Qual è il tasso di crescita composto?

Il tasso di crescita composto è una misura utilizzata specificamente in contesti aziendali e di investimento, che indica il tasso di crescita su più periodi di tempo. È una misura della crescita costante di una serie di dati. Il più grande vantaggio del tasso di crescita composto è che la metrica prende in considerazione l'effetto composto. Così, è particolarmente significativo nella valutazione dei ritorni degli investimentiReturn on Investment (ROI)Return on Investment (ROI) è una misura di performance utilizzata per valutare i ritorni di un investimento o confrontare l'efficienza di diversi investimenti..

A differenza dei tassi di crescita medi che sono soggetti a livelli di volatilità, i tassi di crescita composti non sono influenzati dalla volatilitàLa volatilitàLa volatilità è una misura del tasso di fluttuazione del prezzo di un titolo nel tempo. Indica il livello di rischio associato alle variazioni di prezzo di un titolo. Investitori e trader calcolano la volatilità di un titolo per valutare le variazioni passate dei prezzi. Perciò, sono più rilevanti nel confronto di diverse serie di dati.

Comprensione del tasso di crescita annuale composto (CAGR)

Il tasso di crescita annuale composto (CAGR) è una delle metriche più utilizzate nell'analisi finanziaria e nella modellazione finanziaria. Nei modelli finanziari, il CAGR è calcolato per importanti metriche operative come EBITDAEBITDAEBITDA o Guadagno prima degli interessi, Imposta, Ammortamento, L'ammortamento è l'utile di una società prima che una di queste deduzioni nette venga effettuata. L'EBITDA si concentra sulle decisioni operative di un'azienda perché esamina la redditività dell'azienda dalle operazioni principali prima dell'impatto della struttura del capitale. Formula, esempi, e anche per le spese in conto capitale (capex) e le entrateRevenueRevenue è il valore di tutte le vendite di beni e servizi riconosciute da una società in un periodo. Entrate (noto anche come Vendite o Entrate). Anche, il CAGR può essere utilizzato per la previsione dei tassi di crescita futuri.

Però, bisogna stare attenti nell'usare il tasso di crescita composto nell'analisi finanziaria. La metrica uniforma i dati storici, omette l'effetto della volatilità, e implica la crescita costante della serie di dati. Per questi motivi, il tasso di crescita composto dovrebbe essere utilizzato al meglio insieme ad altre metriche, e il contesto della situazione data deve sempre essere considerato.

Come calcolare il tasso di crescita composto?

La formula per calcolare il tasso di crescita composto è:

In cui si:

• V _n – il valore finale
• V ₀ – il valore iniziale
• n – il numero di periodi

Esempio

Cinque anni fa, Sam ha investito $ 10, 000 nelle azioni di ABC Corp. Di seguito, puoi vedere il valore totale del suo investimento alla fine di ogni anno:

• Anno 1:$ 10, 500
• Anno 2:$8, 500
• Anno 3:$9, 750
• Anno 4:$ 10, 700
• Anno 5:11, 500

Sam vuole determinare il tasso di crescita costante del suo investimento. In tal caso, il tasso di crescita costante è uguale al tasso di crescita annuale composto (CAGR). Il CAGR del suo investimento è calcolato nel modo seguente:

Nel quinquennio, L'investimento di Sam è cresciuto del 2,8%. Si prega di notare che abbiamo usato $ 10, 000 come valore iniziale perché era l'importo dell'investimento iniziale.

Risorse addizionali

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• Calcolatore CAGRCalcolatore CAGRQuesto calcolatore CAGR ti aiuterà a determinare il tasso di crescita annuale composto di un investimento. Il CAGR è una grande misura di crescita, poiché isolava l'effetto della capitalizzazione sulla crescita, che a volte è nascosto su altre metriche di crescita. CAGR sta per tasso di crescita annuale composto.
• Spese in conto capitale Spese in conto capitale Le spese in conto capitale si riferiscono ai fondi che vengono utilizzati da una società per l'acquisto, miglioramento, o mantenimento di beni a lungo termine per migliorare
• VIXVIXIl Chicago Board Options Exchange (CBOE) ha creato il VIX (CBOE Volatility Index) per misurare la volatilità attesa a 30 giorni del mercato azionario statunitense, a volte chiamato "indice della paura". Il VIX si basa sui prezzi delle opzioni sull'indice S&P 500
• Anno su anno (anno su anno) anno su anno (anno su anno) anno su anno sta per anno su anno ed è un tipo di analisi finanziaria utilizzata per confrontare i dati delle serie temporali. È utile per misurare la crescita e rilevare le tendenze.