Che cos'è la macrostrategia globale?

Una strategia macro globale è una strategia di investimento e trading che si basa sull'interpretazione di grandi eventi macroeconomici sul mercato nazionale, regionale, e scala globale. Per l'attuazione di successo di una macro strategia globale, i gestori di fondi analizzano vari fattori macroeconomici e geopolitici. Questi includono i tassi di interesseTasso di interesseUn tasso di interesse si riferisce all'importo addebitato da un prestatore a un mutuatario per qualsiasi forma di debito dato, generalmente espresso in percentuale del capitale., tassi di cambio, livelli del commercio internazionale, eventi politici, e relazioni internazionali.

A differenza di molte altre strategie di investimento, una strategia di mercato globale si concentra sui rischi sistematiciRischio sistematicoIl rischio sistematico è quella parte del rischio totale che è causato da fattori al di fuori del controllo di una specifica azienda o individuo. Il rischio sistematico è causato da fattori esterni all'organizzazione. Tutti gli investimenti o titoli sono soggetti a rischio sistematico e, pertanto, è un rischio non diversificabile. di mercati.

Le strategie macro globali sono comunemente implementate da hedge fund e fondi comuni di investimento Fondi comuni Un fondo comune di investimento è un pool di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni, o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri le varie tipologie di fondo, come funzionano, e vantaggi e compromessi di investire in essi. I fondi che utilizzano una strategia macro globale sono i fondi meno vincolati. Questo è, hanno la capacità di investire in un'ampia gamma di attività, In tutto il mondo.

Tipi di strategie macro globali

Le strategie macro globali possono essere classificate in base al fattore macroeconomico che utilizzano principalmente. Ci sono tre categorie principali:

#1 Strategie valutarie

Si tratta di strategie che si basano sulla valutazione della forza relativa di una valuta rispetto a un'altra. Le strategie valutarie prestano molta attenzione alle politiche monetarie e ai tassi di interesse a breve termine in vari paesi.

I principali strumenti utilizzati in tale strategia sono valute e derivati ​​valutari (ad es. futures su valute). Le strategie valutarie possono fornire rendimenti redditizi perché possono essere negoziate con leva finanziaria. Però, un'elevata leva finanziaria rende anche le operazioni estremamente rischiose.

#2 Strategie sui tassi di interesse

Questo tipo di strategia macro globale si concentra sui tassi di interesse dei debiti sovrani. In una tale strategia, una forte enfasi è posta sulla politica monetaria di un paese, così come la sua situazione economica e politica. Gli strumenti finanziari più comuni utilizzati nella strategia sono i debiti pubblici (ad es. Buoni del Tesoro USA I Buoni del Tesoro (T-Bills) I Buoni del Tesoro (o T-Bills in breve) sono uno strumento finanziario a breve termine emesso dal Tesoro USA con periodi di scadenza da pochi giorni fino a 52 settimane.) e i derivati ​​basati su tali titoli.

#3 Strategie sugli indici azionari

Queste strategie pongono l'attenzione sull'andamento dell'indice azionario di un determinato paese. Oltre agli indici azionari, i gestori di fondi possono utilizzare indici di materie prime. Le strategie sugli indici azionari vengono comunemente eseguite utilizzando vari derivati ​​sugli indici azionari.

Tipi di macrofondi globali

Oltre alle differenze nelle strategie, i fondi global macro sono classificati in base allo stile di attuazione delle strategie. I tre principali tipi di fondi macro globali sono:

#1 Discrezionale

La costruzione del portafoglio si basa sull'analisi fondamentale dei gestori di fondi. È il tipo più flessibile di fondo macro globale in cui i gestori di fondi possono utilizzare tutti i tipi di attività.

#2 Consulente per il commercio di materie prime (CTA)

Il portafoglio del fondo è costruito utilizzando algoritmi basati sul prezzo e trend following.

#3 Sistematico

Gli asset sono scelti in base all'analisi fondamentale, ma l'allocazione del portafoglio è determinata da algoritmi di trading.

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