Come investire nei settori emergenti

Investire in un settore emergente può essere uno dei modi più redditizi per investire. Ma può anche essere uno dei più pericolosi. Molte fortune sono state fatte durante il boom delle dotcom, quando apparentemente qualsiasi azienda con "dotcom" dopo il suo nome potrebbe diventare pubblica e raccogliere un sacco di soldi. Non sorprende, questo boom di eccessi è stato seguito da un crollo epico, e come risultato andarono perdute ancora più fortune.

Oggi, una serie di altri settori emergenti:Big Data, criptovaluta, pagamenti digitali e molti altri - hanno catturato l'immaginazione del pubblico. Sebbene nessuno possa essere così rivoluzionario come Internet, hanno il potenziale per generare enormi ricchezze. Ma gli investitori devono stare attenti a separare il clamore dal potenziale legittimo di qualsiasi nuova industria.

Ecco cosa dovresti sapere sugli investimenti nei settori emergenti e cosa evitare.

1. Guarda il "ciclo dell'hype"

Gli investitori nei settori emergenti dovrebbero avere una chiara comprensione del ciclo dell'hype e di come funziona prima di avventurarsi troppo negli investimenti.

L'hype cycle descrive come un settore emergente diventa parte della cultura:

• Inizialmente ci sono alcuni primi utenti , che evangelizzano l'industria. Potrebbero essere visti come stravaganti per il loro interesse.
• Mentre l'industria si sviluppa , sempre più persone iniziano a utilizzare il prodotto e ad apprezzarlo. Le scorte salgono.
• Poiché diventa una tendenza in crescita , l'industria diventa oggetto di clamore – dai media, Wall Street, primi adottanti ed evangelisti. A questo punto, l'hype promette che l'industria rivoluzionerà tutto. I prezzi delle azioni tendono a raggiungere il picco qui.
• Prossimamente, gli investitori imparano che l'industria può rivoluzionare le cose , ma non lo farà nei tempi suggeriti dai prezzi delle azioni. Quindi le azioni precipitano. Molte aziende falliscono, e i media oscillano dall'hype all'oscurità e alla rovina.
• Pochi anni dopo, le aziende che hanno superato la prima ondata sono ancora in giro e stanno facendo soldi , e iniziano a soddisfare alcune delle promesse iniziali del settore.
• Man mano che diventa più chiaro come l'industria si svilupperà e prospererà , entrano più aziende, alcune delle quali diventano redditizie, e hanno azioni molto apprezzate. I media rivedono la loro pretesa di morte e oscurità, e le azioni iniziano a salire.

Il ciclo dell'hype si ripete più e più volte nei settori emergenti, ed è un modello affidabile per pensare a come l'hype alimenta i prezzi delle azioni.

Di solito ci sono tre buoni momenti per investire:

• Prima della corsa iniziale e prima che i media capiscano cosa sta succedendo.
• Dopo la caduta iniziale, quando l'industria è in disgrazia.
• Mentre l'industria continua a svilupparsi e i nuovi leader diventano più evidenti.

Se sei interessato agli investimenti a lungo termine, non solo al trading a breve termine, ti consigliamo di considerare attentamente dove si trova il ciclo quando decidi di investire. Evita di farti prendere dall'hype.

2. Avere una visione a lungo termine del settore

Poiché stai pensando di investire nel settore emergente, vorrai valutare come andranno queste attività nel tempo, non solo come stanno andando le loro azioni nei prossimi mesi. Questa è una distinzione estremamente importante tra il titolo e la società stessa. Mentre lo stock potrebbe salire alle stelle ora, nel tempo è il successo dell'attività che spingerà il titolo più in alto.

Ecco perché è così importante valutare il settore:

• L'industria avrà implicazioni enormi (Internet) o relativamente minori?
• Quanto potrebbe crescere il settore?
• C'è un modo per l'industria di fare soldi, e le aziende sono redditizie?
• Se non stanno facendo soldi, accadrà?

Per esempio, coloro che investono nel settore del ride sharing devono valutare se l'industria potrà mai fare soldi. Molti investitori pensano che il settore sia fatalmente imperfetto e che aziende come Lyft e Uber continueranno a versare denaro senza alcuna possibilità di realizzare profitti.

E anche quando un settore avrà successo, potrebbero volerci un decennio o più prima che questo successo diventi evidente. Massiccio, successi innegabili come Amazon ha impiegato più di un decennio per realizzarsi, e anche oggi c'è ancora spazio per gli investitori per fare soldi su di esso.

3. Stai calmo – Non devi comprare in questo momento

Mentre un'industria si riscalda, cattura l'immaginazione degli investitori e ottiene un'enorme attenzione da parte dei media, ed è facile lasciarsi prendere dalla frenesia. Ricordi la mania del 2017 per le criptovalute? Ma se un'industria è qui per restare, non devi essere il primo della fila per fare un sacco di soldi. Infatti, potrebbe essere molto più facile fare un sacco di soldi se ti siedi e adotti un approccio più calmo.

Un classico esempio è il boom e il crollo di Internet alla fine degli anni '90. Anche allora era chiaro che Internet era qui per restare, ma le valutazioni azzardate sulle azioni hanno tenuto molti investitori intelligenti lontani dalle azioni su Internet. Avanti veloce di qualche anno, e le peggiori compagnie avevano cessato l'attività, mentre i superstiti avevano un campo meno affollato ed erano molto, più economico.

Nel 2001 e nel 2002, avresti potuto acquistare Amazon per molto meno di quanto non fosse stato nel 1999, quando ha raggiunto il picco di oltre $ 100 per azione. Dopo che il fumo si è diradato dalla confusione delle dotcom, Amazon potrebbe essere acquistato con uno sconto del 90% (o più).

Non devi essere il primo in un settore emergente per avere successo, sebbene tutti – i media, amici e familiari – te lo faranno pensare. Se c'è una cosa che il ciclo dell'hype ci mostra, è che di solito c'è un'eccellente seconda o addirittura terza possibilità di entrare nel settore.

4. Fai la tua ricerca

Anche se può sembrare divertente trattare l'investimento come se fosse un gioco d'azzardo, questo approccio è uno dei modi più sicuri per perdere denaro. Investire è lavoro, e richiede che tu abbia una certa conoscenza di ciò in cui stai investendo, soprattutto se si tratta di azioni individuali, ritenute da molti uno dei modi più rischiosi per investire.

Quando fai ricerche, ti consigliamo di considerare come l'industria farà soldi e una miriade di altre domande:

• Quali sono le aziende meglio posizionate? Domani saranno gli stessi giocatori?
• Dove sta andando il settore e su quale tecnologia sta lavorando?
• Qual è il più grande grattacapo per le aziende e come lo supereranno?
• È giunto il momento di investire o l'industria e la stampa sono ancora piene di più sogni che realtà?

Queste sono solo alcune delle domande a cui dovrai rispondere prima di iniziare a investire in un settore emergente. Avrai bisogno di questa conoscenza per prendere decisioni di investimento intelligenti, per evitare il clamore e per evitare di essere ingannati da aziende mal posizionate.

5. Acquista un ETF di settore o un paniere di singoli titoli

Se ti piace un settore ma non puoi scegliere l'azienda che potrebbe essere la vincitrice, una strategia popolare è quella di acquistare un ETF composto da azioni di quel settore. Il fondo può darti esposizione alle più importanti società del settore e aggiunge una certa diversificazione, pure, limitare il rischio in modo da non essere troppo esposto a solo una o due società.

Però, se l'industria è davvero agli inizi, un ETF potrebbe non esistere ancora. In quel caso, potrebbe avere senso costruire il proprio paniere di azioni del settore.

• Primo, determina quanto del tuo portafoglio vuoi mettere da parte per questo settore. Per esempio, Il 5 percento è una cifra significativa, ti offre molto guadagno se hai ragione ma non ti rovina se il settore non si sviluppa bene.
• Secondo, dividi la tua allocazione tra le cinque o sette aziende meglio posizionate. Per esempio, se disponi di un'allocazione del 5 percento e selezioni cinque società, ognuno riceve l'uno percento del tuo capitale totale.

Se non conosci cinque aziende del settore, probabilmente non hai fatto abbastanza ricerche. Quindi dovresti continuare ad analizzare il settore prima di prendere una decisione di investimento.

6. Mantieni piccolo il tuo investimento

Quando si investe in un settore emergente, il futuro è spesso molto poco chiaro. A volte non è nemmeno chiaro se l'industria sarà in grado di fare soldi. Questo non è il momento di tuffarsi eroicamente, correre molti rischi nella convinzione errata che solo un rischio enorme porti a un enorme successo. Anzi, i migliori investitori del mondo cercano di ridurre al minimo il rischio il più possibile.

Ecco perché vuoi mantenere piccoli i tuoi investimenti in società speculative. Se l'investimento va a buon fine, non importa se hai preso solo una piccola posizione. E se non lo fa, non ti rovinerà.

Se stai acquistando singole azioni, mantieni le dimensioni delle posizioni intorno all'1-2% dell'intero portafoglio. Se stai acquistando un fondo o un paniere di azioni, allora potresti andare più in alto, diciamo il 5 percento del tuo portafoglio. Alla fine, devi essere in grado di sopportare una perdita completa dell'investimento, quindi non investi più di quanto puoi permetterti di perdere.

7. Trova un'azienda più grande che possa avere successo

Molti investitori cercano di trovare una piccola azienda che fa "la prossima grande cosa, ” sperando di entrare al piano terra (o abbastanza vicino) che l'azienda abbia spazio per muoversi molto più in alto. Non è una cattiva strategia, ma ce n'è un altro meno ovvio che potrebbe avere maggiori possibilità di successo:trovare una grande azienda affermata che sta investendo nel settore.

Mentre le piccole imprese sono viste come focolai di innovazione, le grandi aziende hanno le risorse finanziarie per finanziare gli ingenti investimenti che spesso sono necessari. Più, possono essere in grado di attrarre più facilmente il talento manageriale e operativo per rendere il progetto un successo. Queste sono le due chiavi del successo in qualsiasi attività commerciale, ma forse lo è di più per le aziende emergenti.

Per esempio, una delle aziende meglio posizionate nella guida autonoma non è una startup indipendente, è alfabeto, la società dietro Google. L'avventura a guida autonoma di Alphabet si chiama Waymo, ed è attraverso le tasche profonde e la cultura dell'innovazione dell'azienda più grande che è stata in grado di attrarre le persone per rendere Waymo un successo.

Quindi, anche se Alphabet è già enorme, Waymo potrebbe ancora rendere l'azienda - e te - molto più ricca se ha successo. Non devi sempre scommettere su un giocatore non provato.

Linea di fondo

Se stai cercando di acquistare in un settore emergente, avrai tutto il tempo per farlo e guadagnerai comunque un sacco di soldi. Il primo passo è analizzare il settore per vedere come potrebbe svilupparsi.

Quando acquisti azioni di società, dovresti considerare l'acquisto di piccole quantità regolarmente, perché i titoli del settore tenderanno ad essere volatili con molti alti e bassi. Facendo la media dei prezzi di acquisto nel tempo, avrai maggiori probabilità di evitare di pagare in eccesso. Dovrai anche ridurre al minimo i costi di trading, e un broker online senza commissioni come Robinhood è un ottimo modo per farlo.