Indice delle armi (TRIN)

Che cos'è l'indice delle armi (TRIN)?

L'indice delle armi, chiamato anche Short-Term Trading Index (TRIN) è un indicatore di analisi tecnica che confronta il numero di azioni in rialzo e in calo (rapporto AD) con il volume in rialzo e in calo (volume AD). Viene utilizzato per valutare il sentimento generale del mercato. Richard W. Arms, Jr. l'ha inventato nel 1967, e misura il rapporto tra domanda e offerta di mercato. Serve come predittore dei futuri movimenti dei prezzi nel mercato, principalmente su base infragiornaliera. Lo fa generando livelli di ipercomprato e ipervenduto, che indicano quando l'indice (e la maggior parte delle azioni in esso contenute) cambierà direzione.

Punti chiave

• Se AD Volume crea un rapporto più alto di AD Ratio, TRIN sarà inferiore a uno.
• Se AD Volume ha un rapporto inferiore a AD Ratio, TRIN sarà sopra uno.
• Una lettura TRIN inferiore a uno in genere accompagna un forte aumento del prezzo, poiché il forte volume delle azioni in rialzo aiuta ad alimentare il rally.
• Una lettura TRIN superiore a uno in genere accompagna un forte calo dei prezzi, poiché il forte volume dei ribassisti aiuta ad alimentare il selloff.
• L'indice delle armi si muove in senso opposto alla traiettoria di prezzo dell'indice. Come discusso sopra, un forte rally dei prezzi vedrà TRIN spostarsi a livelli più bassi. Un indice in calo vedrà TRIN spingere più in alto.

La formula per l'indice delle armi (TRIN) è:

TRIN = Titoli in rialzo/titoli in calo Volume in aumento/Volume in calo dove: Azioni in avanzamento = Numero di titoli che sono più alti Azioni in calo = Numero di titoli inferiori Volume in avanzamento = Volume totale di tutti gli avanzamenti \begin{aligned} &\text{TRIN}\ =\ \frac{\text{Titoli in aumento/Titoli in calo}}{\text{Volume in aumento/Volume in calo}}\\ &\textbf{dove:}\\ &\begin{aligned} \text{Advancing Stocks}\ =\ &\text{Numero di stock che sono più alti}\\ &\text{il giorno}\end{aligned}\\ &\begin{aligned} \text {Titoli in calo}\ =\ &\text{Numero di titoli in calo}\\ &\text{il giorno}\end{allineati}\\ &\begin{allineati} \text{Volume in rialzo}\ =\ &\text{Volume totale di tutti gli avanzamenti}\\ &\text{scorte}\end{allineati}\\ &\begin{allineati}\text{Volume in calo}\ =\ &\text{Volume totale di tutti in calo} \\ &\text{azioni}\end{allineato} \end{allineato} ​TRIN =Volume in avanzamento/Volume in calo Titoli in avanzamento/Titoli in calo​dove:Titoli in avanzamento =​Numero di titoli che sono più elevati​Titoli in calo =​Numero di titoli che sono inferiori​Volume in avanzamento =​Volume totale di tutti gli avanzamenti​​

Come calcolare l'indice delle armi (TRIN)

TRIN è fornito in molte applicazioni di creazione di grafici. Per calcolare a mano, utilizzare i seguenti passaggi.

1. A intervalli prestabiliti, come ogni cinque minuti o ogni giorno (o qualsiasi intervallo scelto), trovare l'AD Ratio dividendo il numero di titoli in avanzamento per il numero di titoli in calo.
2. Dividi il volume totale in avanzamento per il volume totale in diminuzione per ottenere il volume AD.
3. Dividi il rapporto AD per il volume AD.
4. Registrare il risultato e tracciare su un grafico.
5. Ripetere il calcolo al successivo intervallo di tempo scelto.
6. Collega più punti dati per formare un grafico e osserva come si muove il TRIN nel tempo.

Indice delle armi (TRIN)

Cosa ti dice l'indice delle armi (TRIN)?

L'indice Arms cerca di fornire una spiegazione più dinamica dei movimenti complessivi nel valore composito delle borse, come il NYSE o il NASDAQ, analizzando la forza e l'ampiezza di questi movimenti.

Un valore di indice di 1.0 indica che il rapporto del volume AD è uguale al rapporto AD. Si dice che il mercato è in uno stato neutrale quando l'indice è uguale a 1.0, poiché il volume in aumento è distribuito uniformemente sulle emissioni in avanzamento e il volume in diminuzione è distribuito uniformemente sulle emissioni in calo.

Molti analisti ritengono che l'indice delle armi fornisca un segnale rialzista quando è inferiore a 1.0, poiché c'è un volume maggiore nello stock medio in aumento rispetto allo stock medio in calo. Infatti, alcuni analisti hanno scoperto che l'equilibrio a lungo termine dell'indice è inferiore a 1,0, confermando potenzialmente che c'è una propensione rialzista per il mercato azionario.

D'altra parte, una lettura superiore a 1.0 è generalmente vista come un segnale ribassista, poiché c'è un volume maggiore nello stock medio in calo rispetto allo stock medio in aumento.

Quanto più lontano da 1,00 è il valore dell'indice di armi, maggiore è il contrasto tra l'acquisto e la vendita in quel giorno. Un valore che supera 3,00 indica un mercato ipervenduto e quel sentimento ribassista è troppo drammatico. Ciò potrebbe significare che sta arrivando un'inversione al rialzo dei prezzi/indice.

Al contrario, un valore TRIN che scende al di sotto di 0,50 può indicare un mercato ipercomprato e che il sentimento rialzista si sta surriscaldando.

I trader guardano non solo al valore dell'indicatore, ma anche a come cambia nel corso della giornata. Cercano estremi nel valore dell'indice per segnali che il mercato potrebbe presto cambiare direzione.

La differenza tra l'indice di armi (TRIN) e l'indice di tick (TICK)

TRIN confronta il numero di scorte in aumento e in calo con il volume delle scorte sia in aumento che in calo. L'indice Tick confronta il numero di azioni che registrano un aumento con il numero di azioni che registrano un calo. L'indice Tick viene utilizzato per misurare il sentiment intraday. Il Tick Index non tiene conto del volume, ma letture estreme segnalano ancora condizioni potenzialmente di ipercomprato o ipervenduto.

Limitazioni dell'uso dell'indice delle armi (TRIN)

L'indice delle armi ha alcune peculiarità matematiche di cui i trader e gli investitori dovrebbero essere consapevoli quando lo utilizzano. Poiché l'indice enfatizza il volume, le imprecisioni sorgono quando non c'è tanto volume di avanzamento nell'avanzamento dei problemi come previsto. Questa potrebbe non essere una situazione tipica, ma è una situazione che può presentarsi e potrebbe potenzialmente rendere l'indicatore inaffidabile.

Di seguito sono riportati due esempi di casi in cui possono verificarsi problemi:

• Supponiamo che si verifichi una giornata molto rialzista in cui ci sono il doppio dei problemi in avanzamento rispetto ai problemi in calo e il doppio del volume in avanzamento rispetto al volume in calo. Nonostante il trading molto rialzista, l'indice delle armi produrrebbe solo un valore neutro di (2/1)/(2/1) =1,0, suggerendo che la lettura dell'indice potrebbe non essere del tutto accurata.
• Supponiamo che si verifichi un altro scenario rialzista in cui ci sono tre volte il numero di problemi in avanzamento rispetto ai problemi in calo e il doppio del volume in avanzamento rispetto al volume in calo. In questo caso, l'indice delle armi produrrebbe effettivamente una lettura ribassista (3/1)/(2/1) =1,5, ancora una volta suggerendo un'inesattezza.

Un modo per risolvere questo problema sarebbe separare i due componenti dell'indicatore in problemi e volume invece di usarli nella stessa equazione. Ad esempio, problemi in avanzamento divisi per problemi in calo potrebbero mostrare una tendenza, mentre l'aumento del volume rispetto al volume in calo potrebbe mostrare una tendenza separata. Questi rapporti sono chiamati rapporto anticipo/ribasso e rapporto rialzo/ribasso, rispettivamente. Entrambi questi potrebbero essere paragonati per raccontare la vera storia del mercato.