Svantaggi del finanziamento a lungo termine

Prendere in prestito denaro per finanziare un acquisto include fattori per il rimborso che possono modellare il tuo futuro finanziario. Scegliere un finanziamento a lungo termine significa impostare rate inferiori a quelle per un piano di ammortamento più breve. I vantaggi di pagamenti inferiori comportano anche alcuni svantaggi. Pesa i meriti relativi dei termini a tua disposizione e decidi se il finanziamento a lungo termine ha più senso.

Tassi di interesse più alti

I tassi di interesse disponibili per un contratto di finanziamento a lungo termine sono generalmente superiori ai tassi disponibili per i prestiti a breve termine. In genere, il livello del tasso di interesse è stabilito in base al rischio connesso all'erogazione del prestito. Il finanziamento a lungo termine include un lasso di tempo maggiore per l'insolvenza. Un termine più breve è meno rischioso per il creditore, poiché è più facile prevedere lo stato finanziario di un mutuatario a breve termine piuttosto che essere sicuro che il mutuatario avrà i mezzi per soddisfare i pagamenti del prestito decenni lungo la strada.

Costo degli interessi maggiore

I tassi più elevati da soli per un prestito a lungo termine significano che pagherai di più nel corso della vita del prestito rispetto a quanto pagheresti per un prestito a breve termine, e questo è aggravato dal periodo di tempo in cui pagherai i tassi di interesse più elevati. Un prestito più breve ha meno tempo per maturare gli interessi. Per esempio, un prestito per $ 50, 000 a un tasso del 4% annuo per 10 anni includerà il pagamento di $ 10, 747,60 di interessi. Lo stesso importo del prestito, anche a parità di tasso di interesse, se pagato in 20 anni includerà $ 22, 717,60 a pagamento di interessi.

Rapporto debito/reddito

L'accesso al credito comporta una revisione del quadro finanziario totale. Incluso in quella foto c'è il tuo rapporto debito/reddito, o l'importo del debito residuo dovuto in relazione all'importo guadagnato. Più lunghi sono i termini per il tuo prestito, più a lungo avrai un numero pesante nella colonna "debito" della tua valutazione del merito di credito. Scegli un prestito a più breve termine per pagarlo più velocemente e ridurre il tuo debito.

Crescita lenta dell'equità

Finanziamento a lungo termine, come un mutuo per la casa, matura il capitale quando rimborsi il prestito. L'equità è importante per determinare quanto hai rispetto a quanto devi. Il tuo patrimonio netto è definito come le tue attività meno il tuo debito. Finanziamento a lungo termine, con pagamenti rateali generalmente inferiori, aggiunge equità a un ritmo più lento rispetto a termini di rimborso più brevi. Prima paghi il prestito, aggiungendo equità a un'azienda o a una casa, più aumenta il tuo patrimonio netto. Anche l'equità è preziosa, se non necessario, quando cerchi un prestito o una linea di credito usando la tua casa come garanzia. Spesso, la quantità di capitale che hai nella tua casa determinerà se la tua richiesta di prestito o linea di credito sarà approvata o rifiutata.