Segnale commerciale

Che cos'è un segnale commerciale?

Un segnale commerciale è un innesco per l'azione, sia per acquistare o vendere un titolo o altro bene, generato dall'analisi. Tale analisi può essere generata dall'uomo utilizzando indicatori tecnici, oppure può essere generato utilizzando algoritmi matematici basati su azioni di mercato, possibilmente in combinazione con altri fattori di mercato come indicatori economici.

Punti chiave

• I segnali di trading sono trigger per acquistare o vendere un titolo in base a una serie di criteri predeterminati.
• Possono anche essere utilizzati per ricostituire un portafoglio e spostare le allocazioni settoriali o assumere nuove posizioni.
• I trader possono creare segnali di trading utilizzando una varietà di criteri, da quelli semplici, come rapporti sugli utili e aumento dei volumi, a segnali più complessi derivati ​​utilizzando segnali esistenti.

Come funziona un segnale commerciale

I segnali commerciali possono utilizzare una varietà di input provenienti da diverse discipline. Tipicamente, l'analisi tecnica è una componente importante, ma analisi fondamentale, analisi quantitativa, e l'economia possono anche essere input, così come misure di sentiment e persino segnali da altri sistemi di segnali commerciali. L'obiettivo è fornire agli investitori e ai trader un metodo meccanico, privo di emozioni, acquistare o vendere un titolo o altro bene.

A parte i semplici trigger di acquisto e vendita, i segnali commerciali possono essere utilizzati anche per modificare un portafoglio determinando quando potrebbe essere un buon momento per acquistare più di un particolare settore, come la tecnologia, e illuminare su un altro, come i beni di consumo. Commercianti di obbligazioni, nel frattempo, potrebbero avere segnali per adeguare la durata dei loro portafogli vendendo una scadenza e acquistando una scadenza diversa. Finalmente, può anche aiutare con l'allocazione delle classi di attività, come spostare denaro tra le azioni, obbligazioni, e oro.

Non c'è limite alla complessità di un segnale commerciale. Però, i trader tendono a mantenere le cose semplici utilizzando solo una manciata di input. Per scopi pratici, è molto più semplice gestire un semplice generatore di segnale e testarlo periodicamente per vedere quali componenti devono essere regolati o sostituiti.

Troppi input introdurrebbero complessità che richiederebbero più tempo di quello che un trader ha da offrire. E poiché i mercati cambiano nel tempo, spesso con grande velocità, strategie complesse potrebbero essere rese obsolete prima ancora che i test siano terminati.

Esempio di un segnale commerciale

I segnali di trading tendono ad essere associati a scambi rapidi in entrata e in uscita. Però, in realtà, alcuni segnali sono meno frequenti e si basano su reversion e dipbuying nelle azioni.

Ottimi segnali di trading di questo tipo sarebbero cercare periodi in cui l'azione dei prezzi non si allinea con i fondamentali sottostanti. Un esempio potrebbe essere se il mercato si sta vendendo a causa dei titoli di paura, ma i dati fondamentali indicano una buona salute. I trader possono decidere di acquistare il calo se il loro segnale lampeggia "buon affare".

Creare un segnale commerciale

Ci sono infinite possibilità quando si presenta un segnale commerciale, ma i trader tendono a voler semplicemente automatizzare il loro pensiero. Un esempio potrebbe essere, "per un titolo con un rapporto prezzo/utili (rapporto P/E) inferiore a un certo valore, comprare quando una certa formazione tecnica scoppia al rialzo, e i prezzi sono al di sopra di una certa media mobile mentre i tassi di interesse sono in calo".

Ecco alcuni degli input più comuni. I trader possono combinarli come desiderano per soddisfare i criteri che utilizzano per selezionare le operazioni.

• Rottura o rottura del modello tecnico. Questi possono includere triangoli, rettangoli, testa e spalle, e linee di tendenza.
• Croce media mobile. La maggior parte degli investitori osserva le medie mobili a 50 e 200 giorni, ma ce ne sono molte altre di uso comune. L'input potrebbe essere quando l'attività di trading supera o supera la media. Oppure potrebbe essere quando due medie si incrociano.
• Aumento di volume. Un volume insolitamente elevato è spesso un precursore di una nuova mossa nel mercato. Nei mercati dei futures, può essere utilizzato anche l'open interest.
• Tassi di interesse. Le variazioni dei tassi possono spesso suggerire cambiamenti nei mercati azionari e delle materie prime.
• Volatilità. Esistono molti modi per misurare la volatilità e, come con altri indicatori, alti o bassi estremi della volatilità possono innescare cambiamenti di mercato.
• Cicli. I mercati di tutti i tipi tendono a fluire e rifluire nel tempo, anche se sono in trend costante o in condizione non trend. Uno dei cicli più conosciuti è il ciclo stagionale delle azioni - vendere a maggio e andare via - che potrebbe aiutare a determinare se una strategia sta operando nella metà dell'anno forte o debole.
• Sentimenti estremi. Usato come indicatore contrarian, un'eccessiva tendenza al rialzo secondo i sondaggi o l'attività di trading effettiva può suggerire i massimi di mercato. Al contrario, un eccessivo ribasso può portare ai minimi di mercato.
• Valutazione. Una valutazione eccessivamente alta rispetto al mercato, settore, o misure specifiche per azioni possono portare a segnali di vendita.