Opzioni contro azioni:quale è meglio per te?

Opzioni e azioni sono due modi per mettere i soldi al lavoro sul mercato, ma offrono profili nettamente differenti per rischio e rendimento. Le azioni offrono un rischio elevato, alto potenziale di ricompensa, mentre le opzioni lo richiedono un paio di tacche più in alto, con la possibilità di raddoppiare o triplicare i tuoi soldi (o più) a rischio di perderli tutti, spesso nel giro di poche settimane o mesi.

Ecco la storia dietro le opzioni e le azioni, cosa sono e che tipo di rendimenti possono offrire. Più, esamineremo un modo per investire in azioni che aumenti il ​​rendimento riducendo al contempo il rischio.

In che modo le opzioni e le azioni differiscono?

Le azioni e le opzioni sono strettamente correlate, ma sono cose molto diverse, soprattutto quando si tratta di quanto puoi guadagnare o perdere.

Azioni

Un titolo è un interesse di proprietà in un'azienda e può essere scambiato in borsa. Un titolo ha una vita indefinita, e continua a commerciare finché esiste una società e rimane quotata in borsa.

In un dato anno, un titolo può fluttuare in modo significativo, ma nel tempo le sue prestazioni dovrebbero seguire la crescita del business. Se l'azienda aumenta i guadagni, lo stock aumenterà nel tempo. Se il suo profitto diminuisce, il titolo cadrà. Se la società fallisce, lo stock può cessare di esistere.

Opzioni

Un'opzione è il diritto di acquistare un'azione (o altro bene) a un prezzo specificato entro un momento specifico. Le opzioni su azioni vengono negoziate in una borsa pubblica. Un'opzione ha una vita fissa, con una data di scadenza specifica, dopo di che il suo valore viene regolato tra gli investitori e l'opzione cessa di esistere. Il valore di un'opzione tende a diminuire nel tempo, tutto il resto uguale, e quindi è quello che viene chiamato un bene sprecato.

Le opzioni sono disponibili in due varietà principali, e gli acquirenti effettuano un pagamento in contanti chiamato premio per possedere il contratto di opzione:

• Le opzioni call consentono al proprietario di acquistare il titolo sottostante a un prezzo specificato fino a una data specifica. Quando il prezzo delle azioni sale, l'opzione call aumenta di valore, tutto il resto uguale. Generalmente, se stai acquistando un'opzione call, ti aspetti che il prezzo delle azioni aumenti.
• Le opzioni put consentono al proprietario di vendere il titolo sottostante a un prezzo specificato fino a una data specifica. Quando il prezzo delle azioni scende, l'opzione put aumenta di valore, tutto il resto uguale. Generalmente, se stai acquistando un'opzione put, ti aspetti che il prezzo delle azioni scenda.

La tabella seguente riassume alcune delle principali differenze tra azioni e opzioni.

Caratteristica Azioni Opzioni Potenziale vantaggio AltoMolto alto (e rapidamente) Rischio AltoMolto alto Tutta la vita Potenzialmente infinitoLimitato, non più di due anni circa per le opzioni pubbliche, ma spesso settimane o mesi Commissioni di intermediazione Nessuna commissione presso i principali broker online $ 0,65 per contratto è tipica, anche se alcuni broker non addebitano commissioni Quando puoi fare trading Ogni volta che il mercato è apertoOgni volta che il mercato è aperto Imposta Può essere tassato alle aliquote delle plusvalenze a breve o lungo termine, a seconda del periodo di detenzionePuò essere tassato alle aliquote delle plusvalenze a breve o lungo termine, a seconda del periodo di detenzione

I pro e i contro delle azioni

Avere una partecipazione azionaria in una società tramite azioni offre molti vantaggi, ma anche alcuni inconvenienti.

Vantaggi di investire in azioni

• Le azioni possono offrire rendimenti potenzialmente elevati con un rischio ridotto, se si investe in un portafoglio diversificato di azioni, come un fondo indicizzato basato sull'indice Standard &Poor's 500.
• Le azioni hanno una durata potenzialmente infinita, poiché lo stock può continuare a esistere finché l'azienda rimane a galla.
• Le azioni possono pagare dividendi, e le migliori azioni aumentano i loro dividendi ogni anno, mettendo più soldi in tasca nel tempo.
• Una società può essere acquisita con un premio sostanziale rispetto al suo valore di mercato, premiare chi possiede il titolo.
• I principali broker online hanno ridotto a zero le commissioni di trading, quindi è economico possedere azioni.
• Le azioni quotate in borsa sono altamente liquide, e puoi cambiarli in contanti in qualsiasi giorno di apertura del mercato.
• L'IRS offre una potenziale agevolazione fiscale per gli investimenti a lungo termine in azioni, ridurre le aliquote massime sulle plusvalenze se si detiene un investimento per più di un anno.
• Le azioni possono essere confezionate in fondi negoziati in borsa (ETF) o fondi comuni di investimento, fornendo un modo semplice per investire in un portafoglio diversificato, spesso a basso costo.

Svantaggi di investire in azioni

• I prezzi delle azioni possono variare notevolmente di anno in anno, il che significa che potresti non essere in grado di vendere un'azione per un dato prezzo o anche per quello che hai pagato.
• Le scorte non sono garantite dal governo, così potresti perdere tutti i tuoi soldi, soprattutto se scegli i singoli titoli sbagliati.
• I prezzi delle azioni dipendono dalle prestazioni della società, quindi nel tempo il titolo seguirà la crescita dell'azienda. Quindi devi possedere le aziende giuste per avere successo.
• Ci vuole un grande sforzo per analizzare i singoli titoli e capire dove potrebbero esserci opportunità o rischi.
• Sebbene tu possa pagare tasse inferiori per la detenzione di azioni per più di un anno, dovrai comunque pagare le tasse su eventuali guadagni, anche se ottieni una detrazione fiscale se perdi denaro.

I pro e i contro delle opzioni

Le opzioni in genere sono un rischio più elevato, opportunità di rendimento più elevato rispetto alle azioni. Gli investitori che li considerano dovrebbero conoscere tutti i loro vantaggi e svantaggi.

Vantaggi del trading di opzioni

• Le opzioni possono offrire rendimenti molto elevati e lo fanno in un periodo di tempo molto breve, usando il potere della leva finanziaria per trasformare una somma di denaro relativamente piccola in molte volte il suo valore.
• Mentre i prezzi delle azioni sono volatili, i prezzi delle opzioni possono essere ancora più volatili, che fa parte di ciò che attira i trader verso i potenziali guadagni da loro.
• Le opzioni sono generalmente rischiose, ma alcune strategie di opzioni possono essere relativamente a basso rischio e possono persino migliorare i tuoi rendimenti come investitore in azioni.
• Come gli azionisti, i proprietari di opzioni possono godere del potenziale rialzo se un'azione viene acquistata con un premio rispetto al suo valore, anche se dovranno possedere le opzioni al momento giusto.
• I principali broker online hanno commissioni ridotte per le opzioni, e alcuni broker ti consentono persino di negoziare opzioni senza alcun costo.
• Le opzioni sono liquide, il che significa che puoi cambiarli in contanti in qualsiasi momento il mercato è aperto, anche se non c'è alcuna garanzia che otterrai ciò che hai pagato per loro.
• È possibile beneficiare di aliquote fiscali più basse sulle plusvalenze a lungo termine con opzioni a più lungo termine (quelle detenute per almeno un anno), anche se non sono offerti su tutti i titoli.

Svantaggi del trading di opzioni

• Non solo la tua tesi di investimento deve essere giusta, deve anche essere corretto nel giusto periodo di tempo. Un'azione che sale dopo la scadenza di un'opzione non ha significato per l'opzione.
• I prezzi delle opzioni possono variare notevolmente da un giorno all'altro, e movimenti di prezzo superiori al 50 percento sono abbastanza comuni, il che significa che il tuo investimento potrebbe diminuire rapidamente di valore.
• Le opzioni non sono garantite dal governo, quindi puoi perdere soldi su di loro.
• A seconda di come si utilizzano esattamente le opzioni, puoi perdere più di quanto investi in loro.
• Le opzioni sono un veicolo a breve termine il cui prezzo dipende dal prezzo del titolo sottostante, quindi l'opzione è un derivato del titolo. Se il titolo si muove sfavorevolmente a breve termine, può influenzare in modo permanente il valore dell'opzione.
• Le opzioni scadono, e quando lo fanno, l'opportunità di scambiarli è finita. Le opzioni possono scadere senza valore – molti lo fanno – ma i trader non possono acquistare e detenere opzioni, come possono scorte.
• Le opzioni possono essere relativamente più costose da negoziare rispetto alle azioni, anche se gli investitori possono trovare broker di opzioni a costo zero.
• Le opzioni non sono adatte per essere impacchettate in un ETF o in un fondo comune di investimento.

Quale è meglio per te?

Azioni e opzioni possono essere entrambe scelte di investimento praticabili, ma ognuno funziona meglio in diversi scenari:

Quando le scorte sono migliori

• Hai almeno una certa esperienza di investimento nel mercato, preferibilmente molto. Le scorte richiedono analisi e lavoro, ma le opzioni richiedono ancora di più. ETF o fondi comuni di investimento composti da azioni sono scelte migliori per investitori principianti e anche intermedi.
• Vuoi investire a lungo termine. Le azioni possono salire molto nel lungo termine, ma a volte devi superare le recessioni, e la natura a breve termine delle opzioni significa che può essere difficile superare i dossi prima che l'opzione scada.
• Non vuoi seguire il mercato da vicino. Sebbene le azioni richiedano di monitorarle almeno una parte del tempo, può essere molto inferiore all'importo richiesto dalle opzioni, che scadono a una scadenza fissa.
• Il titolo è volatile. Se credi in un'azione a lungo termine ma è volatile, i prezzi delle opzioni saranno alti ed è facile che le opzioni scadano senza valore. Le azioni ti danno una quota permanente, ma dovrai superare gli alti e bassi, e non puoi farlo con le opzioni.

Quando le opzioni sono migliori

• Le opzioni possono essere una scelta migliore quando si desidera limitare il rischio a un determinato importo. Le opzioni possono consentirti di guadagnare un rendimento simile a quello di un'azione investendo meno denaro, quindi possono essere un modo per limitare il rischio entro certi limiti.
• Le opzioni possono essere una strategia utile quando sei un investitore avanzato. Gli investitori esperti sanno come limitare il loro rischio e comprendono i rischi che corrono quando utilizzano una determinata strategia di opzioni.
• Alcune strategie di opzioni possono permetterti di acquistare azioni a prezzi migliori. Per esempio, una strategia come la scrittura di put consente di raccogliere un premio per la possibilità di acquistare un'azione a un prezzo inferiore.
• Le opzioni ti consentono di moltiplicare i tuoi soldi a un tasso molto più alto. Puoi ottenere un rendimento molto più elevato utilizzando le opzioni, ma corri il rischio di una perdita completa se ti sbagli.
• Le opzioni possono consentire di generare reddito. Alcuni azionisti vendono opzioni call contro le loro posizioni azionarie o scrivono opzioni put come un modo per creare reddito. Tali strategie possono essere modi attraenti e relativamente a basso rischio per utilizzare le opzioni.

Gli ETF possono essere una scelta ancora migliore rispetto ai singoli titoli

Per tutti tranne gli investitori avanzati, le azioni sono probabilmente la scelta migliore rispetto alle opzioni in ogni momento, ma un modo più semplice per acquistarli è tramite gli ETF azionari. Otterrai un'esposizione diversificata a un portafoglio azionario, rischio ridotto e il potenziale per buoni ritorni. Gli ETF servono bene gli investitori principianti e intermedi, ma molti investitori avanzati optano per gli ETF, pure, per la loro semplicità.

Con ogni quota del fondo, un ETF ti consente di possedere (indirettamente) una parte di ogni azione del fondo. Gli ETF consentono inoltre di acquistare una partecipazione nell'indice Standard &Poor's 500, una raccolta di centinaia delle migliori società quotate in borsa d'America. Col tempo, l'indice ha restituito una media di circa il 10 percento annuo agli investitori che hanno acquistato e detenuto.

Infatti, l'acquisto di un fondo indicizzato S&P 500 è ciò che il leggendario investitore Warren Buffett consiglia alla maggior parte degli investitori. Quindi consiglia loro di mantenere la rotta e di continuare a comprare quando possono.

Linea di fondo

Le azioni e le opzioni possono offrire rendimenti e rischi drasticamente diversi per gli investitori, e coloro che investono in entrambi dovrebbero capire come funzionano prima di essere coinvolti. Per quanto rischiose siano le azioni - e non commettere errori, lo sono:le opzioni possono essere ancora più rischiose.