Spiegazione degli ETF:una guida per principianti agli Exchange Traded Funds

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Investire nel mercato azionario può essere un ottimo modo per costruire ricchezza a lungo termine. Esistono molti modi diversi per investire, a seconda dei tuoi obiettivi finanziari e della tua tolleranza al rischio.

Creare un portafoglio di investimenti diversificato è uno dei modi migliori per far crescere i tuoi soldi.

La diversificazione ti aiuta a creare ricchezza riducendo il rischio di avere tutte le uova nello stesso paniere.

Quando decidi come diversificare il tuo portafoglio, potresti prendere in considerazione gli Exchange Traded Fund (ETF).

Introdotti per la prima volta nel 1993, sono relativamente nuovi. Tuttavia, gli ETF sono diventati uno strumento di investimento popolare e utile sia per i professionisti finanziari che per i privati.

Di seguito tratteremo le nozioni di base sugli ETF per aiutarti a decidere se sono un investimento prezioso che puoi utilizzare per creare ricchezza.

Un Exchange Traded Fund (ETF) è un raggruppamento di azioni, obbligazioni e altri asset combinati in un unico fondo di investimento.

Ciascuna azione di un ETF rappresenta parti uguali delle partecipazioni all'interno del fondo.

Le azioni degli ETF vengono acquistate e vendute tramite un broker e la maggior parte segue gli indici del mercato azionario. Sotto questo aspetto sono molto simili ai fondi comuni di investimento.

Ciò che rende unici gli ETF è che le loro azioni vengono scambiate in borsa durante tutto il giorno.

Come funzionano?

I fondi negoziati in borsa sono panieri di azioni, obbligazioni, materie prime o un mix di tutti questi, in base a un indice di mercato o a un settore.

Grandi società finanziarie, come Vanguard e Fidelity, creano e amministrano ETF. Ma per creare un ETF, devono intraprendere azioni specifiche prima di vendere le quote dell'ETF agli investitori.

Come vengono creati gli Exchange Traded Funds (ETF):

1. Una società finanziaria determina la combinazione di asset da includere in un ETF (ad esempio, quale indice di mercato monitorare).

2. La società presenta il piano per l'ETF alla Securities and Exchange Commission per l'approvazione.

3. Una volta approvato, i partecipanti autorizzati (AP) assegnati al fondo, o market maker, acquistano il paniere di attività del fondo.

4. All'ETF viene assegnato un simbolo ticker e suddiviso in azioni.

5. Le azioni vengono vendute a singoli investitori.

Le azioni di un ETF rappresentano il patrimonio del fondo.

Il fondo stesso possiede le attività sottostanti e gli investitori possiedono le azioni dell’ETF. La maggior parte degli ETF svolge un ottimo lavoro nel monitorare gli asset sottostanti.

Le partecipazioni dei fondi vengono adeguate regolarmente per coincidere con il valore di mercato delle attività. Inoltre, i prezzi delle azioni ETF cambiano ogni giorno in base alle fluttuazioni del mercato.

Ad esempio, supponiamo che tu acquisti azioni di un ETF azionario che replica l'S&P 500. Quando l'S&P 500 sale, il tuo ETF aumenterà di valore e viceversa.

Tipi di ETF

Ce ne sono molti tipi di ETF. Non importa quale sia il tuo obiettivo di investimento, puoi trovare un ETF adatto al tuo scopo.

Puoi trovare ETF azionari e obbligazionari, o ETF su metalli preziosi e persino ETF immobiliari, solo per citarne alcuni.

Tipi comuni di ETF:

• ETF azionari consentire una maggiore diversificazione e comportare meno rischi rispetto all’investimento in singoli titoli. Ma, per loro natura, le azioni sono volatili e qualsiasi ETF azionario comporta qualche rischio. Gli ETF azionari sono meglio mantenuti a lungo termine e bilanciati con altri fondi meno rischiosi.

• ETF obbligazionari contenere qualsiasi combinazione di diversi tipi di obbligazioni. A differenza delle singole obbligazioni, gli ETF obbligazionari non hanno una data di scadenza. Spesso pagano regolarmente gli interessi all'investitore.

• ETF su materie prime . Gli ETF sulle materie prime sono un paniere di materie prime. Includono beni fisici, come metalli preziosi, prodotti agricoli e altre materie prime.

• ETF internazionali sono un modo per gli investitori di diversificare gli investimenti internazionali.

• ETF sui dividendi contenere azioni che pagano dividendi. Molti investitori scelgono questo tipo di ETF per ricevere pagamenti di reddito.

• ETF settoriali rappresentano titoli di un particolare settore del mercato, come finanza, tecnologia, assistenza sanitaria o altri settori.

• ETF con leva finanziaria, come suggerisce il titolo, utilizzare il debito per investire in prospettiva di rendimenti migliori. Ma gli investitori dovrebbero usare estrema cautela e pensa due volte al rischio di investire in questo tipo di ETF.

Quali sono i loro vantaggi?

1.Basso costo.

Poiché gli ETF replicano gli indici, sono gestiti passivamente. Spesso hanno rapporti di spesa inferiori rispetto a molti dei loro omologhi fondi comuni di investimento.

Investire in ETF è anche più economico che negoziare azioni.

Detto questo, ci sono commissioni di negoziazione quando acquisti o vendi azioni ETF. Inoltre, se fai trading spesso, le tue spese si sommeranno e incideranno sui tuoi rendimenti.

Il modo migliore per mantenere bassi i costi è acquistare e mantenere a lungo termine.

2.Varietà e flessibilità.

Con centinaia di ETF esistenti, ce n'è per tutti i gusti. Gli investitori hanno accesso a un'ampia gamma di tipologie di investimento e settori di mercato.

3. Non hai bisogno di molti soldi per investire in ETF.

Non esiste un requisito minimo prestabilito per investire in ETF, come invece avviene per molti fondi comuni di investimento.

Il costo dell'investimento negli ETF è il prezzo delle azioni, quindi i nuovi investitori possono iniziare a investire con meno soldi.

4. Diversificazione.

Gli ETF che replicano gli indici sono più diversificati rispetto alle singole azioni, obbligazioni o altri asset. Aiutano a distribuire il rischio poiché contengono una combinazione di molte risorse diverse.

Alcuni ETF contengono un gran numero di azioni o altri asset. Altri, invece, si concentrano maggiormente su un settore specifico e detengono meno asset.

È consigliabile ricercare la diversificazione di un ETF prima di investire.

Poiché gli ETF pubblicano le proprie partecipazioni ogni giorno, è facile per i singoli investitori verificare se l'allocazione degli asset e le partecipazioni soddisfano i propri obiettivi finanziari.

5. Efficienza fiscale.

Gli ETF sono strutturati in modo tale che la creazione e il riscatto di azioni all'interno del fondo (da parte dei partecipanti autorizzati) non siano considerati imponibili.

Le imposte sulle plusvalenze non vengono pagate su un ETF fino al riscatto del fondo o quando l'investitore riceve il pagamento di dividendi o interessi.*

*Esistono eccezioni con alcuni tipi di ETF, inclusi metalli preziosi, valute e futures.

6. Liquidità.

La maggior parte degli ETF sono liquidi, poiché possono essere acquistati e venduti durante il giorno, come le azioni.

Vale comunque la pena ricordare che alcuni degli ETF negoziati meno frequentemente potrebbero essere più difficili da vendere.

Quali sono i loro svantaggi?

1. Nessuna opzione per reinvestire i dividendi (nessun DRIPS) .

Alcuni ETF contengono azioni che pagano dividendi, ma non è possibile reinvestirle automaticamente.

I dividendi vengono pagati direttamente agli investitori in ETF.

2. Commissioni di negoziazione.

Quando acquisti o vendi azioni di un ETF, paghi commissioni di intermediazione. Ma alcuni broker rinunciano a queste commissioni.

Rivolgiti al tuo broker per ulteriori informazioni sulle commissioni dell'ETF.

3. Gli ETF gestiti attivamente costano di più.

Sebbene la maggior parte degli ETF siano gestiti passivamente, ci sono delle eccezioni.

4. La diversificazione è limitata negli ETF con gruppi di fondi mirati.

La maggior parte degli ETF replica gli indici di mercato e consiste in un paniere di attività che diversificano il fondo. Ma alcuni ETF si concentrano su investimenti specifici e hanno meno varietà.

Ad esempio, alcuni ETF potrebbero investire solo in metalli preziosi, limitando la diversificazione e aumentando il rischio per gli investitori.

5. Alcuni ETF hanno aliquote fiscali più elevate.

Ad esempio, i metalli preziosi vengono tassati con l'aliquota fiscale “esigibile”, un'aliquota molto più elevata rispetto ad altri ETF.

Gli ETF sono utili per te?

Gli ETF attraggono molti individui per la loro varietà, flessibilità e costi bassi.

Tuttavia è saggio fare le tue ricerche su qualsiasi investimento per assicurarti che sia adatto ai tuoi obiettivi di investimento.

Potresti trovare utili gli ETF se:

• Sei un investitore a lungo termine e intendi acquistare e mantenere investimenti

• Vuoi investire in settori specifici del mercato azionario, ma non vuoi scegliere tra le singole opzioni di investimento

• Come la liquidità offerta dagli ETF (rispetto ai fondi comuni di investimento)

• Vuoi mantenere bassi i rapporti di spesa e altri costi relativi agli investimenti

• Non hai molti soldi da investire, ma vuoi iniziare e diversificare

• Desideri personalizzare il tuo portafoglio senza acquistare singole azioni, obbligazioni o materie prime

Come investire in fondi negoziati in borsa

Puoi acquistare e vendere ETF tramite società di intermediazione, inclusi broker online e robo-advisor.

Prima di investire in un ETF, rispondi a queste domande:

• Quale indice di mercato replica il fondo?
• Quali sono le partecipazioni e l'asset allocation del fondo?
• Come viene gestito?
• Da quanto tempo esiste?
• La diversificazione del fondo corrisponde alla mia tolleranza al rischio?
• Ho capito come funziona questo ETF?

Pensieri conclusivi

I fondi negoziati in borsa sono un'altra eccellente opzione di investimento da considerare come parte del tuo piano finanziario complessivo.

Ti consentono di personalizzare i tuoi investimenti e diversificare il tuo portafoglio.

Sono diversi da altri investimenti, come azioni e fondi comuni di investimento. Ed è essenziale comprendere queste differenze.

Ma una volta che conosci le basi degli ETF, puoi determinare se hanno senso per te!

Ulteriori letture:

• Cosa serve per essere un investitore di successo?
• Investire nel settore immobiliare è un buon modo per creare ricchezza?

Articolo scritto da Amanda, membro del team di Women Who Money e fondatrice e blogger di Why We Money, dove le piace scrivere di felicità, valori e finanze personali.

Donne che soldi

Amy Blacklock e Vicki Cook hanno co-fondato Women Who Money nel marzo 2018 per fornire informazioni utili su finanza personale, carriera e argomenti imprenditoriali in modo da poter gestire con sicurezza i propri soldi, aumentare il proprio patrimonio netto, migliorare la propria salute finanziaria generale e infine raggiungere l'indipendenza finanziaria.