Fiducia revocabile vs volontà:una guida alla pianificazione patrimoniale nell'era del coronavirus

Il coronavirus ha dimostrato di essere una grave minaccia per il nostro benessere generale. E con tutti i problemi che ha causato alle famiglie, ora potrebbe essere un buon momento per rivedere le proprie esigenze di pianificazione patrimoniale. È qualcosa che molte persone potrebbero trascurare, accidentalmente o di proposito, mentre si svolge questa crisi economica e sanitaria. Tuttavia, sapere che le tue risorse stanno andando dove intendi può portarti tranquillità in mezzo al caos.

Una delle scelte più fondamentali che puoi fare mentre stai pensando a come trasferire i tuoi beni agli eredi è se detenere beni in un trust revocabile o più semplicemente darli tramite testamento. Entrambi gli approcci presentano vantaggi, sebbene i trust possano fornire vantaggi significativamente maggiori.

“Per un individuo con beni sotto il proprio controllo, avere un meccanismo in atto per dirigere chi è responsabile e chi ottiene ciò che è importante, "dice Stephen Taddie, partner di Stellar Capital Management. "Ci sono semplici ragioni per cui il meccanismo include sia un testamento che un trust".

Quindi la domanda non è un aut aut. Ecco le cose importanti che dovresti considerare sui testamenti e sui trust revocabili e perché un testamento potrebbe semplicemente non essere sufficiente per un piano patrimoniale per molte persone.

Che cos'è un testamento?

Abbiamo visto tutti abbastanza film e programmi TV per conoscere le basi di un testamento - un defunto lascia i suoi beni a una serie di eredi usando un testamento - ma il processo legale dietro un testamento è più complesso di quanto realizzato da molti che non hanno passato attraverso di essa.

Un testamento "indirizza chi dovrebbe ricevere la proprietà che è solo a tuo nome, senza un beneficiario designato, alla tua morte, "dice Michael T. Baker, un avvocato del Baker Law Group nell'area di Boston. “Senza un'ultima volontà, la proprietà può essere distribuita dai tribunali ai tuoi parenti più prossimi, indipendentemente da quali potrebbero essere stati i tuoi desideri.”

Proprietà di proprietà congiunta (diciamo, con un coniuge) passa direttamente al/i proprietario/i superstite. Conti come un Roth IRA con un beneficiario nominato vanno direttamente al beneficiario, e qualsiasi cosa in un trust segue i suoi termini. Questo è uno dei motivi per controllare i tuoi account ora e assicurarti che abbiano i beneficiari nominati.

Trattare con successione

Una delle parti più complicate della risoluzione di un testamento è il processo di successione. Un tribunale di successione nominerà un esecutore testamentario per eseguire il testamento e sovrintendere alla distribuzione dei beni.

Questo processo prevede la liquidazione del patrimonio con i creditori, solo dopo di che vengono distribuiti i beni. La successione è un processo pubblico, così possono emergere creditori predatori di cui gli eredi potrebbero non essere a conoscenza.

“Questo processo può richiedere fino a uno o due anni per essere completato, "dice Craig Kirsner, presidente di Stuart Estate Planning Wealth Advisors a Pompano Beach, Florida. "Le spese del tribunale fino al 5 percento del tuo patrimonio potrebbero essere pagate dall'eredità".

“Un altro svantaggio di una volontà è che potrebbe non raggiungere i tuoi obiettivi, "dice Tracy Craig, un partner dello studio legale Mirick O'Connell nell'area di Boston. “Potresti essere cullato in un falso senso di sicurezza, pensando di essere a posto quando in realtà non lo sei. Il testamento non controlla i beni comuni. Anche, se le tue designazioni di beneficiario non corrispondono alla tua volontà, questo creerà problemi anche alla tenuta”.

E non pensare di poter eludere i costi e i ritardi della successione semplicemente facendo testamento. È possibile evitare la successione possedendo beni in comune, nominare i beneficiari o averlo in un trust.

Cos'è un trust revocabile?

Trust revocabili, a volte chiamati trust viventi, vengono utilizzati più spesso al posto dei testamenti per ridurre le spese e i ritardi della successione, dice Baker. “Poiché possono essere modificati, forniscono gran parte della flessibilità di un testamento con il potere di un trust”.

Un trust è una struttura legale che fornisce determinate protezioni per i tuoi beni. Uno dei principali vantaggi del trust è la possibilità di eludere completamente il processo di successione, rendendo più facile per gli eredi rivendicare i beni che si desidera che abbiano. Quando crei un trust, nominerai un fiduciario (in genere te stesso o insieme al tuo coniuge) il cui compito è gestire gli affari del trust. Nominerai anche i fiduciari successori che gestiscono il trust quando sei inabile o deceduto.

Quando i beni sono detenuti in un trust revocabile, è la fiducia che li possiede, anche se sei il beneficiario. Per esempio, puoi spostare i beni dentro e fuori il trust o persino sciogliere il trust e riprendere i beni. Ciò è in contrasto con i trust irrevocabili che possono offrire vantaggi fiscali sostanziali ma che ti costringono a rinunciare al controllo dei beni.

“In un trust vivente revocabile standard, tu sei il creatore di fiducia, il fiduciario, e il beneficiario mentre sei vivo, "dice Shann Chaudhry, un avvocato a San Antonio, Texas. "Poi il tuo fiduciario successore designato e i beneficiari subentrano al tuo passaggio."

Costituire un trust

Uno svantaggio è che i trust costano di più da stabilire rispetto ai testamenti, e richiedono più lavoro di gambe.

Dopo aver impostato la struttura legale per un trust, devi rititolare tutti i beni che vuoi che siano disciplinati dai documenti del trust. Una volta all'interno della struttura fiduciaria revocabile, i tuoi beni possono saltare il processo di omologazione ed essere distribuiti secondo i tuoi desideri.

“Al grande pubblico, un trust può sembrare uno strumento avanzato solo per i più ricchi tra noi. Ma la realtà è che i trust sono uno strumento fondamentale di pianificazione patrimoniale con una solida storia per essere altamente efficaci nel garantire che i desideri di una persona siano realizzati, "dice Chaudhry.

"I tuoi beneficiari non devono affrontare le spese legali e giudiziarie aggiuntive o il tempo che si occupa di successione dopo il passaggio, che può aggiungere un altro livello di stress in un momento già difficile, "dice Andrea Woroch, un consumatore e un esperto di risparmio di denaro.

In caso di invalidità invalidante, un fiduciario successore può intervenire e gestire la tua proprietà, evitando una costosa distribuzione dei tuoi beni sotto il controllo del tribunale.

Proteggere la tua privacy

Un altro vantaggio:"Non c'è rischio che le tue finanze diventino di dominio pubblico, perché non devi coinvolgere i tribunali con un trust revocabile, "dice Leslie Tayne, un avvocato presso Tayne Law Group, a Melville, New York.

“La stragrande maggioranza delle celebrità utilizza la struttura fiduciaria revocabile perché non desidera che il pubblico conosca il tipo di attività che hanno e la fiducia che stabiliscono per i loro beneficiari, "dice Alvina Lo, capo stratega patrimoniale del Wilmington Trust nell'area di New York City.

“Più la tua vita è complessa e più risorse hai, più è probabile che tu debba utilizzare un trust revocabile, "dice Lo. “Se hai proprietà in più stati o se hai parenti ficcanaso che potrebbero voler guardare il tuo testamento e contestarlo, fare un trust revocabile”.

I trust possono essere utili anche se vuoi mantenere i soldi nella tua famiglia per generazioni. Istituendo un trust revocabile con disposizioni dinastiche, puoi aiutare a proteggere la ricchezza multigenerazionale.

“Dopo che tu e il tuo coniuge ve ne sarete andati, per ciascuno dei tuoi figli viene creato un trust a prova di proiettile progettato per essere protetto al 100% dal divorzio, 100% protetto dal creditore e 100% protetto dalle cause legali, "dice Kirsner.

“Dopo che tuo figlio è morto, i fondi nel trust non vanno al coniuge di quel bambino. Quei beni del trust vanno solo ai tuoi nipoti negli stessi trust a prova di proiettile, "dice Kirsner. Questi trust possono anche limitare l'accesso di un nipote al denaro a un'età specificata, "così non commettono errori stupidi all'inizio della vita."

Ma un trust da solo non risolve tutte le tue esigenze di pianificazione patrimoniale, dice Tracy Craig. “Se crei un trust revocabile, ci vuole anche un testamento, " lei dice.

Questo testamento può essere meno complicato di un testamento tradizionale perché il trust gestisce le principali attività finanziarie. Hai anche la possibilità di rendere il trust il beneficiario di un testamento.

"Una clausola comune è che tutti i beni non di proprietà del trust saranno pagati al trust, "dice Morris Armstrong, capo di Morris Armstrong EA nel Cheshire, Connecticut.

Fiducia revocabile vs volontà:come scegliere nell'era del coronavirus

“È importante avere un piano patrimoniale in atto, soprattutto ora durante la pandemia, "dice Craig, notando che avere tutto già impostato evita molti problemi.

Anche qui è importante sapere che ogni approccio ha dei vantaggi in un dato scenario.

1. Un testamento può essere costituito più velocemente e in modo più economico

Un testamento può essere costituito più velocemente di un trust, fare la differenza in circostanze urgenti.

“In termini di COVID-19, un testamento può essere preparato più facilmente di un trust può essere preparato e finanziato, "dice Armstrong. Sottolinea l'aspetto del finanziamento, che richiede di rititolare tutti i beni che si desidera siano protetti dal trust.

Potrebbe essere impossibile o almeno molto difficile rititolare i tuoi conti finanziari durante la pandemia, soprattutto se devi recarti di persona in banche o altri istituti. E se non puoi trasferire i beni al trust, hai perso tutti i suoi benefici.

“Senza la corretta titolazione dei beni, devi ancora passare per l'omologazione, e hai appena speso tutti quei soldi e tempo per creare il trust revocabile e devi ancora passare per l'omologazione alla morte, "dice Lo.

Però, uno svantaggio è che i testamenti potrebbero dover essere firmati e testimoniati di persona, sebbene alcuni stati abbiano temporaneamente consentito alle videoconferenze di rispettare il distanziamento sociale e limitare la diffusione del coronavirus.

2. Una fiducia è meglio per una persona incapace

Però, una struttura fiduciaria offre un vantaggio chiave se qualcuno diventa inabile a causa di una malattia. A quello scopo, i trust sono solitamente accompagnati da altri due documenti legali:una direttiva anticipata medica e una procura durevole.

"Questi documenti consentono alle persone di prendere decisioni mediche per tuo conto e gestire le tue finanze se diventi inabile, "dice Craig. "I giovani devono pensare a questo e prenderlo sul serio in un modo che in genere non hanno fatto in passato".

“Se dovessi diventare disabile a causa di una complicazione dovuta al COVID-19, un trust revocabile potrebbe essere vantaggioso rispetto a un testamento, "dice Tayne. "Il tuo successore fiduciario può intervenire e gestire i tuoi beni mentre sei in vita ma non puoi farlo, e questa non è un'opzione con una volontà.”

"Una stranezza che può emergere è che alcuni custodi non onorano una procura duratura per quanto riguarda la direzione di un trust, e richiedere che sia nominato un co-trustee o che un successore si faccia avanti, "dice Taddy. Può essere una sfida “perché durante un declino mentale o fisico, il fiduciante può temere di cedere il controllo, e un fiduciario successore nominato può esitare a classificare una persona cara come incompetente”.

3. I trust possono essere più economici e più facili di quanto pensi

Mentre i consumatori possono vedere i trust come qualcosa che è al di sopra delle loro possibilità, potrebbe avere senso con un patrimonio netto inferiore a quello che potresti aspettarti.

“Per chiunque possieda una casa o abbia più di $ 150, 000 in attività, un piano patrimoniale basato sulla fiducia è in genere più adatto poiché protegge i tuoi beni, "dice Woroch.

“In questi giorni puoi creare un testamento o un trust online in pochi minuti e direttamente da casa per molto meno, " lei dice, notando un sito Web in cui è possibile stabilire un trust per circa $ 400.

E se anche questo allunga il budget (e anche se non lo fa), puoi creare un trust legalmente vincolante o testarlo gratuitamente presso FreeWill.

Però, i trust più complessi possono aver bisogno dell'aiuto di un avvocato, e possono sorgere complicazioni, anche in trust ben congegnati.

4. I trust possono essere migliori con i tribunali di riserva

Con il coronavirus che soffoca il sistema giudiziario, e quindi omologato, il processo di composizione di un testamento potrebbe richiedere molto più tempo di quanto già richieda. Quindi un trust può essere una soluzione migliore perché ti consente di saltare la successione.

“Anche quando il sistema si riapre, ci sarà un arretrato, "dice Lo. “Mentre aspetti i tribunali, chi avrà l'autorità sui tuoi conti per pagare gli articoli immediati, come il mutuo e le spese funerarie?"

Linea di fondo

Sebbene possa essere facile rimandare questioni come la pianificazione patrimoniale a causa delle delicate questioni emotive coinvolte, per non parlare del dramma familiare che può essere suscitato, è imperativo che tu abbia un piano in atto, soprattutto visti gli effetti improvvisi del coronavirus.

“Ricorda sempre che qualcuno deve avere la capacità mentale di creare molti documenti legali, e aspettare troppo a lungo può essere problematico, "dice Taddy.

E data la natura complessa della pianificazione patrimoniale, hai bisogno di un avvocato per tutte le operazioni tranne le più semplici se vuoi assicurarti che i tuoi beni siano distribuiti secondo i tuoi desideri.

“Potrebbero essere costosi, "dice Kirsner, ma “con un piano immobiliare puoi comprare caro e piangere una volta o comprare poco e piangere per sempre. Non è spesso vero per molte cose nella vita?"