APR vs APY:qual è la differenza?

È facile capire perché le persone possono confondere i termini APR e APY. Entrambi sono utilizzati per calcolare gli interessi per i prodotti di investimento e di credito. E influiscono in modo significativo su quanto guadagni o devi pagare quando vengono applicati ai saldi del tuo account.

Ma mentre APR e APY possono sembrare uguali, sono abbastanza diversi e non creati uguali. Per i principianti, API, o rendimento annuo percentuale, tiene conto dell'interesse composto, ma aprile, che sta per tasso annuo annuo, non. ?

Punti chiave

• APR rappresenta il tasso annuo praticato per guadagnare o prendere in prestito denaro.
• APY tiene conto della capitalizzazione, ma APR no.
• Più frequentemente i composti di interesse, maggiore è la differenza tra APR e APY.
• Le società di investimento generalmente pubblicizzano l'APY, mentre i finanziatori tout APR.

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Comprendere l'interesse composto

Secondo quanto riferito, Albert Einstein si riferiva all'interesse composto come alla più grande invenzione dell'umanità. Che tu sia d'accordo o no, è importante capire come si applica l'interesse composto agli investimenti e ai prestiti.

Al suo livello più elementare, il compounding si riferisce al guadagno o al pagamento di interessi su interessi precedenti, che si aggiunge alla somma capitale di un deposito o prestito. La maggior parte dei prestiti e degli investimenti utilizza un tasso di interesse composto per calcolare gli interessi. Tutti gli investitori vogliono massimizzare la capitalizzazione sui loro investimenti, e allo stesso tempo minimizzarlo sui loro prestiti. L'interesse composto differisce dall'interesse semplice in quanto quest'ultimo è il risultato della moltiplicazione del tasso di interesse giornaliero per il numero di giorni tra i pagamenti.

La composizione è particolarmente importante per comprendere APR e APY perché molte istituzioni finanziarie hanno un modo subdolo di quotare i tassi di interesse che utilizzano i principi della composizione a loro vantaggio. Essere finanziariamente alfabetizzati in questo settore può aiutarti a individuare quale tasso di interesse ottieni realmente.

APRILE

Le istituzioni finanziarie spesso pubblicizzano i loro prodotti di credito utilizzando l'APR poiché sembra che i mutuatari finiscano per pagare meno a lungo termine per conti come prestiti, mutui, e carte di credito.

APR non tiene conto della capitalizzazione degli interessi entro un anno specifico. Si calcola moltiplicando il tasso di interesse periodico per il numero di periodi dell'anno in cui si applica il tasso periodico. Non indica quante volte la tariffa viene applicata al saldo. ?

APR è calcolato come segue:

APRILE =Tasso periodico x Numero di periodi in un anno

APY

Le società di investimento generalmente pubblicizzano l'APY che pagano per attirare investitori perché sembra che guadagneranno di più su cose come i certificati di deposito (CD), conti pensionistici individuali (IRA), e conti di risparmio. A differenza di aprile, L'APY tiene conto della frequenza con cui vengono applicati gli interessi, gli effetti della capitalizzazione infra-anno. Questa differenza apparentemente sottile può avere importanti implicazioni per investitori e mutuatari. APY viene calcolato aggiungendo 1+ il tasso periodico come decimale e moltiplicandolo per il numero di volte pari al numero di periodi in cui viene applicato il tasso, quindi sottraendo 1.

Ecco come viene calcolato l'APY:

APY =(1 + tasso periodico) ^{Numero di periodi} – 1

Esempio APR vs. APY

Una società di carte di credito potrebbe addebitare l'1% di interesse ogni mese. Perciò, il TAEG è pari al 12% (1% x 12 mesi =12%). Questo differisce da APY, che tiene conto dell'interesse composto.

L'APY per un tasso di interesse composto mensilmente dell'1% sarebbe del 12,68% [(1 + 0,01)^12 – 1 =12,68%] all'anno. Se hai solo un saldo sulla tua carta di credito per un periodo di un mese, ti verrà addebitato il tasso annuo equivalente del 12%. Però, se porti quel saldo per l'anno, il tuo tasso di interesse effettivo diventa del 12,68% come risultato della capitalizzazione ogni mese.

Il Truth in Lending Act (TILA) impone ai finanziatori di divulgare l'APR che addebitano ai mutuatari. Le società di carte di credito possono pubblicizzare i tassi di interesse su base mensile, ma devono segnalare chiaramente l'APR ai clienti prima di firmare un accordo.

La prospettiva del mutuatario

In qualità di mutuatario, sei sempre alla ricerca della tariffa più bassa possibile. Quando si osserva la differenza tra APR e APY, devi preoccuparti di come un prestito potrebbe essere mascherato da un tasso più basso. Un altro termine per APY è l'interesse annuale guadagnato (EAR), quali fattori determinano l'interesse composto.

Quando stai cercando un mutuo, ad esempio, è probabile che tu scelga un prestatore che offre il tasso più basso. Sebbene le tariffe indicate appaiano basse, potresti finire per pagare di più per un prestito di quanto inizialmente previsto.

Questo perché le banche spesso ti citano il tasso percentuale annuo sul prestito. Ma, come abbiamo già detto, questa cifra non tiene conto di eventuali addizionali infra-annuali del prestito né semestrali, né semestrali, trimestrale, o mensile. L'APR è semplicemente il tasso di interesse periodico moltiplicato per il numero di periodi dell'anno. Questo potrebbe essere un po' di confusione all'inizio, quindi diamo un'occhiata a un esempio per consolidare il concetto.

Anche se una banca potrebbe indicarti un tasso del 5%, 7%, o 9%, a seconda della frequenza di composizione, potresti effettivamente pagare una tariffa molto più alta. Se una banca quota un TAEG del 9%, la cifra non tiene conto degli effetti della capitalizzazione. Però, se dovessi considerare gli effetti della capitalizzazione mensile, come fa APY, pagherai lo 0,38% in più sul tuo prestito ogni anno — un importo significativo quando si ammortizza il prestito in un periodo di 25 o 30 anni.

Questo esempio dovrebbe illustrare l'importanza di chiedere al tuo potenziale prestatore quale tasso sta citando quando cerca un prestito.

Quando si considerano diverse prospettive di prestito, è importante confrontare le mele con le mele, confrontando gli stessi tipi di cifre, in modo da poter prendere la decisione più informata.

La prospettiva del creditore

Ora, come avrai già intuito, non è difficile vedere come stare dall'altra parte dell'albero dei prestiti possa influenzare i tuoi risultati in modo altrettanto significativo, e come le banche e altre istituzioni spesso attraggono le persone citando APY. Proprio come coloro che cercano prestiti vogliono pagare il tasso di interesse più basso possibile, coloro che prestano denaro (che è ciò che tecnicamente fai depositando fondi in banca) o investono fondi vogliono ricevere il tasso di interesse più alto.

Supponiamo che tu stia cercando una banca per aprire un conto di risparmio. Ovviamente, ne vuoi uno che offra il miglior tasso di rendimento sui tuoi sudati guadagni. È nel migliore interesse della banca citare l'APY, che include il compounding e quindi sarà un numero più sexy, a differenza del TAEG, che non include il compounding.

Assicurati solo di dare un'occhiata alla frequenza con cui si verifica questo composto, e quindi confrontarlo con le quotazioni APY di altre banche con la capitalizzazione a un tasso equivalente. Può influenzare in modo significativo l'importo degli interessi che i tuoi risparmi potrebbero maturare.

La linea di fondo

Sia APR che APY sono concetti importanti da comprendere per la gestione delle finanze personali. Più frequentemente i composti di interesse, maggiore è la differenza tra APR e APY. Sia che tu stia acquistando per un prestito, la registrazione di una carta di credito, o cercando il più alto tasso di rendimento su un conto di risparmio, essere consapevoli delle diverse tariffe indicate.

A seconda che tu sia un mutuatario o un prestatore, le istituzioni finanziarie hanno motivi diversi per quotare tassi diversi. Assicurati sempre di capire quali tariffe stanno citando e poi guarda le tariffe comparabili di altre istituzioni. La differenza nei numeri potrebbe sorprenderti — e il tasso più basso pubblicizzato per un prestito può effettivamente rivelarsi il più costoso.