Come pianificare il tuo portafoglio per un crollo del mercato azionario

Pianificare un crollo del mercato azionario implica sapere che sta arrivando un crollo.

Tuttavia, nessuno di noi ha una sfera di cristallo. Cercare di prevedere quando si verificherà un mercato azionario futuro può essere un esercizio inutile.

Ma ciò non significa che sei a corto di opzioni se vuoi metterti nella posizione migliore per resistere alla prossima tempesta del mercato azionario ogni volta che si verifica. Uno dei modi migliori per avere successo a lungo termine è semplicemente comprendere i propri rischi.

Esaminiamo cosa puoi fare per pianificare il tuo portafoglio in caso di crollo del mercato azionario.

Come sapere se sta arrivando un crollo del mercato azionario

Non esiste un modo infallibile per sapere che sta arrivando una correzione del mercato. Ma gli investitori possono presumere che un ritiro sia nelle carte in base alla loro ricerca tecnica.

Se vuoi sapere se il mercato o l'economia stanno entrando in condizioni estreme, ci sono alcune cose a cui prestare attenzione. Di seguito è riportato un elenco di segnali da tenere d'occhio.

Rapporto P/E

Le valutazioni P/E (prezzo degli utili) per l'indice S&P 500 oscillano storicamente nell'area 15-16X. Ma a dicembre 2021, il rapporto P/E dell'S&P 500 è molto più alto a quasi 21X.

In termini storici, questo è sicuramente sopravvalutato. Tuttavia, il mercato è stato sopravvalutato per molto tempo. E se un anno fa avessi provato a creare un portafoglio "a prova di crash", ti saresti perso alcuni dei migliori guadagni della storia.

Economia

Ma se un paese sta lottando con i tassi di disoccupazione oi salari sono diminuiti, anche i consumatori diminuiranno la loro spesa. Ciò si tradurrà in guadagni inferiori per le società che operano sul mercato azionario.

I guadagni aziendali sono uno dei fattori fondamentali che possono influenzare il prezzo delle azioni di un'azione. Quindi guadagni più bassi spesso alla fine portano a prezzi più bassi. In questo modo, una recessione economica può eventualmente far crollare anche il mercato azionario.

Indice economico leader (LEI)

Il Conference Board Leading Economic Index (LEI) è un ottimo modo per monitorare l'andamento dell'economia. Include 10 diversi componenti che hanno lo scopo di identificare picchi e minimi nel ciclo economico. Il codice LEI può aiutare gli investitori a prevedere l'andamento dell'economia nei prossimi trimestri.

Politica FED

Le banche centrali di tutto il mondo continuano a manipolare i mercati moderni. Se la FED sta immettendo denaro nel mercato ogni mese, come è ora, è probabile che il mercato continui a salire. Tuttavia, se la FED non aggiunge denaro al mercato e aumenta anche i tassi di interesse, può essere un freno alla performance del mercato (e all'economia) e persino indurre una correzione.

I problemi nel cercare di cronometrare il mercato

Se ritieni che un crollo del mercato azionario stia arrivando, potresti essere tentato di orientare il tuo portafoglio da "risk-on" a "risk-off". Ciò di solito significa ridurre le posizioni azionarie, raccogliere liquidità e probabilmente aumentare le partecipazioni obbligazionarie. Potrebbe forse anche includere l'aggiunta di oro.

Il problema è che il mercato azionario può sembrare che stia per crollare per anni prima che lo faccia effettivamente. Quindi hai posizionato il tuo portafoglio per un ritiro, il mercato continua invece a salire. Il risultato finale è che perdi molti guadagni.

Peggio ancora, se riorienti il ​​tuo portafoglio per un crollo e decidi di acquistare opzioni put come copertura per il crollo che non arriva mai, potresti finire con un rendimento negativo. Per l'investitore medio a lungo termine, cercare di cronometrare il mercato non è una mossa che in genere consigliamo.

Come pianificare il tuo portafoglio per un crollo del mercato azionario

Quindi, se il market timing non è la risposta, come si prepara il proprio portafoglio per un crollo azionario? Ecco tre passaggi che puoi eseguire per assicurarti di non essere colto alla sprovvista.

Verifica l'allocazione degli asset

Quando la maggior parte degli esperti finanziari parla di asset allocation, si riferisce al rapporto tra azioni e obbligazioni nel tuo portafoglio. Più il tuo portafoglio è ponderato rispetto alle azioni, più mi viene considerato aggressivo; i portafogli ricchi di obbligazioni, nel frattempo, sono considerati prudenti.

Quando hai impostato il tuo portafoglio per la prima volta da solo o con un robo-advisor, potresti aver selezionato un'asset allocation target in base alla tua tolleranza al rischio. Ma l'allocazione del tuo portafoglio può allontanarsi dal suo obiettivo nel tempo, di solito a causa dei tuoi investimenti in borsa che sovraperformano i tuoi investimenti obbligazionari.

Questi cambiamenti spesso passano inosservati quando il mercato sta guadagnando. Ma possono esacerbare le tue perdite durante le correzioni di mercato. Diciamo, ad esempio, che l'allocazione target sia il 70% di azioni e il 30% di obbligazioni. Come regola generale, i minimi e i picchi del tuo portafoglio dovrebbero essere meno pronunciati rispetto a un portafoglio composto per il 95% da azioni e per il 5% da obbligazioni.

Tuttavia, supponiamo che in un periodo di diversi anni la tua allocazione si sia gradualmente spostata dal tuo obiettivo e ora sia l'85% di azioni e il 15% di obbligazioni. In questo caso, è probabile che il tuo portafoglio subisca un calo più marcato durante un crollo del mercato azionario (sebbene dovrebbe essere comunque meno precipitoso dell'investitore il cui portafoglio ha un rapporto titoli/obbligazioni di 95/5).

Se sei preoccupato che possa verificarsi un crollo del mercato azionario, controlla che la tua asset allocation sia ancora in linea con il tuo obiettivo. In caso contrario, dovresti adottare le misure per riequilibrare il tuo portafoglio. Spiegheremo come farlo qui>>

Considera il tuo orizzonte di investimento

Un "orizzonte di investimento" è il periodo di tempo in cui gli investimenti saranno in grado di crescere prima che un investitore abbia bisogno di venderli per accedere al loro valore in contanti. Il tuo orizzonte di investimento dovrebbe svolgere un ruolo importante nel modo in cui prepari il tuo portafoglio per un crollo del mercato azionario.

Se investi principalmente per la pensione e non prevedi di andare in pensione per altri 20 anni, probabilmente dovresti seguire la strategia del "non fare nulla". Continua a investire e mantieni la rotta durante gli inevitabili alti e bassi che il mercato azionario sperimenterà prima di dover vendere i tuoi titoli.

D'altra parte, se hai intenzione di andare in pensione tra due anni, un crollo del mercato azionario potrebbe essere devastante. Potrebbe semplicemente non esserci abbastanza tempo per il rimbalzo del mercato prima che tu debba iniziare a prelevare.

Indipendentemente dal fatto che tu pensi che una correzione del mercato azionario sia in arrivo o meno, in genere è una buona idea spostare gradualmente la tua asset allocation verso un mix più conservativo man mano che ti avvicini alla data di ritiro. Puoi farlo tu stesso oppure puoi investire in un Target Date Fund che lo farà automaticamente per te.

Non aver paura di cercare un aiuto professionale

Se un imminente crollo del mercato azionario ti tiene sveglio la notte, sederti con un pianificatore finanziario potrebbe aiutarti a costruire un piano e ottenere la massima tranquillità. I consulenti professionisti dovrebbero monitorare gli eccessi del mercato e sapere quando effettuare riduzioni da piccole a moderate delle partecipazioni azionarie.

Queste riduzioni delle azioni non saranno così estreme come potresti vedere da un investitore alle prime armi che sta cercando di cronometrare il mercato. Il loro unico scopo era ridurre l'impatto di una potenziale correzione del mercato. Se il mercato crolla, si spera che il portafoglio dell'investitore genererà rendimenti negativi per un periodo di tempo più breve.

In molti casi, un consulente può semplicemente rassicurarti sulla tua strategia di investimento e non consigliarti azioni difensive. Se fanno raccomandazioni di allocazione, sarà l'intenzione di poter ancora trarre vantaggio dai guadagni se il mercato continua a salire.

Potresti anche considerare di trasferire i tuoi investimenti a un robo-advisor. I robo-advisor possono aiutarti a costruire un portafoglio personalizzato che corrisponda alla tua tolleranza al rischio e all'orizzonte di investimento e riequilibreranno automaticamente la tua asset allocation nel tempo. Inoltre, generalmente applicano commissioni di gestione molto inferiori rispetto ai consulenti umani. Dai un'occhiata alle nostre migliori scelte di robo-advisor.

Pensieri finali

Esistono molti modi per monitorare l'economia e il mercato alla ricerca di segnali di una potenziale correzione. Le newsletter che consolidano i dati economici e di mercato possono essere utili. Puoi anche eseguire la tua analisi tecnica utilizzando indicatori comuni come i rapporti P/E.

In definitiva, ottimizzare la tua asset allocation è il modo migliore per preparare il tuo portafoglio a un crollo del mercato azionario. E, come accennato in precedenza, lavorare con un pianificatore finanziario o un robo-advisor può aiutarti a costruire un portafoglio con il giusto mix di risorse per le tue esigenze e obiettivi.