In che modo i broker di sconti stanno sconvolgendo il settore dell'intermediazione di borsa

Lo scorso mese, quando Zerodha ha sostituito il leader di mercato di lunga data ICICI Securities come il più grande agente di cambio del paese con 8,47 milioni di clienti, ha sorpreso molti nel settore, che sentivano il bisogno di allacciarsi contro il numero crescente di start-up di intermediazione mobiliare e i loro modelli di business dirompenti.

Dal trading aperto alle proteste a pochi clic sul tuo cellulare, l'industria dell'intermediazione di borsa ha rivoluzionato nel senso letterale. Ma il modello di zero brokerage può essere un punto di svolta per il settore?

Mentre i broker tradizionali continuano a concentrarsi sui servizi accessori e sulla buona vecchia saggezza di investimento basata sulla ricerca, Shrini Viswanath, CTO e co-fondatore, Upstox ritiene che oggi, gli investitori sono molto più ben informati e dispongono di dati a portata di mano rispetto a qualche anno fa.

Questo è ciò che ha determinato un cambiamento e ha sconvolto il modo in cui i broker new age forniscono servizi agli investitori.

“Mentre la natura di base dei servizi offerti dai broker rimane la stessa. Oggi, il trading o l'investimento è passato ai palmi degli investitori. È lì che sta la differenza. Ciò di cui gli investitori hanno bisogno ora è una piattaforma di trading intelligente a portata di mano, che può consentire loro di completare le loro transazioni istantaneamente, da qualsiasi parte del mondo, ” Vishwanath condivide.

Co-fondatore di Zerodha, Nikhil Kamath segue l'opinione di Vishwanath. Dice “I broker new age competono su tecnologia e usabilità. La concorrenza si è allontanata dal prezzo. L'abilità tecnologica di ogni partecipante è venuta in primo piano, e questo è ciò che determina i leader di mercato nello spazio di intermediazione oggi. "

Affrontare il bisogno

Aprire un conto di trading è ingombrante quanto un conto in banca. Poiché la maggior parte di questi processi include l'intervento umano, i tempi di consegna sono maggiori e il costo di acquisizione di un nuovo cliente è più alto per la maggior parte degli agenti di cambio tradizionali. Tuttavia, i broker fintech hanno la stessa leva finanziaria delle altre startup fintech.

Con l'aumento della penetrazione e della tecnologia mobile, i broker new age sono riusciti ad affrontare adeguatamente questi problemi e sono in grado di concentrarsi sulla creazione di una maggiore trasparenza nel sistema commerciale.

La maggior parte di questi broker, se non tutto, hanno impiegato grande innovazione nelle loro offerte, che ruota attorno ai clienti e alle loro esigenze. Prendi un esempio di Zerodha, indipendentemente dalle dimensioni del biglietto di un'operazione intraday, che si tratti di Rs 100 o Rs 1 lakh, ogni operazione ti costerà 20 rupie fisse o prendi ad esempio il Margin Trade Funding di Upstox, una soluzione per gli investitori, che consente loro di negoziare in una manciata di secondi. Così, risparmiando molto tempo prezioso per l'investitore.

In secondo luogo, i broker hanno un conflitto di interessi diretto con i loro investitori poiché più un cliente fa trading, più guadagna un broker. Tuttavia, Sarvjeet Singh Virk, L'amministratore delegato di Finvasia ritiene che più un cliente opera, maggiori sono le sue possibilità di incorrere in perdite dovute alle leggi della probabilità e agli attriti del mercato.

Punto di vista dei commercianti

L'industria sta ora assistendo al restringimento del modello in mattoni e malta. È emerso un nuovo insieme di broker che credono che i trader indiani apprendano velocemente rispetto ai loro coetanei globali.

Tuttavia, ciò significa anche che l'industria dell'intermediazione di borsa deve adeguarsi al proprio ritmo con i trader e concentrarsi maggiormente sull'innovazione e sull'aggiunta di offerte incentrate sul cliente nel proprio portafoglio.

Virk concorda sul fatto che l'innovazione sia la sfida più grande per i broker new age poiché in precedenza era facile per i broker trarre ispirazione dai loro colleghi nel Regno Unito o negli Stati Uniti per emulare i loro modelli di business. In questa età e tempo, dove la sopravvivenza del più adatto è la norma nel mercato azionario ferocemente competitivo, tutti, dagli investitori ai broker, chiedono un cambiamento.

"Poiché la comunità dei trader sta diventando sempre più informata, richiederanno vera innovazione e servizio al cliente. Poiché il nucleo del modello di brokeraggio new age è la tecnologia, la vera innovazione alla fine emergerà come vincitrice. La protezione della proprietà intellettuale sarà un'altra grande sfida, " precisa.

Ciò nonostante, anche i regolatori e i governi devono riconoscere i broker fintech, come qualsiasi altro segmento finanziario. Puntando il dito contro un'unica politica, sia Kamat che Vishwanath ritengono che il Centro dovrebbe esaminare la tassa sulle transazioni di sicurezza (STT).

Vishwanath dice, “Uno dei fattori fondamentali e più critici che spingono gli investitori indiani, soprattutto nei mercati azionari di oggi è l'alto costo di transazione. Questi vengono ulteriormente aggravati da tasse come STT. È qui che entra in gioco un modello low cost”.

Mentre d'altra parte, Kamat afferma che se STT viene rimosso, non solo migliorerà la penetrazione del mercato ma aggiungerà anche liquidità, che possono attrarre ulteriori investimenti e rendere più efficienti le società di intermediazione.

Che cosa dopo?

Con il livello di penetrazione del settore che scende fino al 7%, c'è un margine sia per i giocatori della nuova era che per quelli tradizionali per imparare lezioni dal passato e sfruttare le tecnologie imminenti, concentrandosi sulla facilità di trading.

“Il 2019 sarà l'anno della convenienza. La prossima pietra miliare sarà l'estensione dei servizi finanziari come azioni, fondi comuni di investimento, assicurazioni, ecc alle masse. Poiché ora i regolatori sono più liberali, ci sarà espansione nella linea di base di nuovi clienti, “Virk condivide.

E non si sa mai che il prossimo unicorno del settore dei servizi finanziari potrebbe essere un agente di borsa fintech.

Scritto da

Vanita D'souza

Imprenditore Staff

Sono un giornalista con sede a Mumbai e ho lavorato con società di media come The Dollar Business Magazine, Standard aziendale, ecc. Mentre dall'altra parte, Sono un avido lettore che è un maniaco dei viaggi e ha accettato il cibo come mia religione.