Considerando le tue opzioni

Per attrarre e mantenere i migliori dipendenti, più aziende stanno offrendo loro stock option per i dipendenti. Se ricevi opzioni su azioni dei dipendenti come parte del tuo pacchetto retributivo, un'attenta pianificazione può aiutarti a sfruttarli al meglio.

Che cos'è un'opzione su azioni dei dipendenti?
Le stock option dei dipendenti ti danno il diritto di acquistare azioni della società che ti impiega a un prezzo specificato "il prezzo di esercizio o "strike" in un momento futuro. Generalmente, il prezzo di esercizio è pari al valore di mercato del titolo al momento dell'assegnazione dell'opzione. Benefici se il valore del titolo aumenta e lo vendi per più di quanto lo hai pagato.

Le stock option dei dipendenti di solito hanno un "periodo di esercizio" durante il quale devi acquistare le azioni o perdere le opzioni. Possono anche avere un "programma di maturazione" che richiede di attendere un certo periodo prima di poter esercitare la tua opzione.

Le stock option dei dipendenti sono di due tipi fondamentali:non qualificate e incentivate.

Opzioni non qualificate
Con una stock option non qualificata, generalmente non devi tasse sull'opzione fino a quando non la eserciti. Quindi, devi segnalare un reddito pari alla differenza tra il valore di mercato del titolo e il tuo prezzo di esercizio.

Per esempio, se eserciti un'opzione per acquistare 100 azioni delle azioni del tuo datore di lavoro per $ 10 per azione quando le azioni vengono scambiate a $ 25 per azione, si considera che tu abbia ricevuto $ 1, 500 (100 azioni - $ 15 di profitto per azione) di reddito imponibile quell'anno. Dovrai pagare le tasse su quel reddito alle normali aliquote fiscali, che vanno fino al 35%.

Una volta esercitata la tua opzione, possiedi le azioni. Puoi vendere subito le tue azioni o conservarle e venderle in un secondo momento. Tornando all'esempio, guadagnerai $ 1, 500 se vendi il titolo a $ 25 per azione. Vendilo per $ 35 e ne guadagnerai altri $ 1, 000 (imponibile come plusvalenza). Per la maggior parte degli investitori, l'aliquota massima dell'imposta sulle plusvalenze a lungo termine sulle azioni detenute per più di un anno è del 15% (fino al 2008).

Incentivo Stock Option
Con le stock option incentivanti (ISO), generalmente non si riconosce alcun reddito ai fini fiscali quando l'opzione viene concessa o esercitata. Piuttosto, il reddito è riconosciuto solo quando si vende il titolo e, se soddisfi due requisiti, è tassato alle aliquote più basse sulle plusvalenze. Questi requisiti:devi aspettare fino a quando non hai avuto le azioni più di un anno prima di vendere e la data della vendita deve essere più di due anni dopo la data in cui ti è stata concessa l'opzione.

Attenti all'AMT
Però, con ISO, potresti trovarti soggetto ad un'imposta minima alternativa (AMT) nell'anno in cui eserciti l'opzione. L'AMT ha lo scopo di impedire alle persone di raccogliere più della loro giusta quota di benefici quando utilizzano determinate detrazioni, titoli di coda, ed esclusioni per ridurre l'imposta sul reddito regolare. La differenza tra il prezzo che paghi per il titolo quando eserciti un ISO e il valore di mercato del titolo in quel momento è considerato un aggiustamento ai fini dell'AMT. Se sei soggetto ad AMT, devi effettivamente pagare le tasse su questo "profitto" anche se non hai ancora venduto le tue azioni.

Una strategia di stock option comune per i dipendenti consiste nel mantenere le opzioni finché il prezzo delle azioni continua a salire. E aspettando di avere dei piani per le spese del college, una nuova casa, o la pensione può impedirti di spendere in modo frivolo qualsiasi profitto. Parla con il tuo consulente finanziario professionale. Lui o lei può aiutarti a integrare le stock option dei tuoi dipendenti nel tuo programma di investimento complessivo.



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