Interesse di minoranza

Che cos'è l'interesse di minoranza?

Una partecipazione di minoranza, noto anche come partecipazione di minoranza, è una posizione di proprietà in cui un azionista possiede meno del 50% delle azioni in circolazione e non ha alcun controllo sulle decisioni. Le partecipazioni di minoranza sono valutate al valore patrimoniale netto delle entità e non tengono conto dei potenziali diritti di voto.

La maggior parte degli azionisti delle società pubbliche oggi sarebbe classificata come detentrice di una partecipazione di minoranza, anche con una quota del 5%-10% considerata una grande partecipazione in una singola società. Una partecipazione di minoranza può essere contrapposta a una partecipazione di controllo, o partecipazione di maggioranza in una società, dove l'investitore ha diritto di voto e spesso può influenzare il corso della società.

Punti chiave

• Una partecipazione di minoranza, noto anche come partecipazione di minoranza, è una posizione di proprietà in base alla quale un azionista possiede meno del 50% delle azioni in circolazione.
• Di conseguenza, gli azionisti di minoranza non hanno alcun controllo individuale sulle decisioni aziendali o sui voti da soli.
• Una partecipazione diretta di minoranza riceve un'allocazione proporzionale di tutto il patrimonio netto registrato (pre e post acquisizione) di una controllata.
• Una partecipazione di minoranza indiretta riceve un'allocazione proporzionale solo degli importi successivi all'acquisizione di una controllata.
• L'opposto di una partecipazione di minoranza è una partecipazione di controllo, in cui un azionista ha diritto di voto per determinare una decisione aziendale.

Interesse di minoranza

Comprensione dell'interesse di minoranza

Alla maggior parte degli azionisti viene concessa una serie di diritti quando acquistano azioni ordinarie, compreso il diritto a un dividendo in contanti se la società ha utili sufficienti e dichiara un dividendo. Gli azionisti possono anche avere il diritto di voto sulle principali decisioni aziendali, come una fusione o vendita di società. Una società può emettere diverse classi di azioni, ciascuno con diversi diritti di azionista.

In genere, esistono due tipi di interessenze di minoranza:una quota di minoranza diretta e una quota di minoranza indiretta. Una partecipazione di minoranza diretta riceve un'allocazione proporzionale di tutto il patrimonio netto registrato (pre e post acquisizione) di una controllata. Una partecipazione di minoranza indiretta riceve un'allocazione proporzionale solo degli importi successivi all'acquisizione di una controllata.

In genere è solo quando un investitore controlla dal 5% al ​​10% delle azioni che comunica proposte specifiche al consiglio di amministrazione e al management, proporre modifiche al consiglio di amministrazione, proporre modifiche a un'assemblea degli azionisti e collaborare con altri investitori per aumentare le probabilità di successo delle loro azioni. Tali investitori sono definiti investitori attivisti. Gli investitori attivisti variano ampiamente nello stile di azione e negli obiettivi. Gli obiettivi vanno dalla ricerca di miglioramenti operativi alla ristrutturazione, all'ambiente naturale e alla politica sociale.

Bilanci e partecipazioni di minoranza

Il consolidamento è un insieme di rendiconti finanziari che combinano le registrazioni contabili di diverse entità in un unico insieme di dati finanziari. Questi includono tipicamente una società madre, come proprietario di maggioranza, un sussidio, o un'azienda acquistata, e una società di partecipazione di minoranza. I dati finanziari consolidati consentono agli investitori, creditori, e dirigenti aziendali per visualizzare le tre entità separate come se tutte e tre le aziende fossero un'unica società.

Un consolidamento presuppone anche che una controllante e una società di minoranza abbiano acquistato congiuntamente il capitale di una società controllata. Qualsiasi transazione tra la società madre e la società controllata, o tra la controllante e l'impresa di minoranza, sono eliminati prima della formazione del bilancio consolidato.

Esempio di interesse di minoranza

Supponiamo che una società madre acquisti l'80% dell'impresa XYZ e che una società di partecipazione di minoranza acquisti il ​​restante 20% della nuova controllata, XYZ. Le attività e le passività della controllata in bilancio sono adeguate al valore equo di mercato, e tali valori sono utilizzati nel bilancio consolidato. Se la controllante e una partecipazione di minoranza pagano più del fair value delle attività nette, l'eccedenza è iscritta in una voce di avviamento nel bilancio consolidato.

L'avviamento è una spesa aggiuntiva sostenuta per acquistare una società per un valore superiore al valore equo di mercato, e l'avviamento è ammortizzato in un conto spese nel tempo dopo un test di riduzione di valore. Questo viene fatto secondo il metodo di contabilizzazione dell'acquisizione dell'acquisto approvato dal Financial Accounting Standards Board (FASB).