Come scegliere un'azione:best practice di base per i nuovi investitori

Quindi hai finalmente deciso di iniziare a investire. Sai già che un rapporto P/E basso è generalmente migliore di un rapporto P/E alto, che una società con molta liquidità in bilancio è superiore a una gravata da debiti, e che le raccomandazioni degli analisti dovrebbero essere sempre prese con le pinze. E conosci la regola fondamentale dell'investitore intelligente:un portafoglio dovrebbe essere diversificato in più settori.

Che copre praticamente le basi, indipendentemente dal fatto che tu abbia guadato o meno i concetti più complicati dell'analisi tecnica. Sei pronto per scegliere le azioni.

Ma aspetta! Con decine di migliaia di titoli tra cui scegliere, come si fa a selezionare alcuni che vale la pena acquistare? Qualunque cosa suggeriscano alcuni esperti, semplicemente non è possibile esaminare ogni bilancio per identificare le società che hanno una posizione debitoria netta favorevole e stanno migliorando i loro margini netti.

Punti chiave

• Decidi cosa vuoi ottenere dal tuo portafoglio, e mantienilo.
• Scegli un settore che ti interessa, ed esplora le novità e le tendenze che lo guidano di giorno in giorno.
• Identifica l'azienda o le aziende che guidano il settore e concentrati sui numeri.

Un vagliatore di azioni, se ne usi uno, è soggetto a errori. Cavalcare le falde degli investitori istituzionali è un'opzione, ma dovresti sapere che tendono a fare affidamento su titoli blue-chip sicuri che possono o meno fornire i migliori rendimenti.

Come scegliere un titolo?

I selezionatori intelligenti hanno tre grandi cose in comune:

• Hanno deciso in anticipo cosa vogliono ottenere dai loro portafogli, e sono determinati a mantenerlo.
• Rimangono consapevoli delle notizie quotidiane, tendenze, ed eventi che guidano l'economia e ogni azienda in essa.
• Usano quegli obiettivi e conoscenze per informare le decisioni che prendono per acquistare o vendere azioni.

Determina i tuoi obiettivi

Il primo passo per scegliere gli investimenti è determinare lo scopo del tuo portafoglio. Lo scopo di tutti per investire è fare soldi, ma gli investitori possono concentrarsi sulla generazione di un supplemento di reddito durante il pensionamento, sulla conservazione della loro ricchezza, o sulla rivalutazione del capitale.

Ciascuno di questi obiettivi richiede una strategia molto diversa.

L'investitore premuroso ha una "storia" che spiega ogni decisione di acquistare un'azione

Tre tipi di investitori

Gli investitori orientati al reddito si concentrano sull'acquisto (e sulla detenzione) di azioni di società che pagano regolarmente buoni dividendi. Queste tendono ad essere aziende solide ma a bassa crescita in settori come i servizi di pubblica utilità. Altre opzioni includono obbligazioni con rating elevato, fondi di investimento immobiliare (REIT), e master in accomandita semplice.

Gli investitori che mirano alla conservazione del patrimonio hanno una bassa tolleranza al rischio, per natura o per le loro circostanze. Preferiscono investire in stabili società blue-chip. Potrebbero concentrarsi sui beni di prima necessità, le aziende che fanno bene nel bene e nel male. Non inseguono le offerte pubbliche iniziali (IPO).

Gli investitori che cercano l'apprezzamento del capitale cercano azioni di società che si trovano nei loro migliori anni di crescita iniziale. Sono disposti a correre un grado più elevato di rischio per la possibilità di grandi guadagni.

Il portafoglio diversificato

Ognuno di questi tipi di investitori potrebbe utilizzare una combinazione delle strategie di cui sopra. Infatti, questo è uno dei motivi principali della diversificazione. Un investitore conservatore può dedicare una piccola parte di un portafoglio ai titoli in crescita. Un investitore più aggressivo dovrebbe destinare una percentuale alle solide azioni blue-chip per compensare eventuali perdite.

Decidere in quale categoria rientri è la parte facile. Capire quali azioni scegliere diventa complicato.

Come scegliere un titolo?

Tieni gli occhi aperti

È fondamentale tenere il passo con le notizie e le opinioni del mercato. Leggere le notizie finanziarie e stare al passo con i blog del settore di scrittori le cui opinioni ti interessano è una forma di ricerca passiva. Un articolo di notizie o un post sul blog può costituire il fondamento di una tesi di investimento.

L'argomento sottostante può essere un'osservazione di buon senso. Per esempio, potresti notare che le nazioni dei mercati emergenti stanno producendo nuove classi medie composte da persone che richiedono una maggiore varietà di beni di consumo. Di conseguenza, ci sarà un aumento della domanda di determinati prodotti e materie prime.

La "storia" dietro una scelta di azioni

Portando l'argomentazione un passo avanti, l'investitore può dedurre che con un aumento della domanda di un prodotto, alcuni produttori di quel prodotto prospereranno.

Questo tipo di analisi di base costituisce la "storia" dietro l'investimento, che giustifica l'acquisto di un titolo.

Allo stesso tempo, è importante essere critici nei confronti delle proprie ipotesi e teorie. Potresti amare le ciambelle e le macchine veloci, ma ciò non significa che anche i nuovi ricchi del sud-est asiatico stiano chiedendo a gran voce per loro.

Una volta che sei a tuo agio e convinto dell'argomento generale dopo aver eseguito questa forma di ricerca qualitativa, i comunicati stampa aziendali e le relazioni di presentazione degli investitori sono un buon posto per un'analisi continua.

Trova aziende

La fase successiva del processo di selezione dei titoli prevede l'identificazione delle società. Ci sono tre semplici modi per farlo:

1. Trova gli Exchange Traded Fund (ETF) che tracciano le prestazioni del settore che ti interessa e controlla le azioni in cui stanno investendo. È facile come cercare "Industry X ETF". La pagina ufficiale dell'ETF rivelerà le principali partecipazioni del fondo.
2. Utilizza uno screener per filtrare le azioni in base a criteri specifici, come il settore e l'industria. Gli screener offrono agli utenti funzionalità aggiuntive come la possibilità di ordinare le società in base alla capitalizzazione di mercato, rendimento del dividendo, e altri utili parametri di investimento.
3. Cerca nella blogosfera, articoli sull'analisi delle scorte, e comunicati stampa finanziari per notizie e commenti sulle aziende nello spazio di investimento che hai preso di mira. Ricordare, sii critico su tutto ciò che leggi e analizza entrambi i lati dell'argomento.

Questi tre metodi non sono affatto gli unici modi per scegliere un'azienda, ma offrono un facile punto di partenza. Ci sono anche chiari vantaggi e svantaggi associati a ciascuna strategia che gli investitori dovrebbero considerare.

La ricerca di opinioni di esperti tramite fonti di notizie richiede tempo, ma può produrre risultati. Approfondirà la tua comprensione dei fondamenti del settore. Potrebbe anche avvisarti di interessanti società più piccole che non si presentano negli screener o all'interno di partecipazioni in ETF.

Sintonizzati sulle presentazioni aziendali

Una volta che sei convinto che il settore che ti interessa è un investimento solido e conosci i principali attori, è tempo di rivolgere la vostra attenzione alle presentazioni per gli investitori. Sono meno completi dei rendiconti finanziari, ma forniscono una panoramica generale di come le aziende fanno i loro soldi e sono più facili da assorbire rispetto ai report 10-Q e 10-K.

Questi rapporti conterranno anche informazioni previsionali sulla direzione prevista dell'azienda e del suo settore. La navigazione nei siti Web e nelle presentazioni aziendali ti aiuta a perfezionare la ricerca.

Il processo prevede un esame più approfondito di un'azienda specifica per vedere se potrebbe superare i suoi concorrenti nel settore.

Il prossimo passo

Alla fine del tuo processo di ricerca, potresti rimanere con una singola prospettiva di investimento o un elenco di dieci o più società.

Oppure potresti decidere che questo settore non è adatto a te. Va bene. Tutta quella ricerca potrebbe averti impedito di fare un cattivo investimento.

Sapere quando dire di no è un aspetto essenziale dell'arte di scegliere le azioni. Potresti essere pronto a premere il grilletto, oppure puoi agire come un professionista del settore finanziario e condurre un'analisi approfondita del rendiconto finanziario.