Dovresti prendere in prestito per investire?

Con tassi di interesse così bassi potresti essere molto tentato di prendere in prestito denaro a buon mercato e investire quei contanti per un rendimento più elevato. Quando dico "investi" non sto davvero includendo l'idea di prendere in prestito denaro per comprare una casa. Sto parlando di prendere in prestito denaro solo a scopo di investimento.

In alcuni casi, questa può essere davvero una mossa scaltra, ma in altre situazioni può portarti in un mondo di dolore. Come si determina se ha senso indebitarsi per investire o meno?

A prima vista, potresti pensare che questa sia una semplice domanda di matematica; quanto ti costerà prendere in prestito i soldi rispetto a quanto guadagnerai? Sebbene queste due domande siano effettivamente al centro della decisione, ci sono almeno altre 4 domande che devi porre:

I tuoi costi sono fissi?

Questa è una domanda abbastanza facile a cui rispondere. Quando prendi in prestito denaro, l'accordo in genere indica il tasso addebitato e se è fisso o variabile. Assicurati solo di aver compreso questo e tutti i termini. Quando scade il prestito? C'è una penale per il pagamento anticipato? Il tasso può aumentare o diminuire? In base a cosa? Quanto spesso?

Per capire davvero in cosa ti stai cacciando, è importante essere chiari su tutti questi problemi.

Quanto sono certi i tuoi resi?

Se stai investendo in fondi comuni di investimento o azioni, non illuderti. Non c'è modo di sapere quali saranno i rendimenti. Potresti aver preso in considerazione un fondo o un'azione con una storia o un track record meraviglioso, ma non c'è modo di sapere cosa restituirà quell'investimento.

Anche se stai prendendo in prestito denaro a un tasso basso per prestarlo a qualcun altro a un tasso più alto, quanto sei sicuro di quei tassi più alti? Cosa succede se l'altra parte non effettua i pagamenti? Che garanzie hai? Questo è uno dei motivi per cui gli investimenti peer-to-peer mi spaventano. Le tariffe sembrano succose, ma cosa succede se il mutuatario va a gambe all'aria?

Assicurati di comprendere davvero i resi e quanto possano essere certi o incerti.

In che modo questo influirà sul tuo flusso di cassa?

Se prendi in prestito denaro per investire probabilmente dovrai effettuare un pagamento mensile. Ma se l'investimento che stai per fare con quei fondi presi in prestito non fornisce un reddito mensile, come intendi effettuare i pagamenti?

Non importa quanto possa essere attraente un investimento, se non riesci a gestire il flusso di cassa, ti suggerisco di passare. Anche se il flusso di cassa sembra buono, considera una situazione "caso peggiore". Cosa succede se l'investimento che fai non funziona? In che modo ciò avrebbe un impatto sul flusso di cassa e sulla situazione finanziaria generale? Prepara sempre un piano "B" prima di averne bisogno.

Hai esperienza?

Oltre a essere il titolo di un incredibile album di Jimi Hendrix, è anche una buona domanda per gli investitori. E se ti stai impegnando per fare un investimento, è una domanda ancora più importante da porsi.

Non sai di non sapere qualcosa finché non lo sai – e quando ciò accadrà, potresti essere nei guai. Investire raramente va esattamente come previsto. Ci sono sempre variabili e incognite. Se questa è la tua prima volta con questo tipo di investimento, devi essere molto cauto. Ti suggerisco caldamente di astenerti dal prendere in prestito per investire se hai poca o nessuna esperienza nel tipo specifico di investimento che stai pensando.

Prendere in prestito per investire può funzionare alla grande perché usa i soldi di altre persone per fare soldi per te stesso. Questo in generale è un ottimo strumento finanziario. Ma ha un prezzo; rischio. Più esperienza hai, più sei sicuro dei costi e dei rendimenti e meno impatto ha un esito negativo sul tuo flusso di cassa, più questa mossa può avere un senso.

Ma se hai dei dubbi su una di queste variabili, potrebbe essere meglio mantenere la polvere asciutta. Aspetta ancora un po'. Risparmia e fai investimenti di piccole dimensioni. In questo modo impari e acquisisci esperienza senza che sia troppo costoso nel caso in cui le cose non vadano come previsto.

Biografia dell'autore:Neal Frankle è un pianificatore finanziario certificato a Los Angeles e un appassionato scrittore. È il principale collaboratore di Wealth Pilgrim.com e MCMHA.org.

[Credito fotografico:Steve Johnson]