Che cos'è un fondo di carico?

Un fondo di carico è un fondo comuneFondi comuniUn fondo comune di investimento è un pool di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni, o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri le varie tipologie di fondo, come funzionano, e vantaggi e compromessi di investire in essi che comporta una commissione per l'acquisto o la vendita delle sue azioni. Il carico viene calcolato come percentuale dell'importo che un investitore acquista o vende. L'investitore paga il carico, che viene utilizzato per compensare un broker o un consulente per gli investimenti per il loro tempo e la loro abilità nella selezione di un fondo appropriato.

Quando un carico viene pagato al momento dell'acquisto, è indicato come carico front-end. Un carico pagato quando azioniStockChe cos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni di una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e degli utili residui della società (se la società dovesse mai essere sciolta). I termini "magazzino", "azioni", e "equity" sono usati in modo intercambiabile. sono venduti è indicato come un carico di back-end o una commissione di vendita differita contingente. Un fondo comune di investimento può addebitare tra il 4% e l'8% dell'importo dell'investimento o una commissione fissa.

Fondo a carico vs. Fondo a vuoto

Il motivo per cui la maggior parte degli investitori va per i fondi di carico, al contrario dei fondi a vuoto, consiste nel risarcire l'intermediario finanziario che ha effettuato la ricerca, consigliato, e vendette loro il fondo. Gli intermediari finanziari, Intermediario finanziarioUn intermediario finanziario si riferisce a un'istituzione che funge da intermediario tra due parti al fine di facilitare una transazione finanziaria. Le istituzioni comunemente chiamate intermediari finanziari includono banche commerciali, banche di investimento, fondi comuni di investimento, e fondi pensione. quali broker e promotori finanziari, utilizzare la loro esperienza per identificare il miglior fondo possibile per il loro cliente.

In cambio della loro abilità, all'intermediario viene corrisposta una commissione. Se un investitore possiede l'esperienza di ricercare il miglior investimento e prendere decisioni indipendenti sulla vendita o l'acquisto di fondi comuni di investimento, quindi l'investitore non ottiene alcun vantaggio dall'acquisto di fondi di carico da un intermediario finanziario.

Molti investitori preferiscono fondi senza carico poiché l'opzione riduce al minimo le spese, che si traduce in rendimenti più elevati. Un fondo a vuoto è un fondo che non addebita un carico. I fondi a vuoto possono essere riscattati dopo un certo periodo di tempo senza costi di vendita.

Le spese sostenute per la gestione dei fondi a vuoto vengono detratte dai rendimenti lordi del fondo. Per esempio, se un fondo restituisce il 10% prima di commissioni e spese, e le spese e le spese totali ammontano all'1%, l'investitore guadagnerà un rendimento netto del 9%. I fondi senza carico non addebitano carichi di vendita ma possono addebitare altri tipi di commissioni come commissioni di cambio, commissioni di riscatto, e spese di tenuta del conto.

Tipi di classi di azioni del fondo di carico

Le società di fondi comuni di investimento possiedono più classi di azioniAzioni privilegiateAzioni privilegiate (azioni privilegiate, azioni privilegiate) sono la classe di possesso di azioni in una società che ha un diritto di priorità sui beni della società rispetto alle azioni ordinarie. Le azioni sono più senior delle azioni ordinarie ma sono più junior rispetto al debito, come le obbligazioni. che offrono agli investitori diverse opzioni per pagare le spese di vendita. Ogni classe di azioni ha i suoi vantaggi e svantaggi, che ruotano attorno alle spese che gli investitori sostengono:

1. Azioni di classe A

Le azioni di classe A sono fondi a carico iniziale che comportano una commissione di vendita anticipata sull'importo totale dell'investimento. La commissione viene utilizzata per pagare i servizi di un consulente per gli investimenti e varia dal 5% all'8%. Gli investitori che investono grandi quantità di denaro possono beneficiare di sconti eccezionali che riducono le spese di vendita.

Le azioni di classe A offrono l'opzione di costo più basso per gli investitori che intendono investire grandi importi in dollari per un lungo periodo di tempo. Per esempio, se un investitore investe $ 100, 000 in un fondo comune di investimento con un carico del 5%, l'investitore dovrà sostenere una commissione di vendita di $ 5, 000 e rimanere con un netto di $ 95, 000.

2. Azioni di classe B

Le azioni di classe B non comportano una commissione di vendita iniziale. Essi, Invece, addebitare un carico di back-end se l'investitore vende il suo investimento prima di un periodo concordato, di solito da cinque a otto anni. Inoltre, l'investitore dovrà sostenere una commissione di rimborso fino al 6%. A differenza delle azioni di classe A che offrono sconti eccezionali per grandi investimenti, le azioni di classe B non offrono azioni breakout. Però, l'addebito di back-end diminuisce durante il periodo di investimento.

Infine, dopo un periodo di detenzione di sette o otto anni, l'investitore può scambiare le azioni di classe B con azioni di classe A. Le azioni di classe B sono appropriate per gli investitori che non dispongono di un capitale adeguato per investire nella classe A e si qualificano per gli sconti di rottura, ma possono detenere azioni di classe B per circa sette anni prima di scambiarle con azioni di classe A.

3. Azioni di classe C

Le azioni di classe C applicano un carico di livello di circa l'1% per tutto il periodo di detenzione dell'investimento, rendendola la classe di azioni più costosa per gli investitori che intendono mantenere l'investimento a lungo termine. Non offrono sconti breakout. Le azioni di classe C sono più appropriate per gli investitori che intendono detenere le azioni a breve termine.

Vantaggi dei fondi di carico

Sebbene i fondi di carico addebitino una commissione, sono ancora preferiti da alcuni investitori rispetto ai fondi a vuoto. Gli investitori pagano una commissione all'intermediario finanziario che conduce una ricerca sul fondo comune di investimento più appropriato in cui investire e prende una decisione di investimento per conto del cliente.

Il ricorso a un intermediario finanziario protegge gli investitori inesperti dal compiere scelte sbagliate a causa della mancanza di conoscenza. L'utilizzo di un esperto può aiutare l'investitore a realizzare rendimenti migliori sostenendo solo una piccola commissione.

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