Ignorando la tua tolleranza al rischio:come evitare questo enorme errore e profitto

C'è un rischio con qualsiasi cosa nella vita. Quando saliamo in macchina per andare al lavoro, c'è il rischio di un incidente. Quando facciamo sport, rischiamo di farci male. E quando investiamo, rischiamo di perdere denaro. Poiché sono coinvolti dei rischi, dobbiamo capire qual è la nostra tolleranza al rischio prima di decidere di fare qualsiasi cosa.

Parlando in particolare di investimenti, è fondamentale che tu comprenda come gestisci il rischio se vuoi essere un investitore di successo. Se ignori questo passaggio del processo di investimento, perderai denaro e penserai che il sistema sia truccato contro di te.

Quindi oggi avremo un quadro completo della tolleranza al rischio in modo che tu possa prendere decisioni di investimento più intelligenti in base alla quantità di volatilità che puoi gestire. Alla fine, questo ti aiuterà nel tuo percorso per diventare un investitore di successo.

Definizione di tolleranza al rischio

La tolleranza al rischio è definita come la quantità di variabilità nei rendimenti degli investimenti che sei in grado di sopportare. In altre parole, è quante oscillazioni selvagge del mercato azionario puoi gestire senza stare sveglio tutta la notte, mangiarti le unghie e preoccuparti. O peggio, vendere tutto e riporlo sotto il materasso. È importante determinare con precisione la tua tolleranza al rischio perché, in caso contrario, rischi di non raggiungere i tuoi obiettivi di investimento.

Ad esempio, diciamo che ti assumi troppi rischi. Ciò potrebbe significare che investi troppo in azioni o che hai semplicemente scelto titoli più volatili in cui investire. In questo caso, il tuo portafoglio oscilla selvaggiamente su e giù con il mercato. Se non riesci a gestirlo, avrà un impatto su di te emotivamente e forse anche fisicamente.

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Di conseguenza, venderai fuori dal mercato, molto probabilmente esattamente nel momento sbagliato. Sarai stanco del mercato azionario e non rientrerai fino a quando il mercato non tornerà al rialzo o, peggio, non investirai mai più.

D'altro canto, potresti correre rischi troppo piccoli per la tua tolleranza. Ciò potrebbe significare che investi troppo poco dei tuoi soldi in azioni. Di conseguenza, non guadagnerai i resi di cui hai bisogno. Col tempo, ti renderai conto che il tuo portafoglio non sta crescendo come dovrebbe e il risultato finale sarà non avere abbastanza soldi per un pensionamento sicuro.

Di fronte a questa situazione, invece di cambiare lentamente la tua allocazione in una più aggressiva nel tempo, troppi investitori reagiscono in modo esagerato e fanno scommesse che non dovrebbero per recuperare il tempo perso. Questo porta ancora una volta a brutte esperienze con il mercato azionario. Se sei curioso di vedere che tipo di investitore sei, clicca qui per scoprirlo.

Mantenere il rischio in prospettiva

Un difetto che la maggior parte degli investitori ha è lasciare che le proprie emozioni prendano decisioni per loro. Questo accade quando non mettiamo il rischio in prospettiva. Ad esempio, molti investitori sono fuggiti dal mercato azionario nel 2008 dopo il crollo. Molti non sono tornati.

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Sono troppo spaventati, pensando che perderanno di nuovo soldi. Sebbene ci siano buone probabilità che tu perda denaro a breve termine, a lungo termine il quadro cambia.

Nell'immagine qui sotto, puoi vedere i rendimenti annuali dell'indice S&P 500 dal 1928. Le caselle verdi sono gli anni di un rendimento positivo e le caselle rosse sono i rendimenti negativi. Hai notato come le caselle verdi superano quelle rosse?

Infatti, 65 volte il mercato ha avuto un ritorno positivo in quegli 89 anni. Questa è una probabilità del 73% di fare soldi. Ma troppi investitori si concentrano sul passato recente.

Dobbiamo mettere le cose in prospettiva. Troppe volte temiamo cose che non dovremmo e non temiamo cose che dovremmo. Ad esempio, molte persone temono di volare. Ma hai 1 possibilità su 7.000 di essere coinvolto in un incidente aereo. D'altra parte, non abbiamo paura di guidare. Ma hai 1 possibilità su 303 di essere coinvolto in un incidente d'auto.

Molte persone si sposano ancora ogni anno, anche se quasi il 50% dei matrimoni finisce con un divorzio. Allora perché non temiamo le cose rischiose ma temiamo le cose che non sono rischiose?

Ci sono alcuni motivi.

• Emozione per i fatti: Le nostre emozioni sono potenti. Troppo spesso scontiamo il rischio o lo sopravvalutiamo semplicemente a causa delle emozioni. Ecco perché tanti temono di volare anche se è più sicuro che guidare. Ed è per questo che le persone che sono state bruciate negli investimenti nel 2008 hanno paura di investire di nuovo.
• Il piacere a breve termine è troppo bello: Se il piacere a breve termine è abbastanza grande, ignoriamo il comportamento rischioso. Questo è il motivo per cui le persone hanno continuato a comprare case nel 2007. Pensavano che fosse un modo semplice per arricchirsi velocemente, ignorando i rischi connessi.
• Percezione: Sulla base della nostra percezione delle cose, scontiamo il rischio. Ad esempio, se ti dicessi che c'è una probabilità del 40% di neve oggi sia a Denver che a Dallas, credi che molto probabilmente vedrai la neve a Denver, semplicemente perché è percepito come un luogo dove nevica più spesso.

Fortunatamente ci sono alcuni modi per mettere a fuoco la nostra tolleranza al rischio di investimento in modo da fare scelte migliori in base ai rischi coinvolti.

L'importanza dei questionari sulla tolleranza al rischio

Prima di effettuare un investimento, il tuo consulente dovrebbe fornirti un questionario sulla tolleranza al rischio. Questo breve documento a scelta multipla ti aiuterà a determinare la tua corretta tolleranza al rischio. Pertanto, è estremamente importante che tu risponda alle domande in modo veritiero e prenda il tuo tempo per comprenderle appieno.

Se gestisci i tuoi investimenti da solo, dovresti comunque cercare un questionario sulla tolleranza al rischio da completare in modo da sapere come dovresti investire.

Vanguard offre un eccellente questionario sulla tolleranza al rischio da utilizzare. Mentre fai il quiz, vedrai che molti fattori contribuiscono a determinare la tua tolleranza al rischio. Se hai risposto onestamente al questionario, dovresti avere una tolleranza al rischio che ti permetta di raggiungere i tuoi obiettivi a lungo termine e allo stesso tempo ti permetta di dormire la notte.

Il problema con i questionari sulla tolleranza al rischio

Sebbene l'idea dei questionari sulla tolleranza al rischio sia in teoria ottima, molti di essi non sono all'altezza. Troppi di loro fanno affidamento sull'orizzonte temporale come fattore decisivo. Ad esempio, se rispondi alla maggior parte delle domande scegliendo la risposta meno rischiosa, ma dici di avere 20 anni da investire, la maggior parte ti darà un portafoglio troppo rischioso per la tua tolleranza al rischio.

Idealmente, questi questionari dovrebbero valutare maggiormente la probabilità che tu sposti le tue posizioni per incassare quando il mercato scende. Questo è un buon indicatore del livello di rischio che tollererai.

Inoltre, gli investitori tendono a concentrarsi sulle perdite più che sui guadagni. Questo perché nessuno vuole perdere soldi. Il mio consiglio quando compili un questionario è di concentrarti maggiormente sulle domande che pongono la tua tolleranza per la perdita di denaro. Dopotutto, tutti vorrebbero avere un guadagno del 25%, ma sei disposto a perdere il 15% per l'opportunità di farlo?

Solo per essere chiari, ho giocato con il questionario Vanguard a cui mi sono collegato sopra e ho scoperto che fa un buon lavoro nel soppesare tutti i fattori allo stesso modo, motivo per cui lo consiglio.

Alcuni siti di investimento, come Betterment, evitano del tutto il questionario perché ritengono che gli investitori non rispondano in base alla loro reale tolleranza al rischio. Con Betterment, scegli il tuo obiettivo e loro selezionano l'asset allocation per te.

Puoi sempre modificarlo se lo desideri, ma sono bravi a scegliere l'allocazione giusta per te. Se sei interessato a un approccio più pratico quando si tratta di investire, dovresti assolutamente esaminare Betterment.

Pensieri finali

Non importa quanto tu sia a tuo agio con il rischio, a volte sarai comunque tentato di ritirarti dal mercato a causa della volatilità. Comprendi tuttavia che questa volatilità si verifica nel breve termine e che superarla e non reagire in modo eccessivo vendendo le tue partecipazioni è la soluzione migliore.

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Fai tutto il necessario per distogliere la tua attenzione dal mercato. Per lo meno, tira fuori il tuo piano di investimento e il tuo questionario sulla tolleranza al rischio per ricordare a te stesso perché stai investendo in primo luogo. In questo modo eviterai di commettere l'errore di investimento comune di non acquistare e detenere a lungo termine.

Se vuoi ulteriore aiuto con gli investimenti, dai un'occhiata al mio ebook, 7 passaggi di investimento che ti renderanno ricco.

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