That's So 2008 - Soffri dell'effetto "ancoraggio"?

Quando pensi di investire, cosa usi come punto di riferimento?

Molti investitori usano la Grande Recessione del 2008 come punto di riferimento a causa delle turbolenze finanziarie che ha causato e prendono decisioni finanziarie future sulla base di questa prospettiva.

A causa di questa crisi, milioni di posti di lavoro sono stati persi, il mercato immobiliare è crollato e migliaia di miliardi di beni investibili sono scomparsi. Sebbene gli effetti di ciò si siano fatti sentire per molti anni dopo, l'economia degli Stati Uniti si è ampiamente ripresa. Il mercato azionario è stato in una corsa al rialzo del mercato da nove anni e l'edilizia abitativa è tornata (o quasi) in tutto il paese.

Ma sei guarito psicologicamente?

Gli effetti psicologici della Grande Recessione dureranno probabilmente molto tempo dopo che l'effettivo impatto economico sarà un lontano ricordo. Infatti, potresti essere influenzato dagli eventi del 2008 per il resto della tua vita, a meno che tu non lavori attivamente per correggere la tua prospettiva distorta.

Come mai? A causa di un piccolo intoppo mentale chiamato "ancoraggio".

Ancoraggio e comportamento finanziario

Come tutti gli umani, sei incline a processi di pensiero che includono alcune debolezze significative. Una di quelle debolezze, che è particolarmente rilevante per gli investimenti, si chiama ancoraggio. Gli umani sono inclini a mettere troppa enfasi su una prima informazione, come la crisi finanziaria del 2008, e poi prendere tutte le decisioni future da quel punto di riferimento.

La Grande Depressione è un esempio storico estremo dell'impatto duraturo dell'ancoraggio. In molti casi, i risultati di questa distruzione economica hanno invaso i pensieri e le abitudini di un'intera generazione, governando per sempre aspetti importanti per la loro vita. Molti di noi possono vedere i risultati nella vita dei nonni o dei bisnonni, che ha “pizzicato penny” per tutta la vita o non ha mai buttato via niente perché “non si sa mai quando potrebbe servirsene”.

La Grande Recessione ha un impatto di ancoraggio simile su molti degli investitori di oggi. Durante questa crisi, alcune persone non riuscivano a trovare lavoro, alcuni hanno perso tutto il capitale nelle loro case (o hanno perso le loro case), e altri hanno visto appassire le uova del loro nido di pensionamento. Non c'è da stupirsi che questa crisi sia diventata l'effetto di ancoraggio dell'ultima generazione.

Se usi la Grande Recessione come punto di ancoraggio, potresti essere eccessivamente avverso al rischio e incline a preoccupazioni estreme per i mercati azionari o altri investimenti. Sfortunatamente, questo punto di ancoraggio potrebbe inavvertitamente ostacolare la tua capacità di costruire adeguatamente il tuo portafoglio di investimenti.

Cosa dovresti fare?

Primo, riconoscere l'ancoraggio per quello che è:un intoppo psicologico, non la tua realtà attuale. Pensa a questo:se ti fossi perso la Grande Recessione, che punto di riferimento useresti? Il mercato rialzista apparentemente infinito? Occasioni immobiliari ovunque? Con quella prospettiva, potresti diventare un investitore molto aggressivo disposto a rischiare su qualsiasi cosa, il che potrebbe anche diventare un problema.

La chiave è rimuovere qualsiasi bagaglio emotivamente carico, come un evento di ancoraggio anticipato, dal tuo processo di valutazione. Invece di prendere decisioni di investimento utilizzando un punto di riferimento specifico e basandosi su un pregiudizio ingiustificato, concentrati sui tuoi obiettivi a lungo termine. Quindi fai tutto il possibile per migliorare le tue possibilità di successo dell'investimento utilizzando i seguenti criteri:

• Determina il tuo piano finanziario ottimale in base ai tuoi obiettivi
• Sviluppa un'asset allocation guidata dalla tua propensione al rischio
• Contribuisci regolarmente al livello più alto che ti puoi permettere
• Evita di inseguire il prossimo profitto casuale o di scappare da disastri percepiti
• Mantieni la tua strategia

Il nostro Take

Potrebbe essere così nel 2008, ma la Grande Recessione potrebbe ancora influenzare il modo in cui investi. È umiliante pensare che i tuoi processi mentali possano influenzare la tua capacità di massimizzare le tue opportunità di investimento, ma tutti dovremmo riconoscere questo punto cieco per aiutare a superare questo pregiudizio.

Scopri di più sul bias di recency e su come si inserisce nella tua strategia finanziaria generale leggendo il nostro Guida gratuita per investitori di capitale personale ai mercati volatili .