In che modo i tassi di interesse negativi possono mettere al netto i risparmi sui prestiti?

Le banche in Europa e Giappone hanno già offerto tassi sotto lo zero. Gli Stati Uniti potrebbero essere i prossimi. (iStock)

Immagina questo:paghi una banca per tenere i tuoi soldi in un conto di risparmio invece del contrario. Sembra controintuitivo, ma con il coronavirus che sta mandando in tilt l'economia globale, alcuni sistemi bancari in altri paesi offrono tassi di interesse negativi su conti di risparmio e prestiti e alcuni economisti affermano che tassi negativi potrebbero arrivare negli Stati Uniti.

Ecco cosa devi sapere sui tassi di interesse negativi e come puoi usarli per fare soldi.

Come funzionano i tassi di interesse negativi?

Le banche in Europa e in Giappone stanno utilizzando tassi di interesse negativi per stimolare le loro economie offrendo incentivi ai consumatori per prendere in prestito denaro. Normalmente, un mutuatario paga un interesse del prestatore mentre rimborsa un prestito, come un mutuo. Ma nell'economia traballante di oggi, alcune banche offrono tassi di interesse negativi ai clienti che prendono in prestito denaro, come comprare una casa o una macchina nuova. Questo aiuta i consumatori a ridurre il proprio debito, incoraggiando le persone a spendere e prendere in prestito denaro.

Allo stesso tempo, queste banche addebitano ai clienti gli interessi per tenere i loro soldi in un conto di risparmio, che disincentiva le persone a risparmiare denaro quando l'economia ha bisogno di un'impennata della spesa dei consumatori per correggere la rotta.

La Riksbank svedese è stata la prima banca a offrire tassi di interesse negativi quando ha ridotto il tasso sui depositi overnight a -0,25% nel 2009. Da allora, le banche centrali in Europa in Giappone hanno adottato tassi di interesse negativi. Queste banche continuano a guadagnare quando prestano prestiti a interesse negativo addebitando ai clienti le commissioni per prendere in prestito denaro. Per esempio, quando i mutuatari ottengono un mutuo con un tasso di interesse negativo, devono ancora pagare i costi di chiusura del prestatore e le commissioni di emissione del prestito.

Nel frattempo, quando una banca offre conti di risparmio con interessi negativi, il cliente deve pagare alla banca una commissione per parcheggiare i propri soldi lì. È come una tassa di archiviazione, essenzialmente.

Come puoi beneficiare finanziariamente di tassi di interesse negativi?

Sebbene il sistema bancario statunitense non abbia mai applicato tassi di interesse negativi, alcuni politici ed economisti stanno spingendo la Federal Reserve a ridurre il tasso sui fondi federali sotto lo zero. Per esempio, Il presidente Trump ha affermato a settembre 2019 che la Fed dovrebbe ridurre i tassi di interesse "fino a ZERO, o meno."

Lo scorso mese, anche se, la Fed ha abbassato il tasso di interesse di riferimento a zero, riducendo al minimo i costi di finanziamento per le imprese e i consumatori. E a questo punto, con il coronavirus che continua a pesare sull'economia degli Stati Uniti, la Fed potrebbe teoricamente abbassare la sua posizione a un tasso di interesse negativo.

Così, in che modo i tassi di interesse negativi avrebbero un impatto sui consumatori statunitensi? In poche parole, spronerebbero le persone a spendere e prendere in prestito di più, cioè per aiutare le persone a comprare case e accendere mutui e risparmiare meno, che sosterrebbe l'economia. Tassi negativi porterebbero anche molti proprietari di case a rifinanziare i propri mutui e consentire loro di risparmiare denaro. I tassi negativi incoraggiano anche i proprietari di case a prendere in prestito denaro per apportare miglioramenti alla casa, dal momento che il prestito è a buon mercato. Lo svantaggio? I tassi di interesse negativi renderebbero anche più difficile per le persone risparmiare denaro. In termini di come i tassi di interesse negativi influenzerebbero le banche statunitensi, gli economisti sono divisi. Alcuni dicono che le banche sarebbero d'accordo con l'offerta di tassi sotto lo zero perché guadagnerebbero comunque un piccolo profitto netto. Ma altri economisti affermano che le banche sarebbero riluttanti a trasferire tassi negativi ai propri clienti perché incoraggerebbe le persone a spostare i propri beni. Se ciò accade, creerebbe difficoltà di finanziamento per le banche e spingerebbe molti investitori a cercare opportunità di investimento al di fuori degli Stati Uniti, il che significa che la strategia potrebbe ritorcersi contro e danneggiare l'economia degli Stati Uniti.

Poiché i tassi di interesse negativi sono ancora una pratica relativamente nuova, nessuno può dire in modo definitivo come avrebbero un impatto sull'economia degli Stati Uniti. Ma, una recente ricerca dell'Università di Bath ha rilevato che i margini e la redditività delle banche "sono andati peggio nei paesi in cui sono stati adottati tassi di interesse negativi". La linea di fondo? Sebbene i tassi di interesse negativi negli Stati Uniti siano improbabili nell'immediato futuro, c'è una possibilità che possano essere all'orizzonte. Alla fine dipende da come l'epidemia di coronavirus influenzerà l'economia della nazione nei prossimi mesi.