Del rischio petrolio 2020 di cui nessuno parla

Un buon proposito per il nuovo anno: non dare per scontato il prezzo del petrolio.

Mentre ci dirigiamo verso un nuovo decennio, l'autocompiacimento per il basso prezzo del petrolio dilaga. Questo compiacimento è pericoloso perché potrebbe cogliere di sorpresa le aziende statunitensi se il petrolio dovesse subire un brusco movimento al rialzo. Potenzialmente questo potrebbe causare uno shock all'economia degli Stati Uniti, principalmente perché non siamo preparati e non prendiamo sul serio la protezione.

Ticker Sicurezza Scorso Modificare Modificare % USO UNITED STATES OIL FUND L.P. 51,82 +0,44 +0,86%

Ci sono ragioni per cui molte persone non temono l'aumento dei prezzi del petrolio nel 2020 o negli anni a venire. Alcuni puntano a registrare la produzione di petrolio degli Stati Uniti, che ha raggiunto una media di 12,3 milioni di barili al giorno nel 2019. Altri indicano una potenziale fine dell'OPEC, La Russia e un'altra alleanza di produttori che hanno portato il gruppo a ridurre l'offerta globale del 2%, ritirando dal mercato 1,2 milioni di barili al giorno per i primi sei mesi del 2019. Altri prevedono che la domanda mondiale di petrolio nel nuovo anno diminuirà a causa di alternative consumo di carburante e potremmo assistere all'inizio di un picco globale della domanda di petrolio entro la fine di questo nuovo decennio.

Nonostante questa percezione di rallentamento della domanda, i prezzi del greggio stanno tranquillamente vivendo l'anno migliore dal 2016. E mentre i prezzi del petrolio sono scesi dai massimi che abbiamo visto negli ultimi anni, le prospettive per il futuro sono ancora piuttosto impressionanti. Anche se abbiamo assistito a un'impennata delle auto elettriche e a una spinta per le alternative, La domanda di petrolio a livello globale nel 2019 ha raggiunto un livello record. Anche durante la guerra commerciale USA-Cina, La Cina ha importato e consumato una quantità record di petrolio.

La produzione di energia negli Stati Uniti ha raggiunto i record lo scorso anno e dovrebbe di nuovo nel 2020. Tuttavia, la maggior parte non presta attenzione ai segnali di allarme che la produzione statunitense potrebbe raggiungere il picco quest'anno. Per esempio, il conteggio delle piattaforme petrolifere statunitensi ha risuonato il vecchio anno con il primo calo dal 2016. Il calo è un potenziale precursore di un plateau di produzione. Baker Hughes ha pubblicato il conteggio finale degli impianti per l'anno e il decennio, e si è conclusa con una nota cautelativa. Hanno riferito che il numero totale di piattaforme petrolifere e di gas è diminuito del 26% rispetto a un anno fa a 278 piattaforme. Le piattaforme petrolifere sono diminuite di otto alla settimana e le piattaforme di gas sono rimaste stabili a 125.

Ticker Sicurezza Scorso Modificare Modificare % UNG UNITED STATES NATURAL GAS FUND LP UNIT (POST REV SPLIT) 18,08 +0,45 +2,55%

Ciò riflette il più grande problema di dolore nella macchia d'olio. Cinquanta società energetiche hanno dichiarato fallimento nei primi nove mesi del 2019, inclusi 33 produttori di petrolio e gas, 15 società di servizi petroliferi e due società midstream, secondo Haynes e Boone's Energy and Restructuring Practice Group. Gli investimenti complessivi in ​​energia e petrolio sono crollati, quindi le aspettative che la produzione di petrolio degli Stati Uniti soddisferà facilmente la domanda e copriranno i fattori di rischio sono troppo ottimistiche.

Non c'è dubbio che le auto elettriche faranno parte del mix energetico in futuro. Il pensiero che possiamo sostituire il motore a combustione interna con le auto elettriche è ridicolo. Mentre molti pensano che le auto elettriche siano pulite dal punto di vista ambientale, la realtà è che per ogni fonte di energia, c'è un potenziale svantaggio ambientale. Basti pensare all'estrazione di litio e cobalto e alla produzione di energia necessaria per produrre e fornire batterie. Quindi, fermati e pensa a cosa ci vorrà per caricare quei milioni di auto elettriche. Cerca di capire l'impatto sulla rete elettrica non solo qui negli Stati Uniti, ma nei paesi in via di sviluppo, dove si verificherà la maggior parte della crescita della domanda di auto.

Anche i prezzi del petrolio sembrano immuni al rischio geopolitico in questo momento. Nel mese di settembre, c'è stato un attacco alle strutture petrolifere dell'Arabia Saudita. Eppure la rapida ripresa della produzione e il fatto che i sauditi sembravano non reagire hanno dato al mercato un falso senso di invincibilità degli eventi geopolitici. Sebbene questo evento non abbia causato problemi di prezzo a lungo termine, ci sono segnali che i rischi per l'offerta non sono scomparsi. Questa settimana gli Stati Uniti hanno effettuato attacchi aerei contro gruppi di miliziani sciiti sostenuti dall'Iran in Iraq e Siria, che a sua volta è stata accolta con proteste a Bagdad.

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Comunque, Il presidente Trump è rimasto fermo e ha incolpato l'Iran per i disordini in Iraq.

La situazione in Venezuela è anche un rischio geopolitico per non parlare delle vecchie preoccupazioni per la Corea del Nord.

Trump:la firma dell'accordo commerciale di fase uno USA-Cina avverrà il mese prossimo

Tutto questo arriva mentre ci dirigiamo verso il 2020 su un'ondata di ottimismo economico. Non solo la recessione che molti avevano previsto l'anno scorso non si è verificata, ma sembra anche che l'economia globale otterrà una spinta alla crescita mentre gli Stati Uniti e la Cina risolveranno le loro differenze commerciali con l'accordo di fase uno che dovrebbe essere firmato alla Casa Bianca il 15 gennaio.

Gli Stati Uniti hanno reso felici molti nel 2019

Questa ondata di crescita economica dovrebbe far aumentare la domanda di petrolio nel 2020. Ciò dovrebbe portare a un mercato fisico molto più ristretto.

Quindi preparati a prezzi potenzialmente più alti nel 2020.

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Phil Flynn è analista energetico senior presso il PRICE Futures Group e collaboratore di Fox Business Network. È uno dei principali analisti di mercato al mondo, fornire ai singoli investitori, commercianti professionisti, e istituzioni con informazioni aggiornate sugli investimenti e sulla gestione del rischio nel petrolio globale, benzina, e mercati energetici. Le sue previsioni precise e tempestive sono diventate molto richieste dall'industria e dai media di tutto il mondo e la sua impressionante carriera risale a quasi tre decenni fa, guadagnando attenzione con le sue chiamate di mercato e la sua personalità energica come scrittore di The Energy Report. Puoi contattare Phil per telefono al numero (888) 264-5665 o per email all'indirizzo [email protected].