Quante azioni dovresti possedere nel tuo portafoglio?

Se sei un investitore in azioni, soprattutto qualcuno che ha appena iniziato a esplorare il mondo delle azioni, è probabile che tu abbia lottato con lo stesso dubbio. Quanti titoli dovresti possedere nel tuo portafoglio per raggiungere il livello di diversificazione desiderato? Anche se la risposta non è semplice, discutiamo dell'approccio che puoi adottare per arrivare a una conclusione soddisfacente. Continuare a leggere!

Quanto del tuo portafoglio dovrebbe essere in un titolo?

Per qualsiasi investitore, è sicuro dire che nessun singolo titolo dovrebbe essere più del 5-6% dell'intero portafoglio, come suggerito da Seth Klarman, un investitore e autore di successo. Questa è la regola n. 1 dell'investimento azionario. Qualunque siano le altre regole, La regola n. 1 è sempre valida.

Nel suo libro, l'"Investitore intelligente", Benjamin Graham ha detto che si può costruire un portafoglio azionario perfettamente diversificato con da 10 a 30 azioni.

Tuttavia, devi capire che il numero di azioni nel proprio portafoglio non riguarda "investimenti casuali".

Di fatto, l'investimento azionario è qualsiasi cosa ma investimento casuale. Ognuno ha i propri stili di investimento e quindi deve scegliere i titoli in base alla propria propensione al rischio e alle preferenze del settore.

Per esempio, un investitore aggressivo può optare per titoli in crescita mentre una persona orientata al settore potrebbe optare per una forte esposizione in un particolare settore.

La verità è che non esiste una soluzione adatta a tutti e molti fattori devono essere presi in considerazione per arrivare al numero ideale di azioni nel tuo portafoglio.

Fattori da considerare quando si opta per il numero ideale di titoli in portafoglio.

Ecco alcuni fattori che ti aiuteranno a decidere quante azioni dovresti acquistare.

1. Tolleranza al rischio

Questo è un fattore ovvio che deve essere tenuto in considerazione:la tua tolleranza al rischio. Ti aiuterebbe a scegliere un settore, settore, scorta, ecc. una volta che sei consapevole della tua propensione al rischio.

Cerchiamo di capirlo con un esempio. Se il titolo di un'azienda va a rotoli o ha prestazioni inferiori, l'impatto sul tuo portafoglio complessivo è minimo se la percentuale di possesso di quel particolare titolo è bassa. Quindi, la prima regola di investimento vale qui.

Così, una volta che conosci la tua tolleranza al rischio, puoi optare per azioni a grande capitalizzazione tradizionali o azioni di valore o persino azioni di crescita.

2. Aspettativa di ritorno

All'aumentare del numero di azioni nel tuo portafoglio, i rendimenti complessivi sull'intero portafoglio di solito diminuiscono.

Questo perché alcune azioni nel mercato azionario di solito superano le altre mentre la maggior parte delle azioni offre un rendimento medio.

Così, gli alti rendimenti di alcuni buoni titoli scendono in media a causa della performance di altri titoli nel portafoglio totale.

Così, maggiore è l'aspettativa di rendimento minore dovrebbe essere la diversificazione, in modo da poterti concentrare solo su determinate aziende, purché tu abbia piena fiducia in loro.

3. Capacità di ricerca e larghezza di banda

La qualità della ricerca e la quantità di informazioni che raccogli prima di fare un investimento giocano un ruolo importante nella concentrazione/diversificazione dei titoli nel tuo portafoglio e per decidere quanti titoli dovresti comprare. Ci sono una serie di aspetti che devi considerare per la tua ricerca come:

un. I fondamenti dell'azienda:
I fondamentali devono essere analizzati prima di optare per lo stock che include guadagni, redditività, flusso di cassa annuale previsto, relazione annuale, performance e margini operativi. Optare per un'azienda è come sposarsi lo stesso. Devi essere sicuro al 100% delle proposte di crescita dell'azienda e poi scegliere di farne parte. Maggiori i margini operativi, maggiore è l'efficienza dell'impresa.

B. Struttura del capitale:
La struttura del capitale della società è un parametro importante. Una struttura patrimoniale conservativa è un buon indicatore di stabilità e liquidità in modo che la dipendenza dell'azienda dal debito a lungo termine sia bassa.

C. Gestione:
Il management è un indicatore chiave di performance dell'azienda e un titolo ha buoni risultati solo se il management è focalizzato e orientato alla crescita. Così, anche la ricerca sulla gestione è della massima importanza.

Se hai studiato bene, puoi concentrarti su un portafoglio concentrato per massimizzare i rendimenti.

4. L'orizzonte temporale dell'investimento

Le azioni danno i migliori rendimenti nel lungo termine. Alcuni titoli danno rendimenti durante la notte, ma questo non è un portafoglio sostenibile. Gli investitori di valore che desiderano creare un portafoglio azionario sano non dovrebbero dipendere dai rendimenti overnight. L'equità è un investimento a lungo termine e la maggior parte delle persone usa il "buy-and-hold" per lo stesso.

Suggerimento professionale: Maggiore è la durata del tuo investimento, minore è la necessità di diversificare per massimizzare i rendimenti.

5. Importanza della riserva di contanti

Più che il numero ideale di azioni in un portafoglio in India, la questione più spinosa è il livello di diversificazione.

Mentre alcuni investitori credono che dovrebbero rimanere investiti il ​​100% del tempo, ad altri piace avere un sano saldo di cassa per opportunità di investimento che potrebbero arrivare in qualsiasi momento.

Tuttavia, le situazioni di crisi finanziaria hanno dimostrato oltre ogni dubbio che essere investiti al 100% in qualsiasi momento potrebbe non essere una grande soluzione in quanto una crisi può arrivare senza preavviso e la correzione potrebbe essere molto inferiore alla tua tolleranza al rischio.

A questo punto, ritirare i tuoi investimenti potrebbe comportare una perdita. Così, avere un buffer di cassa è una sana abitudine. Avere il 15-20% del saldo di cassa dell'intero portafoglio ti dà un buffer per investire anche quando il mercato va a rotoli!

Conclusione

Così, per la maggior parte degli investitori il numero di azioni nel proprio portafoglio dovrebbe idealmente essere compreso tra 15 e 25, a seconda della strategia di investimento.

La strategia di investimento determina anche quante azioni dovresti possedere; se si desidera un portafoglio concentrato di azioni blue-chip ad alto rendimento di dividendi o se si sta investendo in azioni a piccola capitalizzazione ad alta crescita o diversificarlo su un numero maggiore di azioni per ridurre il rischio complessivo dell'investimento. La decisione finale è in realtà tua.

Joel Greenblatt, un investitore di valore e autore del famoso libro "Il piccolo libro che batte il mercato" dice, “Nel breve periodo, Mr. Market si comporta come un tipo estremamente emotivo che può comprare o vendere azioni a prezzi bassi o gonfiati, ma nel lungo periodo, è tutta un'altra storia:Mr. Market ha ragione”. E ha ragione. Così, andare avanti, diversificare ma non esagerare poiché il mercato azionario sa comunque come giocarlo bene.