Puoi usare un HELOC come fondo di emergenza?

Abbiamo tutti bisogno di soldi per una giornata piovosa, ma una linea di credito di equità domestica sarà sufficiente?

Non sai mai quando potrebbe sorgere un'emergenza finanziaria, che si tratti di un tetto che perde, di un motore rotto o di un problema medico che ti fa perdere il lavoro e ti fa accumulare innumerevoli bollette. Ecco perché dovresti sempre avere accesso a contanti in caso di necessità, ed è qui che il tuo fondo di emergenza entra.

Idealmente, il tuo fondo di emergenza dovrebbe contenere denaro sufficiente per coprire da tre a sei mesi di spese di soggiorno essenziali. E sentirai spesso che il posto migliore per riporre i tuoi soldi di emergenza è in un conto di risparmio , dove il tuo capitale è protetto dalle perdite.

Ma cosa succede se hai la possibilità di utilizzare la tua casa come fonte di denaro? Se hai abbastanza equità nella tua casa, puoi richiedere una linea di credito di equità domestica, o HELOC, e assicurarti un flusso di denaro per il futuro. La domanda è:può davvero prendere il posto di un fondo di emergenza?

Come funzionano gli HELOC

L'equità si riferisce alla percentuale della tua casa che possiedi effettivamente e puoi capire qual è il tuo patrimonio prendendo il valore attuale di quella proprietà e sottraendo ciò che devi sul suo mutuo. Ad esempio, se la tua casa vale $ 200.000 e devi $ 120.000 sul tuo mutuo, hai $ 80.000 di capitale proprio.

Una volta che hai un'equità in una proprietà, puoi prendere in prestito contro di essa tramite un mutuo per la casa o un HELOC. Con il primo, prendi in prestito una somma forfettaria di contanti e poi inizi a restituirla. Con un HELOC, inizialmente non prendi necessariamente in prestito denaro. Piuttosto, ti assicuri una linea di credito a cui puoi attingere quando vuoi o ne hai bisogno. Ad esempio, potresti ottenere un HELOC del valore di $ 20.000 e ciò ti consente di prelevare parte o tutta la somma secondo necessità.

Il tuo HELOC può essere il tuo fondo di emergenza?

Sebbene gli HELOC siano un buon modo per accedere al denaro in caso di necessità, il tuo non dovrebbe prendere il posto di un vero fondo di emergenza che è ospitato in banca. Per prima cosa, quando tocchi il tuo HELOC, diventi responsabile degli interessi sui soldi che prendi in prestito. E a differenza dei mutui per la casa, che generalmente prevedono tassi di interesse fissi, l'interesse sugli HELOC è spesso variabile, il che significa che potresti rimanere bloccato a pagare molti soldi extra per il privilegio di accedere a quella linea di credito.

Un'altra cosa da considerare è che l'importo che puoi prendere in prestito tramite il tuo HELOC potrebbe cambiare se il valore della tua casa diminuisce. E la finestra di tempo per disegnare un HELOC non è illimitata:potresti ottenere solo cinque anni dal momento in cui sei stato approvato, il che significa che sei sfortunato se una grande catastrofe colpisce cinque anni e due mesi dopo il fatto. D'altra parte, se metti una somma forfettaria in banca, hai la tranquillità di sapere esattamente quanti contanti hai a disposizione e che sono a tua disposizione a tempo indeterminato (a patto che non li prelevi , Certo).

Infine, anche se gli HELOC sono relativamente facili da qualificare, a condizione che il tuo capitale proprio sia presente e generalmente addebitano interessi molto inferiori rispetto a quelli che pagherai con una carta di credito o anche un prestito personale , dovresti sapere che se non rimborsi ciò che hai preso in prestito, rischi di perdere la tua casa per pignoramento. Certo, questo è un rischio se usi il tuo HELOC per scopi di fondi di emergenza o per fare lavori di ristrutturazione, ma è qualcosa a cui pensare.

Anche se non è una cattiva idea proteggere un HELOC e usarlo come protezione extra di fronte alle incognite della vita, che HELOC dovrebbe integrare un fondo di emergenza esistente piuttosto che sostituirlo. Se sei seduto su un sacco di equità nella tua casa, puoi pensare di buttare via tre mesi di spese di soggiorno in banca piuttosto che un valore di sei mesi, e poi assicurarti anche un HELOC. In questo modo ne avrai alcuni contanti in mano, insieme a un mezzo per accedere di più in caso di necessità.