Dividendi vs. Interesse

I dividendi e gli interessi sono i due principali tipi di reddito che gli investitori possono ricevere. La distinzione tra dividendi e interessi è determinata da quale tipo o classificazione di investimento paga il reddito. I dividendi e gli interessi hanno anche conseguenze fiscali diverse sia per le parti beneficiarie che per gli enti pagatori.

Identificazione

L'interesse è il reddito ricevuto da obbligazioni, CD bancari, conti di risparmio, conti bancari del mercato monetario o prestiti concessi come prestatore. I dividendi sono pagati agli azionisti di azioni come parte degli utili della società e tutte le distribuzioni delle società di investimento sono classificate come dividendi. Fondi comuni di investimento, i fondi chiusi e gli Exchange Traded Fund sono i diversi tipi di società di investimento. Il reddito da interessi è riportato all'individuo e all'IRS sul modulo IRS 1099-INT e i dividendi sono riportati sul modulo IRS 1099-DIV.

Tassazione degli interessi

Gli interessi ricevuti possono rientrare in diverse categorie fiscali. Gli interessi delle obbligazioni comunali sono esenti dall'imposta federale sul reddito. Interessi da buoni del Tesoro, note e obbligazioni è esente da imposte statali sul reddito. Altre forme di reddito da interessi sono tassabili come reddito regolare. Gli interessi pagati dalle società agli obbligazionisti sono una spesa fiscalmente deducibile per la società.

Tassazione dei dividendi

I dividendi sono classificati come qualificati o non qualificati. I dividendi qualificati vengono pagati dalle società ordinarie attingendo al reddito netto della società. Per gli investitori, i dividendi qualificati sono tassati alla stessa bassa aliquota delle plusvalenze a lungo termine. I dividendi non qualificati provengono da società organizzate in base a una disposizione passante del codice fiscale, come i fondi comuni di investimento immobiliare (REIT). Dividendi da società di investimento, come i fondi comuni di investimento, sono qualificati o non qualificati in base alla fonte di reddito del fondo. Un fondo che guadagna dividendi aziendali qualificati pagherà dividendi qualificati. Un fondo che guadagna interessi obbligazionari tassabili pagherà dividendi non qualificati. I fondi che acquistano obbligazioni comunali esenti da tasse pagheranno dividendi esenti da tasse all'investitore.

Caratteristiche

Molti investimenti remunerativi pagano un tasso di interesse fisso che non può essere modificato. Le obbligazioni e i CD bancari pagano un tasso costante fino alla scadenza. Il pagamento dei dividendi aziendali è deciso dal consiglio di amministrazione di ciascuna società. Le società possono aumentare, diminuire o interrompere la distribuzione dei dividendi in qualsiasi momento. Gli investitori a reddito devono confrontare i pagamenti di interessi costanti di obbligazioni o fondi obbligazionari con i pagamenti di dividendi meno sicuri delle azioni ad alto rendimento. Molte società che pagano dividendi hanno una storia di aumento delle distribuzioni man mano che i profitti aziendali aumentano nel tempo.

Considerazioni

Gli investitori dovrebbero confrontare sia il potenziale livello di reddito che le conseguenze fiscali prima di decidere su investimenti che pagano interessi o dividendi. I dividendi aziendali possono beneficiare di un'aliquota fiscale inferiore e avere il potenziale per aumentare nel tempo. L'interesse da obbligazioni o CD è un obbligo legale dell'emittente e può essere più stabile e ad un tasso più elevato rispetto ai rendimenti dei dividendi. Gli interessi sui titoli comunali possono essere pagati a un tasso inferiore ma hanno un rendimento al netto delle imposte più elevato per i contribuenti ad alto reddito.