I miei fondi obbligazionari preferiti di sempre

Le obbligazioni sono immensamente popolari in questi giorni, come mostrato dall'aumento della raccolta netta verso i fondi comuni di investimento e gli ETF. Fatta eccezione per una breve vendita di panico lo scorso autunno, abbiamo assistito a una marea incessante di denaro nuovo e reinvestito in obbligazioni da quando non ricordo quando, abbastanza da lanciare un nuovo fondo Vanguard Total Bond Market, il più grande di tutti, ogni sei mesi.

Eppure non credo che la corsa ai fondi obbligazionari sia eccessivamente esuberante. Un'abbondanza di denaro che persegue una scarsa offerta di qualsiasi merce ne sostiene il prezzo. Ciò include obbligazioni, quale, ad eccezione del Tesoro, sono scarse. E anche i T-bond sono soggetti alle leggi dei mercati; sono suscettibili di essere supportati da una forte domanda, pure.

Il caso dei fondi. Consiglio spesso l'acquisto di singole obbligazioni. Ma i fondi sono più facili e veloci per la maggior parte di noi da navigare e stabilire come partecipazioni principali. E i professionisti delle obbligazioni guadagnano la loro paga.

Pochi gestori di fondi azionari eguagliano o battono i rendimenti dell'indice di 500 azioni di Standard &Poor's. Ma S&P rileva che negli ultimi cinque anni, la maggior parte dei gestori obbligazionari ha distanziato l'indice Bloomberg Barclays più vicino (sebbene commissioni elevate possano annullare questo vantaggio). Le migliori squadre di manager, trader e analisti sfruttano le opportunità che si presentano quando i fondi indicizzati passivi o altri investitori vendono o riequilibrano le loro partecipazioni obbligazionarie. I fondi indicizzati obbligazionari sono anche più vulnerabili ai declassamenti e alle insolvenze del credito rispetto ai fondi gestiti attivamente con analisti esigenti.

Tutti i seguenti fondi sono degni del tuo denaro e della tua fiducia. Ignora le loro dimensioni. A differenza dei fondi azionari, i fondi obbligazionari raramente rifiutano nuovi conti o limitano i contributi, e raramente ne risentono. Alcuni hanno spese di vendita, ma quelli sono evitabili tramite alcuni intermediari. (Resi e rendimenti sono fino al 14 giugno.)

Baird Core Plus Bond (simbolo BCOSX, rendimento 2,82%, rendimento a 1 anno 7,4%, rendimento a 5 anni 3,2%)

Questo fondo è l'archetipo di un low cost, sapientemente gestito, fondo solido come una roccia. Molte delle sue persone chiave hanno quasi 20 anni di mandato.

Entrate Dodge &Cox (DODIX, rendimento 3,45%, Rendimento a 1 anno 6,7%, 5 anni 3,2%)

All'occasione, i manager veterani si assumono più rischi di credito rispetto ad altri negozi, compreso Baird. Non mi dispiace (anche se potresti, se la tua tolleranza al rischio è bassa) perché puntare a un rendimento extra in obbligazioni societarie e mutui di media qualità è un approccio vincente in una crescita moderata, economia a bassa inflazione, come quello attuale.

Reddito flessibile DoubleLine (DLINX, rendimento 4,65%, Rendimento a 1 anno 4,4%, 5 anni 4,1%)

Difficilmente puoi sbagliare con qualsiasi fondo DoubleLine, ma mi piace questo perché utilizza una strategia a bassa durata, il che significa che è meno sensibile alle oscillazioni dei tassi di interesse, e genera comunque un rendimento elevato e rendimenti elevati. Ci sono molti fondi a bassa durata, ma pochi che pagano tanto senza correre rischi aggiuntivi. Anche i fondi Core e Total Return di DoubleLine sono fantastici.

Rendimento totale PGIM (PDBAX, rendimento 2,86%, rendimento a 1 anno 8,3%, 5 anni 3,7%)

I fondi PGIM beneficiano dell'adesione alla filosofia del tasso di interesse più basso per più a lungo e delle risorse dell'organizzazione Prudential Insurance. Ci sono altri ottimi fondi PGIM, pure. Total Return è disponibile senza commissioni di transazione, e con il suo carico rinunciato, presso Fidelity e altri intermediari.

Pimco Reddito (PONAX, rendimento 3,57%, Rendimento a 1 anno 6,5%, 5 anni 4,8%)

Quando il "re dei legami" Bill Gross detronizzato se ne andò, il mondo ha imparato che Pimco non era un'operazione individuale. I tre capi che guidano questo fondo diversificato investono in tutto, dai mutui ai prestiti preconfezionati ai mercati esteri. Esito a lodare un solo fondo Pimco e a sorvolare sui loro ETF, ma questo è il fiore all'occhiello.