Hai quello che serve per riequilibrare?

Il mercato rialzista di nove anni ha contribuito ad ingrassare la maggior parte dei portafogli di investimento, che è un gradito sollievo per molti investitori che hanno ricordi persistenti della Grande Recessione. Però, il mercato rialzista potrebbe anche aver creato un "problema" di riequilibrio che alcuni investitori sono riluttanti a risolvere perché non vogliono perdere i rendimenti. Certo, alti rendimenti non sono una cosa negativa da qualsiasi sforzo di immaginazione, ma creano comunque una sfida.

Come mai?

A causa di una piccola cosa chiamata riequilibrio.

Che cos'è il riequilibrio?

Se non hai familiarità con il termine, ribilanciare significa essenzialmente mantenere il proprio portafoglio di investimenti in linea con la propria strategia a lungo termine. Se hai una strategia di investimento diversificata, quindi molto probabilmente hai selezionato un mix di risorse che corrispondeva ai tuoi obiettivi a lungo termine. Per mantenere lo stesso rapporto di scorte, obbligazioni e altri beni, devi riequilibrare periodicamente il tuo portafoglio ridistribuendo i tuoi fondi in modo che la proporzione originale rimanga coerente.

Ecco un semplice esempio:supponiamo che tu abbia assegnato i tuoi investimenti a un semplice mix 70-30 con il 70% di azioni e il 30% di obbligazioni. Col tempo, questa divisione 70-30 si sbilancia a causa delle diverse performance di azioni e obbligazioni. Questo spostamento altera il livello di rischio nel tuo portafoglio e, per mantenere il rischio allineato con il tuo piano finanziario, devono essere riadattati su base regolare, di solito annualmente.

Durante il mercato rialzista prolungato, le azioni hanno di gran lunga sovraperformato le obbligazioni, quindi un portafoglio che non è stato regolarmente ribilanciato è probabilmente fortemente sbilanciato verso le azioni e potrebbe essere più rischioso di quanto l'investitore potesse avere previsto.

Perché dovresti riequilibrare lontano da forti rendimenti?

Data la forza a lungo termine del mercato azionario, potresti pensare che se le azioni stanno andando bene, dovresti lasciarli guidare. Perché non restare con i vincitori, Giusto? È qui che entra in gioco la determinazione. Può essere molto difficile considerare la vendita di azioni ad alto tasso di investimento per investire in obbligazioni zoppicanti, Per esempio. Infatti, alcuni investitori scelgono di attenersi a investimenti ad alta produzione nonostante i problemi di squilibrio che ciò provoca.

Sfortunatamente, questa decisione potrebbe creare problemi futuri per il tuo piano finanziario generale. Diciamo che le azioni ora rappresentano l'85% del tuo portafoglio, dal 70% che preferisci. Se il mercato azionario scende, le tue risorse potrebbero subire un colpo molto più grande di quanto ti aspettassi inizialmente. Per riequilibrare, devi vendere azioni sufficienti per ridurle al 70% e quindi utilizzare i proventi per acquistare obbligazioni per aumentare tale allocazione. Infatti, se il mercato azionario continua a salire, dovrai continuare a vendere per mantenere la tua allocazione originale da azioni a obbligazioni. Ad un livello, non sembra avere molto senso vendere asset di successo per acquistare asset di minor successo, ma ci sono alcune ottime ragioni per mantenere il tuo mix di risorse preferito, Compreso:

• Il ribilanciamento aumenta la tua opportunità di vendere ai massimi e acquistare ai minimi, cosa che tutti gli investitori di successo si sforzano di fare.
• Bloccare i profitti lungo la strada ti impedisce di perdere, possibilmente durante la notte, gran parte dei tuoi guadagni di carta.
• Mantenere il tuo mix di asset in linea aiuta a tenere sotto controllo la volatilità perché il tuo portafoglio mantiene la sua diversificazione.

Il nostro Take

La chiave è stabilire un portafoglio di investimenti diversificato che si adatti al tuo stile di investimento personale, il tuo livello di tolleranza al rischio, e i tuoi obiettivi a lungo termine. Quindi mantienilo, riequilibrando se necessario per mantenere il tuo mix di risorse specificato.

Ecco alcuni passaggi di base per il riequilibrio:

• Non preoccuparti di un piccolo squilibrio. Stai cercando di riequilibrare, circa, su base annua o quando il saldo del tuo patrimonio è notevolmente diminuito, che dipenderà dall'allocazione complessiva a ciascuna classe di attività.
• Cerca modi per riequilibrare che raccolgano profitti. Per esempio, puoi semplicemente sfoltire le posizioni in determinati titoli che hanno ottenuto buoni risultati, se hai singole azioni nel tuo portafoglio.
• Sii consapevole delle conseguenze fiscali, se stai riequilibrando un portafoglio imponibile. Per motivi fiscali, potresti voler vendere in modi che corrispondano alle perdite e alle vincite per mantenere le tasse al minimo.
• Considera la diversificazione complessiva del tuo portafoglio, in modo che il mix di asset finale si adatti alla strategia di allocazione degli asset desiderata. Godere dei rendimenti del mercato rialzista è gratificante, ma la tua strategia a lungo termine dovrebbe essere la tua massima preoccupazione.

Un consulente finanziario professionale può aiutarti a modificare il tuo piano di investimento strategico per mantenere il tuo mix ottimale di asset e mantenere equilibrato il tuo portafoglio.