Asset allocation per investitori in fondi

L'importanza della diversificazione

A volte sembra che il mazzo sia accatastato contro investitori piccoli o "al dettaglio". Questi investitori competono su un terreno di gioco ineguale contro i grandi gestori istituzionali e le persone di Wall Street che fanno le regole del gioco. In qualità di membri dell'investitura hoi polloi, la maggior parte delle persone se la caverebbe meglio se seguisse una strategia di asset allocation diversificata utilizzando fondi comuni di investimento.

La diversificazione tra classi di attività consente agli investitori di fondi di mitigare il rischio di mercato perché, la teoria va diversi investimenti si comportano diversamente in varie condizioni. Un modo semplice per ottenere esposizione a molte diverse aree del mercato è acquistare fondi che si concentrano su diversi tipi di attività, ad esempio, fondi nazionali contenenti quote di piccole, aziende di medie e grandi dimensioni, oltre a fondi internazionali ed emergenti. Per un'ulteriore diversificazione, aggiungere altre classi di attività non correlate al mix, come i fondi comuni di investimento immobiliare, o REIT, e fondi obbligazionari.

Per determinare la tua strategia di asset allocation ideale, inizia valutando i tuoi obiettivi, tolleranza al rischio e orizzonte temporale di investimento.

Considera le tue esigenze di spesa

La tua tolleranza al rischio va di pari passo con ciò che puoi permetterti di perdere. Anche se potresti non avere problemi a sonnecchiare durante i cambiamenti tettonici nel mercato azionario, le passività sul tuo bilancio possono essere pericolose per il tuo benessere finanziario. Le passività possono manifestarsi sotto forma di debiti o future esigenze di cassa.

"Se sei una persona che ha bisogno di spendere - tasse scolastiche, spesa in pensione - che puoi prendere in considerazione e su cui puoi attribuire un valore attuale, incorporalo come una passività mentre stai facendo l'analisi del tuo bilancio, "dice Dorsey Farr, dottorato di ricerca, stratega degli investimenti e portfolio manager presso French Wolf &Farr ad Atlanta.

"Ciò significa che la maggior parte delle persone può correre meno rischi di quanto potrebbe altrimenti pensare perché deve tenere conto di quella spesa o responsabilità pianificata quando esegue la modellazione di attività e passività, " lui dice.

Alcune persone semplicemente non sopportano l'idea di perdere denaro anche se possiedono la loro casa e potrebbero non aver mai bisogno di toccare un centesimo dei loro investimenti. Tieni conto della tua personalità quando consideri la tolleranza al rischio per evitare di salvare gli investimenti ad alto rischio al minimo segno di turbolenza.

L'orizzonte temporale un fattore importante

In senso lato, la quantità di tempo che devi investire detterà la tua strategia di investimento.

Il portafoglio pensionistico di un 25enne è necessariamente diverso dai portafogli pensionistici di 65enni che si avviano verso gli anni di non lavoro.

“Quando investi, il lasso di tempo è straordinariamente importante. Come abbiamo visto negli ultimi anni, potresti avere il più grande investimento del mondo, ma nel giro di poche settimane può scendere drasticamente a causa di una vendita in preda al panico che non ha nulla a che fare con quella compagnia o sicurezza, "dice Paul Mladjenovic, Pianificatore finanziario certificato e autore di "Stock Investing for Dummies" e della "Guida non ufficiale alla selezione delle azioni".

Un recupero può richiedere diversi anni, che potrebbe essere troppo lungo se hai obiettivi a breve termine come comprare un'auto o una casa o finanziare l'università.

Come regola generale, più tempo hai, più rischi puoi correre.

Una strategia conservativa per "Ray in pensione"

Una regola pratica prevede che gli investitori abbiano la percentuale del loro portafoglio in obbligazioni che rappresenta la loro età. Quindi un sessantenne occuperebbe una posizione del 60% nel reddito fisso.

Con l'aumento della durata della vita e la reale possibilità di andare in pensione per 30 anni o più, alcuni consulenti per gli investimenti raccomandano allocazioni più aggressive più avanti nella vita.

“Ho alcuni pensionati che hanno ancora il 60 percento di posizioni azionarie, "dice Kevin Brosious, ragioniere pubblico certificato, CFP e presidente del Wealth Management ad Allentown, Pa. “Finché hanno la liquidità per prelevare fondi quando vogliono, va bene."

“È davvero la mancanza di liquidità che ucciderà un piano o non permetterà a una persona di realizzare il proprio obiettivo, " lui dice.

Con sufficiente liquidità, gli investitori a lungo termine possono superare la volatilità del mercato e attendere la ripresa.

Per un investitore che non può permettersi di correre molti rischi a causa di vincoli di tempo o disposizione emotiva, un portafoglio pesante sul lato del reddito fisso e leggero sulle azioni può offrire una certa crescita con una certa sicurezza.

Il modello conservativo di asset allocation include azioni per la crescita, REIT e TIPS per la protezione dall'inflazione, e obbligazioni come stabilizzatori.

Una strategia moderata per “Ethel Equilibrium”

Una strategia di asset allocation moderata comporta un'allocazione più elevata alle azioni rispetto a una strategia conservativa. Le azioni sono generalmente più rischiose delle obbligazioni per alcuni motivi.

“Un'equità è un titolo che è un credito residuo sui beni di un'impresa. Se c'è un fallimento, altre persone vengono pagate prima dei proprietari di azioni. In cambio di essere l'ultimo della fila, c'è potenzialmente più rialzo, "dice Farr.

I rialzi delle azioni includono possibili pagamenti di dividendi e aumenti del prezzo delle azioni, chiamato anche apprezzamento del capitale.

Per trovare i migliori fondi comuni di investimento per il tuo piano di allocazione, Mladjenovic consiglia di determinare prima la categoria appropriata e poi di filtrare le scelte da lì.

“Spesso le persone scelgono il (fondo) che è nella categoria sbagliata, " lui dice. Cita un esempio in cui un consulente ha messo il fondo del college del suo cliente in un fondo di azioni Internet.

“Ho pensato che fosse una decisione orribile, " lui dice. “In quel fondo, avrebbero potuto scegliere i più grandi titoli Internet del mondo, ma era un rischio troppo grande, "dice Mladjenovic.

Quando si valutano fondi gestiti attivamente (al contrario dei fondi indicizzati), confrontare il loro costo, mandato di gestione e la loro performance rispetto ai loro pari e benchmark.

Una strategia aggressiva per “Bold Betty”

Le azioni non sono l'unica classe di attività da considerare per gli investitori interessati a un portafoglio orientato alla crescita.

L'obiettivo di una strategia di allocazione delle attività è avere un numero di classi di attività diverse con una bassa correlazione tra loro. Anche se qualcuno è diversificato attraverso l'intero universo delle azioni, tutti possono reagire in modo simile a un ciclo economico negativo.

“Devi pensare ai fattori sottostanti a cui potrebbero essere esposti, "dice Farr.

Farr consiglia agli investitori di considerare l'oro e i titoli del Tesoro quando cercano attività non correlate al mercato azionario.

Entrambi “sarebbero un rifugio sicuro quando l'economia comincerà ad andare male. Oppure l'oro a volte risponde alle preoccupazioni sull'inflazione. I titoli del Tesoro ... sono anticiclici in quanto quando l'economia si indebolisce, i tassi di interesse tendono a diminuire e gli investitori perseguono attività più sicure, "Dice Farr.

Ascolta questo avvertimento, però:nel 2008, quando è scoppiata la crisi finanziaria e il mercato azionario è crollato, ogni classe di attività è stata colpita negativamente.

Dal momento che questo è destinato a succedere di tanto in tanto, il tuo piano di investimento dovrebbe essere basato sullo scenario peggiore mentre speri per il meglio.

Risorse di investimento

Non devi essere un pianificatore finanziario certificato per avere successo negli investimenti, ma aiuta a documentarsi su argomenti relativi alla pianificazione della pensione. Dai un'occhiata a queste storie su Bankrate.

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