Abbiamo fatto irruzione nel nostro fondo di emergenza per diventare senza debiti. Poi il colpo pandemico

"Solo un altro promemoria del fatto che il denaro è emotivo e raramente razionale", ho twittato.

Cosa potrebbe andare storto?

Lo scorso dicembre, un paio di settimane dopo aver riflettuto su Twitter, ho annunciato su Instagram che mio marito, Peach ed io eravamo ufficialmente liberi da debiti.

Avevamo fatto la scelta emotiva e irrazionale di prelevare più di $ 3.000 dai nostri risparmi di emergenza e applicarli al saldo del suo prestito studentesco. Ogni mese abbiamo già pagato molto di più del minimo dovuto. Ma questa mossa ha cancellato completamente il prestito e quindi il nostro debito. Entreremmo nel 2020 senza debiti.

Questo ci ha lasciato anche solo sei settimane di spese rimaste nel nostro fondo di emergenza.

Il mio consiglio è sempre stato di avere tra i tre ei sei mesi vale la pena di vivere nel tuo fondo di risparmio di emergenza, e questo era prima di una pandemia globale e di una recessione. Ciò è in linea con molti altri esperti di finanza personale che affermano che la perdita di reddito e le spese enormi e impreviste possono verificarsi in qualsiasi momento.

Nel frattempo, mio ​​marito ed io ci divertivamo a pagare oltre $ 51.000 in prestiti studenteschi tra agosto 2018, quando ci siamo sposati e abbiamo unito le nostre finanze, a dicembre 2019. Entrare nel nuovo anno con una lista finanziaria completamente pulita dopo appena un anno del matrimonio si sentiva liberatorio. Senza l'ancora del debito, eravamo pronti a concentrare tutta la nostra attenzione sui nostri obiettivi di creazione di ricchezza, invece di sentirci come se fossimo costretti a dividere la nostra attenzione.

Ricordo di aver detto irriverente all'epoca:"Voglio farlo, ma mi sento come se stessi osando una recessione. Spero solo che non succeda nulla di brutto prima di ricostituire questi soldi".

Bene, puoi vedere la sequenza temporale. Tre mesi dopo, la nostra casa di New York City (e gli interi Stati Uniti) è stata colpita dal COVID-19, gettando milioni di persone in difficoltà fisiche, emotive e finanziarie.

Ecco come l'ho risolto e cosa ho imparato.

Quando il tuo reddito cambia radicalmente

Ovviamente non ero immune alla realtà e ho guardato con orrore mentre le mie entrate iniziavano a precipitare. Nelle prime due settimane di COVID-19, la nostra famiglia ha perso $ 10.000 di reddito previsto poiché i media hanno congelato i budget dei freelance e i concerti sono stati posticipati a tempo indeterminato. Scrivo libri, articoli e tengo conferenze su tutto ciò che riguarda la finanza personale. Collaboro anche con le aziende e le negoziazioni per le partnership di marca che erano solo timide per i contratti hanno avuto una spilla mentre le aziende hanno iniziato a bloccare i propri budget. Come lavoratore autonomo, sono abituato a un grado significativo di volatilità, ma l'incertezza ha assunto una sensazione completamente nuova.

Cosa ho fatto immediatamente

Sono entrato nel triage finanziario.

La mossa di prelevare poco più di $ 3.000 dal nostro fondo di emergenza non ha completamente sventrato i nostri risparmi, ma ci ha lasciato con un mese e mezzo di pista. Abbastanza per una crisi a breve termine, ma non esattamente il tampone necessario per dormire bene la notte durante una pandemia globale in cui le mie prospettive di reddito stavano toccando il fondo.

La mia prima priorità è stata preservare i contanti nel mio conto aziendale mentre mi davo da fare per cercare di assicurarmi più lavoro. Il mio account aziendale è il modo in cui pago tutte le mie spese aziendali e mi assegno uno stipendio mensile. I due modi per preservare i soldi nel mio conto aziendale erano ridurre al minimo quanto ho investito nella costruzione della mia attività, il che ha avuto un impatto su quanto probabilmente avrei guadagnato e riducendo il mio stipendio. Simile a come alcune aziende hanno ridotto i redditi dei propri dipendenti per ridurre al minimo i licenziamenti, ho ridotto il mio reddito del 35%. Come molti americani, il rapido cambiamento del reddito ha richiesto di riconfigurare il nostro budget familiare e di ridefinire le priorità dei nostri attuali obiettivi di risparmio e investimento.

Perché non ho sfruttato il mio fondo di emergenza

Volevo cercare di evitare di attingere troppo presto dal nostro fondo di emergenza perché non eravamo sicuri di quanto tempo sarebbero durate la pandemia e la successiva recessione. Fortunatamente, il lavoro di mio marito come insegnante di scuola pubblica era sicuro, quindi abbiamo avuto un flusso di entrate consistenti.

Dopo aver deciso di ridurre il mio stipendio, abbiamo lavorato insieme per ridistribuire il nostro nuovo reddito mensile verso due priorità:pagare le bollette e aumentare i risparmi di emergenza. Questa era una versione modificata del "Bare Essentials Budget", un modello di budget che ho sempre preparato che ci mostra esattamente quanto denaro abbiamo bisogno per coprire i nostri bisogni essenziali di riparo, cibo (per noi e il nostro cane), utenze, pagamenti assicurativi , trasporto e spese mediche. (Puoi creare il tuo budget ridotto qui.)

Il tuo budget Bare Essentials potrebbe essere leggermente diverso e potrebbe includere l'assistenza all'infanzia o il pagamento minimo del debito. Avere queste informazioni già mappate rende meno stressante girare durante una situazione peggiore. Fornisce anche una linea guida per esattamente quanto hai bisogno nel tuo fondo di risparmio di emergenza.

Ancora una volta, prima della pandemia, in genere raccomandavo tra tre e sei mesi di spese vive. Ora, il valore di un anno sembra molto più sicuro. Un obiettivo impegnativo, certo, ma per il quale vale la pena spingersi se non ti senti sicuro della stabilità del tuo lavoro.

Ricorda, le spese di soggiorno mensili nei tuoi risparmi di emergenza non devono necessariamente essere quelle di uno stile di vita ideale, ma piuttosto ciò di cui hai bisogno per coprire le basi.

Cambiare i nostri obiettivi di risparmio

In genere, abbiamo obiettivi di risparmio separati per cose come i viaggi e gli acquisti a breve termine, come i mobili nuovi. Abbiamo reindirizzato quei soldi anche al nostro fondo di emergenza, poiché era chiaro che non saremmo andati da nessuna parte per un po' e, nonostante fosse un po' rotto, il nostro divano attuale era sufficiente.

Sono passati cinque mesi e siamo ancora concentrati sulla ricostruzione dei nostri risparmi di emergenza, che sembra un obiettivo in continua evoluzione. Prima della pandemia, mi sentivo abbastanza fiducioso nella sicurezza dei nostri posti di lavoro e tre mesi di spese vive in risparmi hanno fornito una riserva sufficiente. Ma ora, come milioni di americani, non abbiamo idea di cosa riserva il futuro a lungo termine per nessuno dei nostri lavori.

Linea inferiore

Questa esperienza mi ha reso molto più prudente riguardo a quanto desidero personalmente dai miei risparmi di emergenza e mi ha insegnato una lezione cruciale per non sfidare i miei stessi consigli finanziari.