Offerta Nuovo Fondo (NFO)

Che cos'è una nuova offerta di fondi (NFO)?

Una nuova offerta di fondi (NFO) è la prima offerta di sottoscrizione per qualsiasi nuovo fondo offerto da una società di investimento. Una nuova offerta di fondi si verifica quando viene lanciato un fondo, consentendo all'impresa di raccogliere capitali per l'acquisto di titoli. I fondi comuni di investimento sono una delle nuove offerte di fondi più comuni commercializzate da una società di investimento. L'offerta di acquisto iniziale per un nuovo fondo varia in base alla struttura del fondo.

Punti chiave

• Una nuova offerta di fondi (NFO) si riferisce alla vendita iniziale di quote di fondi emesse da una società di investimento agli investitori.
• Simile a un'IPO nel mercato azionario, Le NFO hanno lo scopo di raccogliere capitali per il fondo e attrarre investitori.
• Anche se le NFO sono commercializzate, sono fatte in modo meno aggressivo rispetto alle IPO, e mirare a determinati gruppi selezionati di investitori. Di conseguenza, le nuove emissioni di fondi potrebbero essere meno evidenti per i singoli investitori rispetto alle IPO.
• Gli investitori dovrebbero controllare il rapporto spese di una NFO e la performance dei precedenti fondi offerti dalla società di investimento prima di decidere di investire in una NFO.
• Gli investitori che desiderano ricercare il lancio di nuovi fondi possono monitorare i comunicati stampa di varie società di investimento, nonché i notiziari dedicati all'aggregazione delle ultime notizie sui fondi.

Comprensione delle nuove offerte di fondi (NFO)

Una nuova offerta di fondi è simile a un'offerta pubblica iniziale (IPO). Entrambi rappresentano tentativi di raccogliere capitali per ulteriori operazioni. Le nuove offerte di fondi possono essere accompagnate da campagne di marketing aggressive, creato per invogliare gli investitori ad acquistare quote del fondo. Le nuove offerte di fondi hanno spesso il potenziale per guadagni significativi dopo aver iniziato a negoziare pubblicamente.

Tipi di nuove offerte di fondi (NFO)

I fondi comuni di investimento sono il tipo più comune di nuova offerta di fondi. Le nuove offerte di fondi possono riguardare fondi comuni di investimento aperti o chiusi. Anche i nuovi fondi negoziati in borsa vengono offerti prima attraverso una nuova offerta di fondi. Di seguito sono riportati i dettagli su come investire in alcuni dei tipi comuni di nuove offerte di fondi del mercato.

Fondo aperto

In una nuova offerta di fondi, un fondo aperto annuncerà nuove azioni da acquistare in un determinato giorno di lancio. I fondi aperti non limitano il loro numero di azioni. Questi fondi possono essere acquistati e venduti da una società di brokeraggio alla data di lancio iniziale e successivamente. Le azioni non sono negoziate in borsa e sono gestite dalla società del fondo e/o dalle affiliate della società del fondo. I fondi comuni di investimento aperti riportano i valori patrimoniali netti ogni giorno dopo la chiusura del mercato.

Le società di fondi possono lanciare nuove offerte di fondi per nuove strategie o aggiungere ulteriori classi di azioni alle strategie esistenti. Un esempio di lancio di un nuovo fondo aperto è l'offerta di VanEck di due nuove classi di azioni nella strategia VanEck Morningstar Wide Moat (azioni di Classe I:MWMIX; azioni di Classe Z:MWMZX).

Fondo Chiuso

Le offerte di nuovi fondi chiusi sono spesso alcune delle nuove emissioni di fondi più altamente commercializzate poiché i fondi chiusi emettono solo un numero specificato di azioni durante la loro nuova offerta di fondi. I fondi chiusi vengono scambiati in borsa con quotazioni di prezzo giornaliere per tutto il giorno. Gli investitori possono acquistare fondi chiusi alla data di lancio tramite una società di brokeraggio.

Un esempio di una nuova offerta di fondi chiusi è il Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund (DCF). Il Fondo ha raccolto $ 140 milioni dalla sua nuova offerta di fondi.

Fondo quotato in borsa

Vengono inoltre lanciati nuovi fondi negoziati in borsa (ETF) attraverso una nuova offerta di fondi. Un fondo negoziato in borsa è un tipo di fondo di investimento che può essere negoziato pubblicamente in borsa. Il 7 aprile 2021, Vanguard ha lanciato l'ETF Vanguard Ultra-Short Bond (VUSB). Secondo Avanguardia, "l'obiettivo del fondo è cercare di fornire reddito corrente mantenendo una volatilità dei prezzi limitata. Il fondo investe in un portafoglio diversificato di alta qualità e, in misura minore, titoli a reddito fisso di media qualità. Si prevede che il fondo mantenga una scadenza media ponderata in dollari compresa tra 0 e 2 anni".

VUSB ha un basso rapporto di spesa dello 0,10%.

Lanci e avvisi

Spesso, le nuove offerte di fondi non sono ampiamente pubblicizzate, il che le rende difficili da identificare. Le aziende devono registrare una nuova offerta di fondi presso la Securities and Exchange Commission (SEC) che offre un metodo di monitoraggio. Gli investitori che cercano informazioni sulle nuove offerte di fondi prima della data di lancio possono anche ricevere avvisi dalla propria società di brokeraggio. Anche i notiziari e gli aggregatori di notizie sono buone fonti di informazioni sulle nuove offerte di fondi. Fonti come il Closed-End Fund Center forniscono dettagli sulle nuove offerte di fondi.

Le società rilasceranno anche comunicati stampa sulle nuove offerte di fondi. Per esempio, puoi trovare la dichiarazione di Vanguard sul lancio del loro ultimo ETF sul loro sito web.

Una delle proposte più discusse per un nuovo fondo negoziato in borsa è stata la richiesta di Fidelity alla SEC di creare un ETF bitcoin. La SEC dovrebbe prendere una decisione su questa proposta nel giugno 2021.

7.945

Numero di fondi comuni di investimento attivi negli Stati Uniti.

Vantaggi e svantaggi di una nuova offerta di fondi (NFO)

Investire in un nuovo fondo comune può sembrare un modo entusiasmante per diversificare il proprio portafoglio, però, ci sono alcune preoccupazioni che dovresti conoscere prima di farlo. Per esempio, molte società di investimento lanciano un nuovo fondo quando il mercato è ricco e gli investitori sono affamati di entrare nell'ultima nuova industria o settore dell'economia. Tuttavia, solo perché una certa tecnologia o industria è in forte espansione ora non significa che rimarrà popolare in futuro. Per di più, una nuova offerta di fondi viene spesso con un rapporto spese più elevato del normale.

Un altro grande rischio di investire in una NFO è anche uno dei più ovvi:il fondo non ha precedenti di successo (o fallimento). Mentre alcuni investitori rialzisti possono considerare questa come un'opportunità per grandi profitti, c'è anche un serio rischio nell'investire in un fondo la cui performance non è possibile monitorare.

• Accesso al settore emergente dell'economia

• Fornisce la capacità di diversificare il portafoglio

• Rapporto di spesa potenzialmente maggiore

• Tecnologia o industria emergente le tracce del fondo possono essere sopravvalutate

Domande frequenti sull'offerta di nuovi fondi

Qual è il significato di NFO?

Una nuova offerta di fondi o NFO è la prima offerta di un open-end, chiuso, o Exchange Traded Fund agli investitori da una società di investimento.

È bene investire in una NFO?

Mentre investire in una NFO può presentare un'opportunità per grandi profitti, gli investitori dovrebbero stare attenti a investire i loro soldi in un fondo senza comprovata esperienza di successo.

Come faccio a scegliere un NFO?

Gli investitori possono ricercare nuovi lanci di fondi monitorando i comunicati stampa di varie società di investimento o controllando siti aggregati di notizie relative a NFO come il Closed-End Fund Center.

Qual è la migliore NFO su cui investire?

Certo, non esiste un metodo infallibile per prevedere con assoluta certezza il successo di un fondo, in particolare uno nuovo di zecca. Però, gli investitori dovrebbero cercare un rapporto di spesa inferiore, e monitorare la performance degli altri fondi offerti dalla società di investimento prima di investire in una NFO.