Indice di forza relativa vs. oscillatore stocastico

L'indice di forza relativa (RSI) e l'oscillatore stocastico sono entrambi oscillatori di momentum dei prezzi utilizzati per prevedere le tendenze del mercato. Nonostante i loro obiettivi simili, i due indicatori hanno teorie e metodi di fondo molto diversi. L'oscillatore stocastico si basa sul presupposto che i prezzi di chiusura dovrebbero chiudersi nella stessa direzione del trend attuale. RSI tiene traccia dei livelli di ipercomprato e ipervenduto misurando la velocità dei movimenti dei prezzi. Più analisti usano l'RSI sull'oscillatore stocastico, ma entrambi sono indicatori tecnici noti e affidabili.

Indice di forza relativa

J. Welles Wilder Jr. ha sviluppato un indice di forza relativa confrontando i recenti guadagni in un mercato con le recenti perdite. In questo modo, L'RSI è un indicatore di momentum che misura l'entità delle recenti variazioni di prezzo per valutare le condizioni di ipercomprato o ipervenduto nel prezzo di un'azione o di un altro asset.

Punti chiave

• RSI e stocastico sono entrambi oscillatori di momento, ma con notevoli differenze tra i due indicatori.
• Creato da J. Welles Wilder, L'RSI misura i guadagni recenti rispetto alle perdite recenti.
• Gli oscillatori stocastici o stocastici si basano sull'idea che i prezzi di chiusura dovrebbero confermare la tendenza.
• Sia l'RSI che lo stocastico sono usati come indicatori di ipercomprato/ipervenduto, con letture elevate che suggeriscono un mercato ipercomprato e letture basse indicative di condizioni di ipervenduto.

L'RSI viene in genere visualizzato come un oscillatore (un grafico a linee che si sposta tra due estremi) lungo la parte inferiore di un grafico e può avere una lettura da 0 a 100. Il punto medio per la linea è 50. Quando l'RSI si sposta sopra 70, l'attività sottostante è considerata ipercomprata. Al contrario, l'attività è considerata ipervenduta quando l'RSI è inferiore a 30. I trader utilizzano anche l'RSI per identificare aree di supporto e resistenza, spot divergenze per possibili inversioni, e per confermare i segnali di altri indicatori.

Oscillatori stocastici

George Lane ha creato oscillatori stocastici, che confrontano il prezzo di chiusura di un titolo con un intervallo dei suoi prezzi in un determinato periodo di tempo. Lane credeva che i prezzi tendessero a chiudersi vicino ai massimi nei mercati in rialzo e vicino ai minimi in quelli in ribasso. Come RSI, i valori stocastici sono tracciati in un intervallo compreso tra 0 e 100. Le condizioni di ipercomprato esistono quando l'oscillatore è superiore a 80, e l'attività è considerata ipervenduta quando i valori sono inferiori a 20.

Il grafico dell'oscillatore stocastico consiste generalmente di due linee:una che riflette il valore effettivo dell'oscillatore per ogni sessione, e uno che riflette la sua media mobile semplice a tre giorni. Poiché si pensa che il prezzo segua lo slancio, l'intersezione di queste due linee è considerata un segnale che potrebbe essere in corso un'inversione, poiché indica un grande cambiamento di slancio da un giorno all'altro.

Anche le divergenze tra l'oscillatore stocastico e l'andamento dei prezzi sono visti come un importante segnale di inversione. Per esempio, quando un trend ribassista raggiunge un nuovo minimo più basso, ma l'oscillatore stampa un basso più alto, potrebbe essere un indicatore che gli orsi stanno esaurendo il loro slancio, e si sta preparando un'inversione rialzista. Allo stesso modo, anche le divergenze tra RSI e prezzo sono considerate significative.

La linea di fondo

Mentre l'indice di forza relativa è stato progettato per misurare la velocità dei movimenti dei prezzi, la formula dell'oscillatore stocastico funziona meglio quando il mercato è scambiato in intervalli coerenti. Parlando in generale, RSI è più utile nei mercati di tendenza, e gli stocastici sono più utili nei mercati laterali o instabili.