California for Doctors:sfide e opportunità per la creazione di ricchezza

Adoro la California dal Monte Shasta a San Diego. Adoro Yosemite, il Sequoia National Park, le Sierras, Joshua Tree e Idyllwild. Ha spiagge meravigliose, grandi montagne e grandi deserti, tutti nello stesso stato. Il tempo è sempre spettacolare e le città hanno tantissime cose divertenti da vedere e da fare. Certo, ha una brutta abitudine ai terremoti e agli incendi boschivi, ma ci sono molte opportunità in California che non possono essere trovate da nessun'altra parte. Oltre a questi aspetti unici, molte persone hanno famiglia in California e vogliono vivere vicino a loro. Data la pletora di istituzioni accademiche lì, molti subspecialisti hanno trovato una nicchia per la loro pratica che non può essere facilmente replicata altrove. Altri documenti, a causa di questioni religiose, razziali o politiche, sentono forti legami con la diversità disponibile in California.

Nonostante tutto ciò, continuo a essere sorpreso e inorridito da quanto sia difficile per un medico farsi strada in California. Nelle e-mail dopo e-mail che ricevo da medici di quello straordinario stato sento lotte simili. Il titolo originale di questo post era "8 motivi per la California...". Come puoi vedere, la situazione peggiorava man mano che cercavo e scrivevo. I costi economici della pratica in California vanno ben oltre la cosiddetta “Sunshine Tax”. Forse la mossa migliore che un medico californiano alle prese con problemi finanziari può fare è trasferirsi altrove. Dove dovrebbero andare? Praticamente altrove sarebbe meglio dal punto di vista finanziario.

Forse la mossa migliore che un medico californiano alle prese con problemi finanziari può fare è trasferirsi altrove. Dove dovrebbero andare? Praticamente altrove sarebbe meglio dal punto di vista finanziario.

12 motivi per cui i medici lottano per farsi strada in California

#1 L'alto costo della vita

Tutti lo sanno. Parte di questa è la “Sunshine Tax”. Le persone sono disposte a pagare di più per vivere in luoghi con un clima più mite e con più cose da fare. In parte ciò è dovuto al fatto che, in media, i lavori in California generalmente pagano di più. Ad esempio, l'insegnante medio in California guadagna 85.000 dollari, 36.000 dollari (61%) in più rispetto al mio stato d'origine, lo Utah. Gli infermieri guadagnano il 72% in più in California, 100.000 dollari contro i 58.000 dollari dello Utah.

E per i medici? Beh, le informazioni sullo stipendio non sono del tutto chiare. Ad esempio, una fonte suggerisce che i medici della California, dai medici di famiglia ai chirurghi ortopedici, vengono pagati il ​​15%-18% in più rispetto ai medici dello Utah. Altre fonti suggeriscono esattamente il contrario, classificando lo Utah al 24° posto e la California al 32° posto per stipendio medio dei medici. Ma in ogni caso, è chiaro che la differenza tra un dottore in California e un dottore altrove non è neanche lontanamente paragonabile alla differenza esistente in altre professioni come l'insegnamento, l'assistenza infermieristica e, in particolare, gli operatori tecnologici!

Quindi cosa costa di più in California? Bene, l'edilizia abitativa è quella più importante. La casa media costa $ 546.000 in California. Lo Utah non è la mecca degli alloggi a basso costo, ma la media è di 325.000 dollari. Sono $ 287.000 in Nevada e $ 139.000 in Indiana. $ 546.000 potrebbero non sembrare poi così male, finché non ti rendi conto che è solo 1/3 della media nella Bay Area:$ 1,6 milioni. Nel caso in cui non fosse del tutto chiaro, l'ortopedico medio della California deve fare uno sforzo per acquistare la casa MEDIA nella Bay Area e quella casa è completamente inaccessibile per il medico di famiglia medio della California.

Ma l’alto costo della vita non si limita agli alloggi. La California potrebbe non essere l’Alaska o le Hawaii, ma un litro di latte lì costa tre volte di più di un litro nell’Illinois. L'unico stato con il gas più costoso della California sono le Hawaii.

Non sottovalutare gli effetti di questi costi più elevati sulla tua capacità di creare ricchezza.

#2 Tasse statali elevate

Certo, potresti essere pagato un po' di più in California, ma solo se guardi al tuo reddito lordo. Non noterai una differenza così grande nel tuo reddito netto. Ci sono due ragioni per questo. Il primo è che il nostro Paese ha un’imposta progressiva sul reddito. Penseresti che il pagamento di un costo della vita più elevato verrebbe annullato dal guadagno di più, ma la verità è che gli scaglioni di imposta sul reddito non ti riducono in alcun modo. Gli scaglioni fiscali si basano solo sul tuo reddito, non sulle tue spese.

Ma aspetta, c'è di più. La California è anche nota per la sua imposta statale sul reddito. Dai un'occhiata a queste parentesi del 2018:

Esatto. Il suo massimo è del 13,3%. Ci sono fasce federali inferiori a quella. La maggior parte dei documenti non pagherà il 13,3%, semplicemente non guadagnano abbastanza. Ma saranno tutti almeno nella fascia del 9,3%, e molti raggiungeranno la doppia cifra. Nel momento in cui applichi sia gli scaglioni fiscali federali più elevati che quelli californiani, non rimarrà più nulla del tuo stipendio aumentato da utilizzare per l'alto costo della vita. L'unica cosa carina che posso dire sulle tasse della California è che almeno non hanno un'imposta sul reddito comunale come a New York City.

Non vedo l'ora di fare la mia prima dichiarazione dei redditi in California nel 2019. Non solo pagherò il 13,3% su ogni centesimo che guadagno da Passive Income MD, ma alcuni californiani mi dicono che la loro dichiarazione dei redditi statale è più lunga di quella federale! Questa cosa della rete WCI sarebbe molto migliore se potessi convincere PoF a trasferirsi in Texas, PIMD a trasferirsi in Nevada e TPP a trasferirsi in Florida!

#3 Molte persone ricche

Un terzo problema con i medici che cercano di creare ricchezza in California è che la California è apparentemente piena di tonnellate di persone benestanti. Si scopre che il 75% dei californiani si trova nel quintile più alto del reddito a livello nazionale. Nella maggior parte dei posti di questo paese, i medici acquistano case nei quartieri più carini e mandano i loro figli nelle migliori scuole. In California, questi dottori competono con i milionari delle dot-com per quelle case. Inoltre, grazie all’impennata dei prezzi delle case, molti californiani della classe media sono milionari e multimilionari solo per il fatto di essere arrivati ​​lì prima di te. Ora, quelle persone non potranno mai trasferirsi in un'altra casa in California grazie alla Proposition 13 del 1978 che blocca le tasse sulla proprietà finché non ti trasferisci, ma devi comunque competere con loro per vivere in una bella zona. Invece di essere nell'1%-2% dei migliori, i documenti si ritrovano semplicemente nel 15% dei migliori o giù di lì.

#4 Pagamenti MediCAL bassi

In realtà sono rimasto sorpreso dal fatto che alcuni medici possano essere pagati di più in California, perché non è stata la mia esperienza parlando con gli amici nella mia specialità. Uno dei miei soci si è trasferito qui dalla California e ha quasi raddoppiato le sue entrate. Parte della ragione di ciò è che un'ampia percentuale di pazienti ED in California sono su Medicaid (chiamato MediCAL per essere carino). A livello nazionale, la media è del 32%, ma in California è del 43%. A peggiorare le cose, in molti stati MediCAL paga anche peggio di Medicaid. Lo Utah non è esattamente noto per gli straordinari pagamenti Medicaid, ma una visita ED di livello 5 qui paga $ 133 (rispetto ai $ 175 per Medicare). In California costa solo 108 dollari. Pertanto, se lavori in uno studio che accoglie molti pazienti MediCAL, probabilmente non verrai pagato di più in California rispetto a altrove.

#5 Costi di trasporto elevati

Se hai mai guidato per la California, potresti aver notato che è stata un'esperienza piuttosto costosa. La California ha leggi ambientali molto severe, che aumentano il costo dei veicoli venduti lì. Per essere onesti, la California è un mercato così vasto che la maggior parte delle case automobilistiche ha appena adottato gli standard californiani per tutte le auto vendute negli Stati Uniti. La California compete per la tassa sul gas più alta del paese, pari a 76,7 centesimi al gallone. A peggiorare le cose, l'imposta sulle vendite viene calcolata DOPO l'applicazione dell'accisa, quindi in un certo senso sei doppiamente tassato.

Ciò che è peggio, tuttavia, è che i californiani fanno notoriamente lunghi spostamenti e rimangono nel traffico per lunghi periodi di tempo, quindi finiscono per acquistare più benzina a caro prezzo. I californiani impiegano in media 28,9 minuti per il pendolarismo, il quinto più lungo del paese. A peggiorare le cose, ho osservato che i californiani tendono a guidare auto più belle rispetto a molti altri posti. Forse è perché sono mediamente più ricchi, o perché le auto si consumano più velocemente a causa di tutti quei chilometri percorsi, o forse semplicemente hanno un aspetto più bello grazie alla minore ruggine causata dalla neve e dal sale. Ma la voglia di tenere il passo con i Jones del reparto auto sembra piuttosto forte mentre vado in giro.

#6 Imposte sui conti di risparmio sanitario

Il mio conto di investimento preferito è un conto di risparmio sanitario (HSA) perché questo Stealth IRA è triplo esentasse. Ottieni una detrazione fiscale federale sul reddito quando metti soldi, crescono in modo protetto dalle tasse, e poi quando tiri fuori i soldi, finché li spendi per l'assistenza sanitaria, non paghi nemmeno le tasse. Nella maggior parte degli stati, ottieni anche un triplo trattamento esentasse per quanto riguarda le imposte statali sul reddito, ma non in California (e New Jersey). I contributi HSA non sono deducibili in California. Perché no? Solo perché.

#7 N. 529 Beneficio fiscale

La California in realtà ha un piano 529 abbastanza decente, con buoni investimenti a basso costo e tariffe ragionevoli. Ma a differenza di dozzine di altri stati, non esiste alcuna detrazione fiscale statale o credito per i contributi.

#8 Limite di detrazione SALT

La maggior parte dei medici del paese ha ridotto le tasse grazie al Tax Cut and Jobs Act entrato in vigore nel 2018. Questo non è stato il caso per molti medici in California. Ciò è dovuto alla limitazione della detrazione SALT (imposta statale e locale). In passato tutte le imposte statali sul reddito e le tasse sulla proprietà pagate in California erano deducibili dalla dichiarazione dei redditi federale. Non più. Puoi detrarre solo $ 10.000 in totale. Ora, questo ha ferito anche me nello Utah, ma non tanto quanto un dottore che pagava il 10% dell'imposta statale sul reddito più le tasse sulla proprietà su una nuova, elegante casa californiana delle dimensioni di un medico. Sarebbe stato ancora peggio se fosse passata anche la proposta di limitare gli interessi ipotecari in detrazione dettagliata.

N. 9 Commissioni annuali per LLC/società

Molti medici e altri imprenditori costituiscono una LLC o una società per vari motivi. Di solito c'è una tassa che devi pagare allo stato ogni anno per questo. Nello Utah costa 15 dollari. In California è 53 volte più alto:800 dollari all'anno. Ahi. Almeno puoi pagarlo in dollari al lordo delle imposte poiché è una spesa aziendale.

#10 Leggi sulla protezione delle risorse deboli

Sebbene l’ambiente di negligenza della California sia superiore a quello di luoghi come le contee di Dade e Cook (grazie in parte a un tetto di 250.000 dollari su dolore e sofferenza), il fatto che le persone che potresti danneggiare abbiano redditi più alti probabilmente compensa questo. Inoltre, la California è nota per le sue deboli leggi sulla protezione dei beni. Sebbene protegga i beni 401 (k), è noto che i giudici della California trafiggono regolarmente gli IRA, almeno qualsiasi importo al di là di quanto è "ragionevolmente necessario per il sostegno del debitore e delle persone a carico". Scommetto che la mia opinione su tale importo è molto diversa da quella di un giudice della California. Non ricorrere invece a un'assicurazione sulla vita intera:lì sono protetti solo $ 9.700 in contanti e le rendite non ricevono alcuna protezione. Ma almeno hai quella casa grande, vero? Non così in fretta. Questa non è la Florida o il Texas. Solo $ 50.000 - $ 150.000 di quei milioni di proprietà immobiliare che hai sono protetti dai tuoi creditori. Nemmeno la California ha un trust per la protezione dei beni. Una piccola consolazione è l'esistenza di una legge poco conosciuta che consente un "piano pensionistico privato" (probabilmente non qualificato) in grado di proteggere i beni in California.

#11 Assicurazione per invalidità con il prezzo più alto

La California è anche nota per i tassi di assicurazione per invalidità particolarmente elevati. Se ti trasferirai in California per o dopo la formazione in residenza, quasi sicuramente vorrai mettere in atto la tua polizza sulla disabilità prima di partire.

#12 Legislatura/leggi pazze

Il corpo legislativo della California non è noto per essere un organismo particolarmente favorevole ai medici. Essendo un’assemblea a tempo pieno, la maggior parte dei legislatori sono politici professionisti. Ora, non fraintendetemi, ci sono leggi pazzesche contro i medici in continua discussione, inclusa questa idiota nello Utah qualche anno fa. Ma la California sembra andare ben oltre. Forse il più recente è illustrativo. Anche se non è stato approvato (ancora), questo disegno di legge consentirebbe essenzialmente allo stato di fissare tutti i prezzi per i servizi medici come percentuale dei pagamenti Medicare. L'anestesista Linda Herzberg, MD, lo ha descritto in questo modo:

Quando si fissano i pagamenti in percentuale di Medicare rispetto a un tetto al PIL statale, si vieta ai medici di partecipare alla commissione per la fissazione dei prezzi e si utilizzano le tariffe di licenza dei medici per pagare la commissione per fissare i loro prezzi, non sono troppo interessato a continuare una discussione su come ciò potrebbe funzionare, anche se il disegno di legge viene rivisto. Per citare la lettera della CMA, “I medici non sono di pubblica utilità e non dovrebbero essere trattati come tali”. Se adottato, è più probabile che questo disegno di legge limiti drasticamente l'accesso dei pazienti alle cure, promuova il pensionamento anticipato dei medici e l'esodo dei medici dalla California, oltre a scoraggiare l'ingresso di giovani medici nella pratica in California, rispetto a qualsiasi cosa abbiamo visto finora.

Sembra che non ci sia fine alle idee folli provenienti da questo corpo. Che ne dici di questa tassazione sugli SMS applicata retroattivamente?

Spostarlo o gestirlo?

Ovviamente non è impossibile fare carriera come dottore in California. Non è necessario guardare oltre il nostro partner della rete WCI Passive Income MD. Questo anestesista e la moglie medico possiedono diverse attività e se la passano bene. Ok, forse quella frase conferma la mia ipotesi anziché fornire prove contro di essa. Forse questo post illustra il motivo per cui PIMD ha iniziato a cercare entrate aggiuntive!

Se non ti trovi in quel tipo di situazione finanziaria, devi prendere una decisione difficile. Puoi lasciare la California e acquisire ricchezza in modo relativamente semplice semplicemente visitando i pazienti, ritagliando una grossa fetta del tuo reddito e investendolo saggiamente. Oppure puoi restare e arrangiarti come meglio puoi. Potresti voler dedicare più tempo e impegno alla creazione di un'attività secondaria rispetto a quanto faresti altrimenti. Probabilmente dovrai lavorare più a lungo per raggiungere l'indipendenza finanziaria. Potrebbe essere necessario assumersi un rischio maggiore di leva finanziaria o di mercato per raggiungere i propri obiettivi. Probabilmente ti ritroverai a sentirti molto più borghese di quanto ti sentiresti altrimenti. Speriamo che l'aumento di stipendio del tuo partner possa aiutare a compensare parte della differenza.

Avrai alcuni problemi, ma sono per lo più problemi del primo mondo, a meno che tu non abbia un reddito particolarmente basso e un onere di prestito studentesco particolarmente elevato. Prima di intraprendere quella strada ardua, renditi conto che esiste un'altra opzione e potrebbe essere solo a poche ore di macchina o a un'ora di volo.

Ora sono sicuro che il 12% dei miei lettori provenienti dalla California mi arrostirà per questo post, ma va bene così. Non aspettarti una risposta prima di sabato perché non sarò coperto dal cellulare per tutta la settimana mentre esplorerò lo Utah meridionale. Il mio staff è tornato dal viaggio con lo zaino in spalla della scorsa settimana, quindi sentiti libero di contattarli se hai bisogno di qualcosa mentre sono via.

Cosa ne pensi? In quali altri modi è difficile per i medici creare ricchezza in California? Ti sei trasferito da una zona ad alto costo della vita a una zona a basso costo? Com'è stato? Hai deciso di restare in California? Quali sacrifici hai dovuto fare per riuscirci?