Tasso Annuo Percentuale (TAEG)

Che cos'è il tasso percentuale annuo (APR)?

Il tasso percentuale annuo (APR) si riferisce all'interesse annuo generato da una somma addebitata ai mutuatari o pagata agli investitori. Il TAEG è espresso come una percentuale che rappresenta il costo annuo effettivo dei fondi per la durata di un prestito o il reddito guadagnato su un investimento. Ciò include eventuali commissioni o costi aggiuntivi associati alla transazione, ma non tiene conto della composizione. L'APR fornisce ai consumatori un numero di risultati che possono confrontare tra istituti di credito, carte di credito, o prodotti di investimento.

Punti chiave

• Un tasso annuo percentuale (TAEG) è il tasso annuo addebitato per un prestito o guadagnato da un investimento.
• Gli istituti finanziari devono divulgare l'APR di uno strumento finanziario prima della firma di qualsiasi accordo.
• L'APR fornisce una base coerente per la presentazione delle informazioni sui tassi di interesse annuali, al fine di tutelare i consumatori dalla pubblicità ingannevole.
• Un TAEG potrebbe non riflettere il costo effettivo del prestito perché i finanziatori hanno un discreto margine di manovra nel calcolarlo, escluse alcune commissioni.
• APR non deve essere confuso con APY (rendimento percentuale annuo), un calcolo che tiene conto della capitalizzazione degli interessi.

APR vs APY:qual è la differenza?

Come funziona il tasso annuo percentuale (APR)

Un tasso annuo percentuale è espresso come tasso di interesse. Calcola quale percentuale del capitale pagherai ogni anno tenendo conto di fattori come i pagamenti mensili. TAEG è anche il tasso di interesse annuo pagato sugli investimenti senza tenere conto della capitalizzazione degli interessi entro quell'anno.

Il Truth in Lending Act (TILA) del 1968 imponeva ai finanziatori di rivelare l'APR che addebitano ai mutuatari. Le società di carte di credito possono pubblicizzare i tassi di interesse su base mensile, ma devono segnalare chiaramente l'APR ai clienti prima di firmare un accordo.

Come viene calcolato il TAEG?

Il TAEG si calcola moltiplicando il tasso di interesse periodico per il numero di periodi dell'anno in cui è stato applicato. Non indica quante volte l'aliquota effettivamente applicata al saldo.

APRILE = ( ( Commissioni + Interesse Principale n ) × 365 ) × 100 dove: Interesse = Interessi totali pagati per tutta la durata del prestito Principale = Ammontare del prestito n = Numero di giorni di durata del prestito \begin{aligned} &\text{APR} =\left ( \left ( \frac{ \frac{ \text{Commissioni} + \text{Interesse} }{ \text {Principale} } }{ n } \right ) \times 365 \right ) \times 100 \\ &\textbf{dove:} \\ &\text{Interessi} =\text{Interessi totali pagati durante la durata del prestito} \\ &\text{Mandante} =\text {Importo del prestito} \\ &n =\text{Numero di giorni nella durata del prestito} \\ \end{allineato} ​APR=((nPrincipalFees+Interest​​)×365)×100where:Interest=Interessi totali pagati nel corso della durata del prestitoPrincipal=Importo del prestiton=Numero di giorni di durata del prestito​

Tipi di APR

I TAEG delle carte di credito variano in base al tipo di addebito. L'emittente della carta di credito può addebitare un TAEG per gli acquisti, un altro per anticipazioni di cassa, e un altro ancora per i trasferimenti di saldo da un'altra carta. Gli emittenti addebitano anche APR di penalità elevate ai clienti per ritardi nei pagamenti o violazione di altri termini del contratto del titolare della carta. C'è anche l'APR introduttivo, un tasso basso o 0%, che molte società di carte di credito utilizzano per invogliare nuovi clienti a registrarsi per una carta.

I prestiti bancari sono generalmente forniti con TAEG fisso o variabile. Un prestito APR fisso ha un tasso di interesse garantito che non cambierà durante la vita del prestito o della linea di credito. Un prestito TAEG variabile ha un tasso di interesse che può cambiare in qualsiasi momento.

I mutuatari APR pagano dipende anche dal loro credito. Le tariffe offerte a chi ha un ottimo credito sono notevolmente inferiori a quelle offerte a chi ha un cattivo credito.

Interesse composto o interesse semplice?

Il TAEG non tiene conto della capitalizzazione degli interessi entro un anno specifico:si basa solo sugli interessi semplici.

APR vs. rendimento annuo percentuale (APY)

Mentre un TAEG rappresenta solo un semplice interesse, il rendimento percentuale annuo (APY) tiene conto dell'interesse composto. Di conseguenza, l'APY di un prestito è superiore al suo APR. Più alto è il tasso di interesse, e in misura minore quanto minori sono i periodi di composizione, maggiore è la differenza tra APR e APY.

Immagina che il TAEG di un prestito sia del 12%, e il prestito si compone una volta al mese. Se un individuo prende in prestito $ 10, 000, il loro interesse per un mese è l'1% del saldo o $ 100. Ciò aumenta effettivamente il saldo a $ 10, 100. Il mese successivo, Su tale importo viene calcolato un interesse dell'1%, e il pagamento degli interessi è di $ 101, leggermente superiore rispetto al mese precedente. Se porti quel saldo per l'anno, il tuo tasso di interesse effettivo diventa 12,68%. APY include questi piccoli spostamenti nelle spese per interessi dovuti alla capitalizzazione, mentre APR no.

Ecco un altro modo di vederlo. Supponiamo di confrontare un investimento che paga il 5% all'anno con uno che paga il 5% mensilmente. Per il primo mese, l'APY è pari al 5%, lo stesso dell'APR. Ma per il secondo, l'APY è del 5,12%, riflettendo la capitalizzazione mensile.

Dato che un TAEG e un APY diverso possono essere utilizzati per rappresentare lo stesso tasso di interesse su un prestito o un prodotto finanziario, i finanziatori spesso enfatizzano il numero più lusinghiero, ecco perché il Truth in Savings Act del 1991 imponeva che sia APR che APY fossero divulgati negli annunci, contratti, e accordi. Una banca pubblicizzerà l'APY di un conto di risparmio in un carattere grande e il corrispondente APR in uno più piccolo, dato che il primo presenta un numero superficialmente maggiore. Il contrario accade quando la banca agisce come prestatore e cerca di convincere i suoi mutuatari che sta applicando un tasso basso. Un'ottima risorsa per confrontare i tassi APR e APY su un mutuo è un calcolatore di mutui.

Un esempio di APR contro APY

Say XYZ Corp. offre una carta di credito che riscuote un interesse dello 0,06273% al giorno. Moltiplicalo per 365, e questo è il 22,9% all'anno, che è l'APR pubblicizzato. Ora, se dovessi addebitare un dollaro diverso, 000 articoli sulla tua carta ogni giorno e hai aspettato fino al giorno successivo alla data di scadenza (quando l'emittente ha iniziato a riscuotere gli interessi) per iniziare a effettuare i pagamenti, dovresti $ 1, 000.6273 per ogni cosa che hai comprato.

Per calcolare l'APY o tasso di interesse annuo effettivo (EAR) - il termine più tipico usato per le carte di credito - aggiungi uno (che rappresenta il capitale) e porta quel numero alla potenza del numero di periodi di capitalizzazione in un anno; sottrarre uno dal risultato per ottenere la percentuale:

APY = ( 1 + Tasso periodico ) n − 1 dove: n = Numero di periodi di capitalizzazione all'anno \begin{allineato} &\text{APY} =(1 + \text{Tasso periodico} ) ^ n - 1 \\ &\textbf{dove:} \\ &n =\text{Numero di periodi di capitalizzazione per anno} \ \ \end{allineato} ​APY=(1+Tasso Periodico)n−1dove:n=Numero di periodi di capitalizzazione per anno​

In questo caso il tuo APY o EAR sarebbe del 25,7%:

( ( 1 + . 0006273 ) 365 ) − 1 = . 257 \begin{allineato} &( ( 1 + .0006273 ) ^ {365} ) - 1 =.257 \\ \end{allineato} ​((1+.0006273)365)−1=.257​

Se hai solo un saldo sulla tua carta di credito per un periodo di un mese, ti verrà addebitato il tasso annuo equivalente del 22,9%. Però, se porti quel saldo per l'anno, il tuo tasso di interesse effettivo diventa il 25,7% come risultato della capitalizzazione giornaliera.

TAEG vs. tasso di interesse nominale vs. tasso periodico giornaliero

Un TAEG tende ad essere superiore al tasso di interesse nominale di un prestito. Questo perché il tasso di interesse nominale non tiene conto di altre spese maturate dal mutuatario. Il tasso nominale può essere inferiore sul mutuo se non si tiene conto dei costi di chiusura, assicurazione, e tasse di origine. Se finisci per inserirli nel tuo mutuo, il tuo saldo ipotecario aumenta, come il tuo aprile.

Il tasso periodico giornaliero, d'altra parte, è l'interesse addebitato sul saldo di un prestito su base giornaliera, l'APR diviso per 365. Gli istituti di credito e i fornitori di carte di credito possono rappresentare l'APR su base mensile, anche se, purché l'APR completo di 12 mesi sia elencato da qualche parte prima della firma dell'accordo.

Svantaggi del tasso percentuale annuo (TAEG)

L'APR non è sempre un riflesso accurato del costo totale del prestito. Infatti, può sottostimare il costo effettivo di un prestito. Questo perché i calcoli presuppongono piani di rimborso a lungo termine. I costi e le commissioni sono troppo sottili con i calcoli del TAEG per i prestiti che vengono rimborsati più velocemente o hanno periodi di rimborso più brevi. Ad esempio, l'impatto medio annuo dei costi di chiusura dei mutui è molto inferiore quando si presume che tali costi siano stati ripartiti su 30 anni anziché da sette a 10 anni.

Chi calcola il TAEG?

I finanziatori hanno una discreta autorità per determinare come calcolare il TAEG, includendo o escludendo commissioni e oneri diversi.

APR incontra anche qualche problema con i mutui a tasso variabile (ARM). Le stime assumono sempre un tasso di interesse costante, e anche se APR prende in considerazione i rate cap, il numero finale è ancora basato su tariffe fisse. Poiché il tasso di interesse su un ARM cambierà una volta terminato il periodo a tasso fisso, Le stime del TAEG possono sottostimare gravemente i costi di finanziamento effettivi se i tassi dei mutui aumentano in futuro.

I TAEG ipotecari possono o meno includere altri oneri, come valutazioni, titoli, rapporti di credito, applicazioni, assicurazione sulla vita, avvocati e notai, e preparazione documenti. Ci sono altre commissioni che sono volutamente escluse, comprese le tasse di ritardo e altre tasse una tantum.

Tutto ciò può rendere difficile confrontare prodotti simili perché le tariffe incluse o escluse variano da istituto a istituto. Per confrontare con precisione più offerte, un potenziale mutuatario deve determinare quali di queste commissioni sono incluse e, essere esauriente, calcolare APR utilizzando il tasso di interesse nominale e altre informazioni sui costi.

Perché viene divulgato il tasso annuo percentuale (TAEG)?

Le leggi sulla protezione dei consumatori richiedono alle aziende di divulgare i TAEG associati alle loro offerte di prodotti, per evitare che le aziende traggano in inganno i clienti. Ad esempio, se non erano tenuti a divulgare il TAEG, un'azienda potrebbe pubblicizzare un tasso di interesse mensile basso sottintendendo ai clienti che si trattava di un tasso annuale. Ciò potrebbe indurre un cliente a confrontare un tasso mensile apparentemente basso con uno annuale apparentemente alto. Richiedendo a tutte le aziende di divulgare i propri APR, ai clienti viene presentato un confronto "dalle mele alle mele".

Che cos'è un buon aprile?

Ciò che conta come un "buon" TAEG dipenderà da fattori come le tariffe competitive offerte sul mercato, il tasso di interesse primario fissato dalla banca centrale, e il punteggio di credito del mutuatario. Quando le tariffe principali sono basse, le aziende in settori competitivi a volte offrono TAEG molto bassi sui loro prodotti di credito, come lo 0% sui prestiti auto o sulle opzioni di leasing. Sebbene questi tassi bassi possano sembrare interessanti, i clienti dovrebbero verificare se queste tariffe durano per l'intera durata del prodotto, o se si tratta semplicemente di tariffe introduttive che torneranno a un TAEG più elevato dopo che è trascorso un certo periodo. Inoltre, APR bassi possono essere disponibili solo per i clienti con punteggi di credito particolarmente elevati.

Come si calcola APR?

La formula per calcolare APR è semplice. Consiste nel moltiplicare il tasso di interesse periodico per il numero di periodi dell'anno in cui si applica il tasso. La formula esatta è la seguente:

APRILE = ( ( Commissioni + Interesse Principale n ) × 365 ) × 100 dove: Interesse = Interessi totali pagati durante la vita del prestito Principale = Ammontare del prestito n = Numero di giorni di durata del prestito \begin{aligned} &\text{APR} =\left ( \left ( \frac{ \frac{ \text{Commissioni} + \text{Interesse} }{ \text {Principale} } }{ n } \right ) \times 365 \right ) \times 100 \\ &\textbf{dove:} \\ &\text{Interessi} =\text{Interessi totali pagati durante la durata del prestito} \\ &\text{Mandante} =\text {Importo del prestito} \\ &n =\text{Numero di giorni nella durata del prestito} \\ \end{allineato} ​TAEG=((nCommissioni capitale+Interessi​​)×365)×100dove:Interessi=Interessi totali pagati durante la vita del prestitoPrincipal=Importo prestiton=Numero di giorni di durata del prestito​