcoin, Ethereum, Cardano e Dogecoin. Non tutte le oltre 11.000 criptovalute dovrebbero essere considerate valute, anche se molti perseguono casi d'uso che non hanno nulla a che fare con una valuta. In quanto tale, potrebbe essere meglio parlare di risorse crittografiche quando ci si riferisce alla grande quantità di progetti crittografici.

Sebbene la maggior parte di queste risorse crittografiche e delle criptovalute siano legittime, ci sono anche molte truffe. Alcuni di questi sono stati sballati come Bitconnect, mentre altre truffe potrebbero ancora esistere in natura. Per evitare di cadere preda di una tale truffa, sono necessarie ricerche adeguate. Ma la ricerca non è necessaria solo per eliminare le truffe. La due diligence è altrettanto necessaria quando si esaminano progetti legittimi. Hanno parametri tecnologici diversi e richiedono compromessi diversi. Quando si tratta di criptovalute, alcune delle metriche importanti da considerare sono:metriche tecniche come la circolazione e l'offerta totale, la tokenomica, il volume delle transazioni, l'ambito del decentramento, il team dietro un progetto o potenziali effetti di rete.

In effetti, nessuno potrà mai dirti quale criptovaluta dovresti comprare. La regola numero uno prima di acquistare qualsiasi criptovaluta è sempre fare ricerche adeguate. Do Your Own Research (DYOR) dovrebbe essere seguito da ogni investitore serio.

Profilazione dei Progetti più famosi

Bitcoin: Bitcoin è il pioniere, il portatore di torcia e il più famoso di tutti. È essenzialmente un protocollo Internet decentralizzato che dà origine a una rete monetaria peer-to-peer che include la propria risorsa. Questa risorsa può essere acquistata in vari modi, può essere utilizzata in modo peer-to-peer e può anche essere estratta in un processo chiamato mining. Mentre gli oppositori chiamano Bitcoin una bolla, altri lo considerano una rivoluzione monetaria.

Leggi la Guida:Cos'è esattamente Bitcoin?

Guarda il video:perché Bitcoin inverdirà il pianeta

Ethereum: Ethereum è una rete decentralizzata, una blockchain open source con funzionalità espressive di contratti intelligenti. Attraverso il mining di criptovalute, è possibile acquisire l'etere di valuta nativa di Ethereum (ETH). Un altro modo per ottenere ether è acquistarlo tramite una delle diverse opzioni come scambi o bancomat Coin. Proprio come bitcoin, l'etere può essere utilizzato in modo peer-to-peer e può anche essere archiviato su molti portafogli diversi. Poiché Ethereum è la seconda rete di criptovalute più grande per capitalizzazione di mercato, è di dimensioni considerevoli e talvolta considerata un concorrente di Bitcoin. Altri negano qualsiasi concorrenza in quanto i due devono essere considerati i predatori all'apice di due campi distinti. Ethereum passerà da Proof-of-Work a Proof-of-Stake alla fine del 2021, rendendo Eth più attraente dal punto di vista dello staking.

Leggi la guida:Bitcoin contro Ethereum, il leone contro lo squalo

Leggi la guida:Cos'è lo staking di criptovaluta?

Guarda il video:la transizione di Ethereum alla Proof of Stake

​​Pois: Polkadot è un protocollo di nuova generazione che mira a connettere blockchain in un'unica rete unificata. Progettato come parte di una visione più ampia per un Internet decentralizzato che restituisca il controllo a individui e utenti, il suo obiettivo è consentire a blockchain specializzate di comunicare tra loro collegandosi alla rete Polkadot.

Collegamento a catena: Chainlink è una rete Oracle decentralizzata, che fornisce dati del mondo reale agli smart contract. In quanto tale, fornisce una delle funzioni più importanti al mondo delle criptovalute:collegare le blockchain con il mondo esterno. Chainlink è diventato uno dei progetti più comunemente usati e affidabili per i servizi Oracle all'interno dello spazio crittografico.

Cardano: Cardano è una blockchain proof-of-stake e come piattaforma orientata all'esecuzione di contratti intelligenti. Cardano è stato fondato da Charles Hoskinson, un ex co-fondatore di Ethereum ed è quindi considerato uno dei più grandi concorrenti di Ethereum.

XRP: XRP è uno dei progetti più controversi nel mondo delle criptovalute. Mentre alcuni lo considerano un'impresa altamente centralizzata a causa della sua premessa che non dovrebbe mai essere paragonata a una blockchain aperta e senza autorizzazioni come Bitcoin ed Ethereum, altri sono dell'opinione che XRP sia l'unico progetto che sarà mai in grado di ottenere un'adozione significativa nel tradizionale mondo della finanza. La famosa azienda che sta promuovendo lo sviluppo di XRP è Ripple. Nonostante le polemiche, XRP è comunque riuscita ad attirare un esercito di investitori per acquistare e supportare con forza la criptovaluta.

Dogecoin: Dogecoin, l'ultima moneta meme è stata effettivamente creata per scherzo nel 2013 da due ingegneri software australiani. Anche se la criptovaluta non ha lo scopo di avere un valore o una funzione oltre ad essere una moneta meme, ha guadagnato un po' di popolarità di recente dopo che l'imprenditore di fama mondiale Elon Musk ha iniziato a twittare su di essa. Ciò ha innescato un rally e molte persone hanno acquistato la criptovaluta. Il superpotere della moneta è la sua comunità e di conseguenza ha un valore di rete (legge di Metcalfe).

Litecoin: Litecoin è uno dei primi fork di Bitcoin, il che significa che Litecoin è fondamentalmente una copia del codice di programmazione di Bitcoin con alcune modifiche. Questo fork è successo già nel 2011 ed è stato creato da Charlie Lee. Da quando Litecoin è iniziato, alcuni lo considerano una sorta di banco di prova per Bitcoin, mentre alcuni credono che sia il fratellino di Bitcoin così come l'argento è considerato il fratellino dell'oro. A causa di questa relazione con Bitcoin, Litecoin ha ancora una discreta comunità di investitori che ha acquistato Litecoin.

Come acquistare e vendere criptovalute

Il modo più conveniente per fare trading di criptovalute è attraverso i grandi scambi di criptovalute. Come mostra Coinmarketcap, attualmente ci sono oltre 300 scambi di criptovaluta. Come investitore al dettaglio si consiglia di utilizzare solo quelli più famosi e liquidi in quanto offrono le migliori tariffe per gli investitori più piccoli.

I principali scambi di criptovalute sono:Binance, Coinbase, Kraken, FTX, Bitfinex, Huobi Global, KuCoin, Bistamp, Gemini o Okcoin. L'acquisto in queste borse richiede un account. Per godere della piena funzionalità e dell'assenza di limiti di trading, è necessario completare un'identificazione adeguata. Con ogni singolo scambio, ci sono alcuni passaggi di base che possono essere seguiti per configurare un account di scambio: 

1. Crea un account
2. Fornisci ID
3. Imposta l'autenticazione a due fattori
4. Trasferisci denaro dalla banca (di solito ci vogliono 24 ore)
5. Utilizza quel denaro per acquistare bitcoin o qualsiasi altra criptovaluta supportata sul rispettivo scambio
6. Per sicurezza, archivia su un dispositivo hardware 

Oltre alla semplice possibilità di acquistare criptovalute negli scambi, c'è anche la possibilità di utilizzare i tradizionali broker fintech come Robinhood, eToro o Revolut. Questi servizi hanno potenziato la loro offerta di criptovalute, elencando sempre più criptovalute da acquistare. Mentre Robinhood ha riferito che una quantità significativa delle loro entrate è dovuta al trading di criptovalute, la società non consente il prelievo di monete, il che significa che non puoi assumerti l'autocustodia delle criptovalute acquistate su Robinhood. Lo stesso vale attualmente per Revolut, anche se hanno annunciato che stanno lavorando per rendere possibili i prelievi di criptovaluta, implementandolo gradualmente nel tempo.

Oltre agli scambi e ai broker, alcune criptovalute, principalmente quelle grandi misurate dalla capitalizzazione di mercato, possono essere acquistate utilizzando quello che viene chiamato un Crypto ATM. Al 30 agosto, esistono quasi 26.000 ATM Crypto in tutto il mondo. Simile a un bancomat convenzionale delle banche tradizionali, i bancomat Crypto consentono di acquistare e vendere criptovalute utilizzando denaro fiat. Alcuni di questi sportelli automatici consentono anche acquisti anonimi fino a un determinato importo. Rispetto alle borse e ai broker, però, le commissioni sono più elevate.

Una quarta opzione degna di nota è Bisq. Questo è uno scambio solo Bitcoin, particolarmente popolare tra i Bitcoiners in quanto è uno scambio decentralizzato che consente l'acquisto e la vendita di Bitcoin tramite molte diverse opzioni di denaro fiat. Sebbene la liquidità sia bassa e le commissioni piuttosto alte, questo scambio ha guadagnato terreno negli ultimi tempi. Anche il CEO di Twitter e appassionato di Bitcoin Jack Dorsey ha annunciato di essere impegnato a costruire un vero e proprio scambio di onboarding decentralizzato per Bitcoin. Alcuni hanno ipotizzato che potrebbe prendere in considerazione Bisq nel farlo.

Come investire senza acquistare una moneta

Sebbene sia un processo relativamente semplice per un individuo acquistare criptovalute, lo stesso non è sempre vero per le aziende che desiderano esporre il proprio bilancio alla rapida ascesa di questo nuovo settore. Considerando che circa il 2,5% della popolazione globale possiede Bitcoin nel 2021 e che un 8% previsto lo possiederà entro il 2025, il valore dovrebbe crescere di pari passo.

Per fortuna, ci sono numerosi modi per ottenere visibilità oltre all'acquisto di gettoni o monete. Quindi analizziamone alcuni qui.

Azioni

Mentre investire in criptovalute sta diventando sempre più facile, non è ancora per tutti. Alcune persone non vogliono investire in criptovalute da sole, ma piuttosto partecipare alla crescita dell'intero settore investendo in società di criptovalute come borse, società di prestito o società di portafoglio.

La società di criptovalute più popolare per offrire azioni è probabilmente Coinbase. Lo scambio di criptovalute statunitense è diventato pubblico a metà aprile con le sue azioni, sotto il nome di COIN ora quotato al Nasdaq per l'acquisto da parte degli investitori convenzionali. Dopo l'IPO di Coinbase, alcune altre importanti società di criptovalute hanno rivelato i piani per la quotazione in borsa. Il rivale di Coinbase, Kraken, potrebbe fare un'IPO entro la fine del 2022. Allo stesso tempo, la famosa società di prestito di criptovalute BlockFi ha anche indicato nell'estate 2021 che stanno pensando di quotarsi in borsa nei prossimi 12-18 mesi.

Un caso speciale è il fornitore di portafogli Exodus. Hanno chiuso la sua offerta pubblica Reg A + il 5 maggio 2021. La società ha emesso 2.733.229 azioni delle sue azioni ordinarie di Classe A e ha raccolto circa $ 75 milioni di proventi lordi. Mentre Exodus offriva un'azione comune, hanno anche utilizzato una blockchain pubblica (Algorand) per offrire un token di sicurezza (tZERO) per rappresentare le sue azioni sulla catena. La vendita delle azioni di Exodus è stata condotta solo tramite il proprio portafoglio:hanno partecipato investitori al dettaglio istituzionali e idonei.

Estrazione di crittografia 

Un'altra opzione popolare per ottenere esposizione alla criptovaluta è attraverso il mining. Tuttavia, molte criptovalute, in particolare Bitcoin, consentono il mining a causa del loro meccanismo di consenso Proof-of-Work. Diventare un minatore significa investire in piattaforme di mining di criptovalute ed è particolarmente redditizio quando esiste l'accesso a risorse energetiche a basso costo.

Ma ovviamente, non è necessario eseguire personalmente l'estrazione. Poiché l'attività mineraria è piuttosto ad alta intensità di capitale, molte società minerarie hanno raccolto fondi quotandosi in borsa. Questo è il motivo per cui per gli investitori ci sono diverse opzioni per investire nelle azioni delle società minerarie. Questi sono:

• Bit digitale (NASDAQ:BTBT)
• Hut 8 Mining Corp (NASDAQ:HUT)
• Bitfarm (NASDAQ:BITF.V)
• Maratona Digital Holdings (NASDAQ:MARA)
• Canada (NASDAQ:CAN)
• Ebang International Holdings (NASDAQ:EBON)

Le ultime due società hanno sede in Cina e producono i chip e i processori necessari per eseguire efficientemente il mining di criptovalute. Come ha dimostrato la società Blockstream nell'agosto 2021, per alcuni investitori che sono in grado di accedervi, anche gli accordi di private equity potrebbero essere un buon modo per ottenere esposizione alle criptovalute.

Aziende con criptovalute in bilancio

  Negli ultimi mesi, diverse società quotate in borsa hanno acquistato Bitcoin (o altre criptovalute) per mantenere il proprio bilancio. L'istituzione più famosa che ha iniziato questo è stata Microstrategy. La società detiene attualmente oltre 100.000 Bitcoin. A seguire Microstrategy c'erano Tesla e Square che acquistarono anche Bitcoin. L'exchange di criptovalute Coinbase ha annunciato di aver acquistato criptovaluta anche per mantenerla nel suo bilancio. Ha inoltre annunciato che continuerà ad allocare il 10% dei suoi profitti trimestrali in un portafoglio di criptovalute.

Un elenco completo delle società pubbliche e private con Bitcoin nel proprio bilancio può essere trovato qui. Poiché queste società detengono alcune delle loro attività in criptovalute, i loro prezzi delle azioni dovrebbero riflettere questo, motivo per cui alcuni investitori acquistano le azioni della società come un modo per ottenere esposizione alle criptovalute. A causa del suo warchest in Bitcoin, in particolare le azioni di Microstrategy sembrano essere legate al successo o al fallimento di Bitcoin.

Aziende coinvolte nelle criptovalute 

Sempre più aziende sono coinvolte nelle criptovalute, motivo per cui il loro successo dipenderà sempre più dalla crescita delle criptovalute in generale. Aziende come Square, Paypal o Robinhood offrono l'acquisto e la vendita di criptovalute. PayPal consente inoltre di spendere le tue criptovalute presso fornitori in tutto il mondo. A questo proposito, le società di carte di credito e di debito come Visa e Mastercard stanno spingendo per l'adozione delle criptovalute facilitando i pagamenti di ricompense in criptovalute tramite le rispettive carte. Poiché la maggior parte di queste società può essere acquistata tramite scambi pubblici, offrono un modo per partecipare alla potenziale crescita futura delle criptovalute.

Prodotti di investimento crittografici 

Un'opzione di investimento in criptovalute gradita sono i tradizionali fondi di investimento. L'attore più popolare sul mercato è Scala di grigi. La società gestisce diversi private trust aperti. Ognuno di loro emette condivisioni per tracciare diverse criptovalute. In passato, queste azioni Grayscale Trust sono state un modo popolare per ottenere esposizione alle criptovalute e talvolta vengono scambiate a un premio, il che le rende ancora più interessanti.

Un prossimo concorrente di Grayscale è Osprey Funds. Stanno registrando il loro Bitcoin Trust come società di segnalazione della Securities and Exchange Commission (SEC), il che li metterebbe alla pari con i fondi di Grayscale. Soprattutto quando si tratta di commissioni, i Fondi Osprey si vantano di essere molto più economici.

Mentre Grayscale sembra prepararsi per diventare finalmente un emittente di ETF, alcuni ETF sulle criptovalute sono già attivi. I più famosi sono tre diversi ETF Bitcoin in Canada. Sono tutti quotati alla Borsa di Toronto. Oltre a questi ETF Bitcoin, ci sono anche ETP che consentono l'esposizione alle criptovalute. Con WisdomTree, un tradizionale fornitore di ETF si è avventurato nel settore delle criptovalute lanciando un ETP Bitcoin. Allo stesso tempo, c'è un imminente emittente di ETP dalla Svizzera chiamato 21Shares che ha diversi ETP crittografici quotati alla borsa svizzera. Sempre in Svizzera, un ETP gestito attivamente che traccia le prime 15 criptovalute è emesso da una società chiamata Fica e anch'essa quotata alla borsa svizzera.

Parliamo di Fiscale

Quando si tratta di pagare le tasse sulle criptovalute, le normative variano da paese a paese. Negli Stati Uniti, l'IRS ha identificato le criptovalute come proprietà e non come valuta. Ciò significa:le regole fiscali generalmente applicate alle transazioni immobiliari, come la vendita di un'auto, un'opera d'arte o qualsiasi altro oggetto da collezione, si applicano anche alle criptovalute. In qualità di investitore in criptovalute, le tasse sulle plusvalenze devono essere pagate una volta realizzati i profitti. Ma non solo vendere criptovalute in contanti sta innescando tasse sulle plusvalenze. Quando le criptovalute vengono vendute per pagare servizi o per acquistare cibo o qualsiasi altro oggetto, anche la tassa deve essere pagata. Anche passare da una criptovaluta all'altra a scopo di lucro, ricevere un airdrop redditizio, estrarre ricompense o ottenere qualsiasi altra ricompensa criptata è tassabile.

Negli Stati Uniti, le tasse sulle criptovalute possono essere ridotte al minimo se le criptovalute vengono utilizzate per donare a un ente di beneficenza esente da tasse qualificato o no-profit. Inoltre, se le criptovalute non vengono mai vendute, non viene mai realizzato alcun guadagno, il che significa che non vi è alcun guadagno realizzato da tassare. Questo è il motivo per cui alcune persone sostengono che le criptovalute non dovrebbero essere vendute ma prestate come garanzia per ottenere un credito in dollari che può essere poi speso. Sebbene qualsiasi reddito generato da questa attività di prestito sia tassabile, le criptovalute utilizzate come garanzia non vengono vendute, motivo per cui non ci sono tasse dovute anche su queste criptovalute.

Ci sono anche paesi in cui non è necessario pagare alcuna imposta sulle plusvalenze sulle partecipazioni in criptovaluta. Questi paesi sono Portogallo, Singapore, Malta, Bielorussia, Malesia o Svizzera. In Svizzera esiste solo una tassa patrimoniale sulle criptovalute. Inoltre, e questo è simile ad altri paesi come Malta, se le criptovalute vengono scambiate in giornata per quantità significative di denaro, questi profitti devono essere tassati come reddito. Un caso speciale è la Germania. Se una vendita di criptovalute private non supera i 600 EUR, la vendita non è imponibile. Tutto quanto sopra è tassato come reddito tranne se le criptovalute vendute erano state detenute per più di 12 mesi prima della vendita. Questo articolo ha altre cose da dire sulle criptovalute e su come vengono tassate in modo diverso nel mondo.

Pensieri conclusivi

I mercati delle criptovalute sono sicuramente qui per restare. Originariamente avviati con il lancio di Bitcoin nel 2009, sono diventati un intero universo di investimento che copre tutti i tipi di mercati e settori, creando al contempo nuovi mercati e settori lungo il percorso. Chiunque sia disposto a prendere parte all'ulteriore sviluppo delle criptovalute può farlo acquistando tramite uno scambio, un broker o un bancomat Crypto. Partecipare ottenendo esposizione ad aziende che lavorano nel mondo delle criptovalute o aziende che applicano le criptovalute nelle loro attività quotidiane è anche un'opzione praticabile.