In che modo l'11 settembre ha influito sul mercato azionario statunitense

La Borsa di New York (NYSE) e il Nasdaq non hanno aperto le negoziazioni martedì mattina, 11 settembre 2001 quando i terroristi attaccarono il World Trade Center e il Pentagono. Primo, Il volo American Airlines 11 si è schiantato contro la Torre Nord del World Trade Center alle 8:46 e il volo United Airlines 175 ha colpito la Torre Sud alle 9:03. Le torri sono a pochi isolati da Wall Street. Poi più tardi quella mattina, un aereo passeggeri si è schiantato contro il Pentagono, e un quarto jet dirottato diretto a Washington, DC, è stato abbattuto dai passeggeri a Shanksville, Pennsylvania.

Il tragico evento segna il suo ventesimo anniversario questo settembre. Gli attacchi hanno pesantemente danneggiato o distrutto due dei simboli più riconosciuti del potere finanziario e militare americano, causando quasi 3, 000 morti e l'invio di tremori in tutto il mercato azionario e l'economia.

L'anniversario di quest'anno dell'11 settembre arriva anche a meno di due settimane dal ritiro degli Stati Uniti il ​​30 agosto dalla guerra ventennale in Afghanistan, una guerra provocata dall'attacco terroristico.

Punti chiave

• L'attacco terroristico dell'11 settembre Il 2001 è stato caratterizzato da un forte crollo del mercato azionario, causando una perdita di $ 1,4 trilioni di valore di mercato.
• La prima settimana di trading dopo gli attacchi ha visto l'S&P 500 scendere di oltre il 14%, mentre oro e petrolio si sono radunati.
• I settori più direttamente colpiti sono stati:compagnie aeree, i cui voli sono stati successivamente bloccati; e assicuratori, che ha pagato miliardi di dollari in crediti, anche alle vittime e ai proprietari.
• Il mercato azionario statunitense è cresciuto notevolmente negli ultimi 20 anni nonostante le vendite a breve termine dopo l'attacco dell'11 settembre.
• Il mercato azionario ancora oggi rimane vulnerabile a gravi perturbazioni, 20 anni dopo l'11 settembre.
• Le ricadute dell'11 settembre potrebbero pesare sull'economia e sui contribuenti statunitensi per decenni a venire dopo aver speso trilioni di dollari per le guerre in Iraq e Afghanistan.

Reazione del mercato

Anticipando il caos del mercato, vendita di panico e una disastrosa perdita di valore a seguito degli attacchi, il NYSE e il Nasdaq sono rimasti chiusi fino al 17 settembre, la chiusura più lunga dalla Grande Depressione. Inoltre, molti scambi, mediazione, e altre società finanziarie avevano uffici nel World Trade Center e non erano in grado di funzionare subito dopo la perdita di vite umane e il crollo di entrambe le torri.

Il primo giorno di negoziazione del NYSE dopo l'11 settembre il Dow Jones è sceso di 684 punti, un calo del 7,1%, stabilendo un record al momento per la più grande perdita nella storia dello scambio per un giorno di negoziazione. (Da allora questo è stato eclissato dalla reazione del mercato durante la pandemia globale di coronavirus). La chiusura delle negoziazioni di venerdì ha chiuso una settimana che ha visto le maggiori perdite nella storia del NYSE. La media del Dow Jones è scesa di oltre il 14%, l'indice S&P 500 è crollato dell'11,6%, e il Nasdaq è sceso del 16%. Un valore stimato di 1,4 trilioni di dollari è stato perso durante questo periodo.

Le principali vendite di azioni hanno colpito i settori delle compagnie aeree e delle assicurazioni quando le negoziazioni sono riprese. I più colpiti sono stati American Airlines e United Airlines, i cui aerei sono stati dirottati per gli attacchi terroristici dell'11 settembre. L'impatto immediato è stato significativo. I prezzi dell'oro sono balzati di quasi il 6% a $ 287 per oncia, riflettendo l'incertezza e la fuga verso la sicurezza degli investitori nervosi.

Anche i prezzi del gas e del petrolio sono aumentati quando sono emersi i timori che le importazioni di petrolio dal Medio Oriente sarebbero state ridotte. Entro una settimana, questi prezzi sono tornati intorno ai livelli precedenti l'attacco poiché non si sono verificati nuovi attacchi e le spedizioni di petrolio greggio negli Stati Uniti sono continuate ininterrotte.

Compagnie aeree e assicuratori prendono un colpo

I titoli delle compagnie aeree hanno subito tra i peggiori cali a causa dell'attacco. American Airlines (AAL) il titolo è sceso del 39% tra l'11 settembre e la chiusura del 17 settembre, e United Airlines (UAL) è crollato del 42%.

Secondo quanto riferito, le compagnie di assicurazione alla fine hanno pagato $ 40 miliardi di richieste relative all'attacco dell'11 settembre. Tra i più grandi perdenti c'era Berkshire Hathaway di Warren Buffett. La maggior parte delle compagnie assicurative ha successivamente rinunciato alla copertura terroristica. La maggior parte degli assicuratori è sopravvissuta alle ricadute finanziarie dell'attacco perché disponeva di riserve di liquidità adeguate per coprire questi obblighi.

Investire nella protezione

Alcuni settori azionari, però, dopo gli attentati ottennero importanti guadagni. Alcune aziende tecnologiche, nonché appaltatori della difesa e delle armi, visto aumentare le loro quote. Molti degli acquirenti erano investitori che prevedevano un impulso negli affari del governo mentre il paese si preparava per la lunga guerra al terrore. I prezzi delle azioni sono aumentati anche per le aziende di comunicazione e farmaceutiche.

Sugli scambi di opzioni della nazione, compreso il Chicago Board Options Exchange, il più grande del mondo, il volume put e call è aumentato di conseguenza. Opzioni di vendita, che consentono a un investitore di trarre profitto se un titolo specifico diminuisce di prezzo, sono stati acquistati in gran numero sulla compagnia aerea, bancario, e quote assicurative. Opzioni di chiamata, che consentono a un investitore di trarre profitto da azioni che salgono di prezzo, sono stati acquistati su società legate alla difesa e militari. A breve termine, molti investitori che avevano acquistato queste opzioni hanno fatto soldi.

Il mercato rimane vulnerabile a una grave interruzione

L'attacco dell'11 settembre ha chiuso il mercato azionario per quasi una settimana e ha rivelato la sua vulnerabilità alla distruzione fisica. Sebbene l'edificio del NYSE non sia stato danneggiato, molti collegamenti di comunicazione sono stati interrotti dalla caduta delle due torri commerciali. E la riapertura del NYSE è stata ostacolata dall'operazione di recupero di Ground Zero nelle vicinanze.

In risposta, il NYSE e altri exchange hanno compiuto passi importanti per rafforzare le loro difese contro un'interruzione fisica, compreso il passaggio in gran parte al commercio elettronico. Sebbene ciò abbia reso i mercati statunitensi meno vulnerabili agli attacchi fisici, li ha resi molto più vulnerabili a un grave attacco informatico. “Poiché abbiamo digitalizzato le nostre vite, che è stata generalmente una grande benedizione, abbiamo gettato i semi per una distruzione ancora maggiore in termini di capacità di hackerare i nostri sistemi, ” ha dichiarato l'ex presidente della Securities and Exchange Commission Harvey Pitt, che ha guidato l'agenzia l'11 settembre 2001. “Questo è l'equivalente odierno di un attacco dell'11 settembre. C'è un potenziale evento da "cigno nero" ogni singolo giorno".

Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell condivide una visione simile. In un'intervista con CBS ad aprile, ha affermato che gli attacchi informatici sono diventati il ​​rischio principale per il sistema finanziario, maggiore dei fattori che hanno portato alla crisi finanziaria del 2008.

Il mercato e l'economia negli ultimi 20 anni

Oltre il lungo termine, il mercato azionario e l'economia statunitensi hanno goduto di una forte crescita nonostante l'impatto negativo a breve termine dell'attacco. Nei quasi 20 anni dall'11 settembre l'indice S&P 500 è aumentato di quasi quattro volte, nonostante periodi di forte calo, compresa la crisi finanziaria del 2007-2008. E l'economia degli Stati Uniti ha goduto di diverse lunghe espansioni durante quel periodo tra grandi interruzioni che includono la Grande Recessione da dicembre 2007 a giugno 2009, e le ricadute economiche della pandemia di COVID-19.

Ma le ricadute dell'11 settembre pesano ancora oggi sugli Stati Uniti. Per i decenni a venire, i contribuenti potrebbero pagare trilioni di dollari di interessi sul debito utilizzato per finanziare le guerre Iraq-Afghanistan, pesare sull'economia. Mentre il governo finanziava le guerre con il debito, non tasse, i contribuenti hanno già contribuito a pagare quasi $ 1 trilione di interessi sui trilioni di dollari di debito utilizzati per finanziare le due guerre, secondo il Watson Institute della Brown University. Si prevede che questi costi degli interessi saliranno a $ 2 trilioni entro il 2030 e a $ 6,5 trilioni entro il 2050.