Trappola per orsi

Che cos'è una trappola per orsi?

Una trappola per orsi è un modello tecnico che si verifica quando l'azione del prezzo di un'azione o di un indice segnala erroneamente un'inversione da una tendenza al ribasso a una tendenza al rialzo. Un analista tecnico potrebbe dire che i trader istituzionali cercano di creare trappole per orsi come un modo per indurre gli investitori al dettaglio ad assumere posizioni lunghe. Se il trader istituzionale ha successo, e il prezzo sale brevemente, offre ai trader istituzionali la possibilità di scaricare posizioni più grandi di azioni che altrimenti spingerebbero i prezzi molto più in basso.

Punti chiave

• Una trappola per orsi è una falsa indicazione tecnica di un'inversione da un mercato ribassista a uno rialzista che può attirare investitori ignari.
• Questi possono verificarsi in tutti i tipi di mercati di attività, comprese le azioni, futuri, obbligazioni, e valute.
• Una trappola per orsi è spesso innescata da un calo che induce i partecipanti al mercato ad aprire vendite allo scoperto, che poi perdono valore in un capovolgimento quando i partecipanti devono coprire i corti.

Come funziona una trappola per orsi

In alcuni mercati, potrebbero esserci molti investitori che cercano di acquistare azioni, ma pochi venditori disposti ad accettare le loro offerte. In questo caso, gli acquirenti potrebbero aumentare la loro offerta, il prezzo che sono disposti a pagare per le azioni. Questo probabilmente attirerà più venditori sul mercato, e il mercato si muove più in alto a causa dello squilibrio tra la pressione di acquisto e vendita.

Però, quando si acquistano azioni, diventano automaticamente una pressione di vendita su quel titolo perché gli investitori guadagnano solo quando vendono. Perciò, se troppe persone comprano le azioni, diminuirà la pressione di acquisto e aumenterà la potenziale pressione di vendita.

Per aumentare la domanda e far salire i prezzi delle azioni, le istituzioni potrebbero abbassare i prezzi in modo che i mercati sembrino ribassisti. Ciò induce gli investitori alle prime armi a vendere azioni. Una volta che lo stock scende, gli investitori tornano sul mercato, e i prezzi delle azioni aumentano con l'aumento della domanda.

considerazioni speciali

Una trappola per orsi può indurre un operatore di mercato ad aspettarsi un calo del valore di uno strumento finanziario, inducendo l'esecuzione di una posizione corta sull'attività. Però, il valore dell'asset rimane stabile o aumenta in questo scenario, e il partecipante è costretto a subire una perdita.

Un trader rialzista può vendere un asset in calo per mantenere i profitti mentre un trader ribassista può tentare di vendere allo scoperto quell'asset per riacquistarlo dopo che il prezzo è sceso a un certo livello. Se quella tendenza al ribasso non si verifica mai o si inverte dopo un breve periodo, l'inversione del prezzo è identificata come una trappola dell'orso.

I partecipanti al mercato spesso si affidano a modelli tecnici per analizzare le tendenze del mercato e valutare le strategie di investimento. I trader tecnici tentano di identificare le trappole per orsi ed evitarle utilizzando una varietà di strumenti analitici che includono ritracciamenti di Fibonacci, oscillatori di forza relativa, e indicatori di volume. Questi strumenti possono aiutare i trader a capire e prevedere se l'attuale andamento dei prezzi di un titolo è legittimo e sostenibile.

Trappole per orsi contro vendita allo scoperto

Un orso è un investitore o un trader nei mercati finanziari che crede che il prezzo di un titolo stia per scendere. Gli orsi possono anche credere che la direzione generale di un mercato finanziario possa essere in declino. Una strategia di investimento ribassista tenta di trarre profitto dal calo del prezzo di un bene, e spesso viene eseguita una posizione corta per implementare questa strategia.

Una posizione corta è una tecnica di trading che prende in prestito azioni o contratti di un bene da un broker attraverso un conto a margine. L'investitore vende quegli strumenti presi in prestito per riacquistarli quando il prezzo scende, prenotare un profitto dal declino. Quando un investitore ribassista identifica erroneamente il calo del prezzo, il rischio di rimanere intrappolati in una trappola per orsi aumenta.

I venditori allo scoperto sono obbligati a coprire le posizioni quando i prezzi aumentano per ridurre al minimo le perdite. Un successivo aumento dell'attività di acquisto può avviare un ulteriore rialzo, che può continuare ad alimentare lo slancio dei prezzi. Dopo l'acquisto allo scoperto, gli strumenti necessari per coprire le loro posizioni corte, lo slancio al rialzo dell'attività tende a diminuire.

Un venditore allo scoperto rischia di massimizzare la perdita o di attivare una richiesta di margine quando il valore di un indice o di un'azione continua a salire. Un investitore può ridurre al minimo i danni causati dalle trappole inserendo stop loss durante l'esecuzione degli ordini di mercato.