In che modo l'acquisto di una casa influisce sul tuo portafoglio

Una casa primaria può essere un ottimo investimento, soprattutto se ti piace viverci. Però, è bene tenere presente che storicamente il settore immobiliare si apprezza a circa il tasso di inflazione. Questo è inferiore all'apprezzamento storico delle azioni.

Ma se puoi permetterti la tua casa e pensi di viverci per almeno sei anni, quindi la leva di un mutuo e i benefici fiscali possono essere molto vantaggiosi. Alla fine del giorno, È probabile che le decisioni di acquisto di una casa abbiano un impatto significativo sul patrimonio netto e sul portafoglio complessivi.

Pagare il tuo mutuo contro investire

Una domanda che viene posta comunemente è, dovresti pagare il mutuo o dovresti investire? La risposta non è semplice. Credi che le azioni andranno ragionevolmente meglio del tuo tasso ipotecario al netto delle imposte? Per esempio, oggigiorno la maggior parte delle persone ha un mutuo con un tasso di interesse relativamente basso (3% o 4%) e quel tasso è bloccato per 15 o 30 anni. In contrasto, un tasso di rendimento standard di un portafoglio diversificato dal 31/12/2011 al 31/03/2018 è del 7,6% [1] (basato su un benchmarking rappresentativo) —superiore al tasso ipotecario preso in prestito. In questo caso, potresti voler mantenere un saldo ipotecario relativamente alto e investire il denaro nei mercati.

Certo, questo dipende dalla tua tolleranza al rischio - e ognuno è diverso. E poiché esiste un rischio reale di perdita, essere completamente sfruttato non è generalmente raccomandato. Il rapporto effettivo dovrebbe dipendere dai tassi ipotecari correnti, aspettative sul capitale e altri fattori di tolleranza al rischio come altre attività, reddito e preferenze personali.

Ci sono anche variabili fiscali che influiscono sulla tua decisione, poiché la riforma fiscale ha avuto un impatto sulla possibilità di elencare o prendere la nuova detrazione standard aumentata.

Azioni e il tuo mutuo

Ci sono molti fattori che influiscono sulla tua allocazione delle azioni e sulla sua relazione con il tuo mutuo. Alcuni di questi includono tasse, tassi di interesse ipotecari, inflazione, e, Certo, rendimenti di mercato e azionari. Anche l'orizzonte temporale gioca un ruolo importante quando si considera il proprio portafoglio; ciò che accadrà tra un decennio sarà diverso da ciò che accadrà tra due e anche tre decenni, non solo nel mondo della finanza, ma anche nella tua vita e nei tuoi obiettivi a lungo termine.

Quando si tratta del tuo mutuo e della tua allocazione delle azioni, una teoria è che è meglio mantenere un mutuo alto e investire i soldi in azioni (piuttosto che pagare il mutuo). Ma non è senza rischi. Non ci sono garanzie che le scorte salgano, quindi un certo equilibrio tra le due strategie è ottimale. Ma se stai ancora lavorando, specialmente, può essere un grosso errore optare per la riduzione del mutuo in modo tale da non avere una parte significativa del proprio patrimonio netto totale in azioni.

Obbligazioni contro il tuo mutuo

Un'altra domanda comune è, ha senso possedere obbligazioni e avere debiti ipotecari? Se il tasso di interesse sulle obbligazioni è significativamente più basso, la risposta è probabilmente no, ma questo dipende molto dalle obbligazioni specifiche che possiedi. Le tasse – come al solito – possono complicare tutto questo, soprattutto tenendo conto della nuova detrazione ammissibile sui tassi ipotecari. E se il tuo fondo obbligazionario è di proprietà di un conto imponibile, la resa può diminuire.

La liquidità diventa uno dei motivi principali per non vendere obbligazioni e pagare il mutuo, poiché avere accesso ad attività liquide può essere importante. Certo, molti tipi di obbligazioni pagano rendimenti più elevati rispetto agli attuali tassi ipotecari, ma introducono un rischio di insolvenza o di cambio. Mentre molti investitori possiedono obbligazioni e hanno un mutuo, di solito non ha senso avere un'allocazione elevata a obbligazioni che pagano significativamente meno del tasso ipotecario. Ciò include CD a basso costo e conti di risparmio che non fanno parte del tuo cuscino di cassa di emergenza. Non dimenticare i costi di transazione e le commissioni di gestione quando consideri i rendimenti obbligazionari.

Tolleranza al rischio e il tuo mutuo

La tolleranza al rischio è un altro componente cruciale quando si tratta di possedere una casa e in che modo influisce sul tuo portafoglio. Quando la crisi finanziaria ha colpito, molti di noi hanno visto il nostro patrimonio netto fortemente influenzato perché la proprietà ne costituiva così tanto. Anche se la tolleranza al rischio di ognuno è diversa, proprietà (soprattutto per gli acquirenti di una casa per la prima volta in aree costose) può comprendere la maggior parte del tuo patrimonio netto. Questo di solito va bene per la maggior parte delle persone, ma è bene ricordare quella proprietà, come menzionato prima, è una delle classi di investimento meno liquide.

Alcuni investitori sono semplicemente troppo avversi al rischio per tollerare la volatilità del mercato, il che significa che puoi scegliere di estinguere il tuo mutuo per la tranquillità che porta. Lo stesso vale se semplicemente non puoi tollerare il debito. O, potresti avere una maggiore tolleranza al rischio e resistere ai cicli di mercato mantenendo un portafoglio diversificato ed equilibrato.

Un consulente finanziario registrato può aiutarti a determinare come questo tipo di investimento si adatta alla tua strategia finanziaria complessiva.

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