Investire in oro:una guida per principianti all'acquisto e alla conservazione

Forse hai visto quei cartelloni pubblicitari COMPRIAMO ORO lungo il lato delle autostrade. O l'episodio di South Park che prende in giro quei posti.

In ogni caso, probabilmente ti starai chiedendo se esiste un'aria di legittimità nell'acquistare e conservare l'oro come investimento e come farlo correttamente.

Sono qui per dirti che sicuramente è così, e l'acquisto di lingotti d'oro fisico è solo uno dei tre modi principali per investire e trarre profitto dall'aumento dei prezzi dell'oro.

Quindi esploriamoli tutti e tre, i pro e i contro di ciascuno, e discutiamo innanzitutto se dovresti investire in oro.

Lingotti d'oro

Il primo è lingotti d'oro. Sai, letterale oro. Le cose in cui Goldmember e Paperone amavano fare il bagno, quando gli spudorati miliardari erano ancora divertenti.

Ad ogni modo, il termine “lingotti” si riferisce al metallo prezioso che viene fuso in lingotti, lingotti o monete. Fondamentalmente, i lingotti sono la forma di "valuta" fungibile e trasferibile di un metallo prezioso, con il suo peso inciso nel metallo stesso.

E, secondo Gold Bars Worldwide, i lingotti d'oro devono essere puri al 99,5% per essere considerati un vero investimento, il che significa che qualsiasi cosa che ne sia lontana potrebbe essere difficile da rivendere sul mercato, quindi fai attenzione a non acquistare "oro degli sciocchi".

Lingotti, lingotti e monete con purezza del 99,5% sono considerati lingotti. I gioielli no.

Oh, e un "lingotto" è semplicemente un lingotto d'oro modellato in quella classica forma trapezoidale che vedi nei film (o nella vita reale, se sei un giocatore).

Quindi questi sono i lingotti:oro fisico fuso in mattoni o monete facili da acquistare e vendere.

Allora come si comprano i lingotti?

Come acquistare lingotti d'oro

Tra il 1879 e il 1933, potevi effettivamente scambiare i tuoi dollari con oro con la Federal Reserve. Ma FDR lo eliminò nel 1933 e Nixon chiuse definitivamente la "finestra d'oro" nel 1971.

Oggi gli investitori possono acquistare lingotti da rivenditori affidabili online. JM Bullion è come l'Amazzonia dei metalli preziosi e gli investimenti superiori a $ 199 vengono spediti gratuitamente. APMEX è il loro concorrente più vicino e vale sicuramente la pena provarlo per fare acquisti comparativi dei prezzi.

Alcune persone acquistano il loro oro presso i banchi dei pegni, anche se è molto più probabile trovare gioielli che lingotti, che sono più difficili da valutare. Quindi probabilmente è meglio che i principianti si affidino a rivenditori fidati.

Ora, quali lingotti dovresti comprare?

Molti esperti consigliano le American Eagle, che sono garantite dal governo federale:ciò significa che i rivenditori devono acquistarle e non possono fare imbrogli.

“Se compri gli Eagles sono molto liquidi, sono riconosciuti a livello internazionale”, ha scritto Mike Clark, presidente e direttore generale di Diamond State Depository, alla CNBC. "Se un giorno andrai a recuperarli e li porterai da un rivenditore di monete, li compreranno allo sportello, senza eccezioni."

Infine, lo stoccaggio. Per farla breve, non cercare di tenere il tuo oro a casa:è troppo probabile che venga perso o rubato, e puff! Il tuo intero investimento è andato. Prendi invece in considerazione una cassetta di sicurezza presso la filiale della tua banca locale. In genere costano solo dai 20 ai 50 dollari all'anno e ne varrà la pena.

Acquisto di lingotti d'oro:pro e contro

Pro

• Facile da acquistare online
• Obiettivamente la forma più diretta di investimento in oro
• Puoi tenere il tuo oro

Contro

• Spedizione, assicurazione e stoccaggio possono incidere sui tuoi profitti
• L'oro fisico può essere perso o rubato
• Andare in banca/concessionario riduce la liquidità

Future oro

Un future sull'oro è un accordo per acquistare oro a un prezzo prestabilito in una data prestabilita nel futuro.

Supponiamo che tu paghi $ 10 per un contratto future che ti consente di acquistare un'oncia d'oro a $ 1.000 il 10 settembre. Se il prezzo dell'oro sale a $ 1.500 prima di allora, un altro investitore potrebbe voler acquistare il tuo contratto future per $ 100 in modo da poter acquistare l'oro a $ 1.000. Quindi 10 volte il tuo investimento senza dover acquistare oro fisico. Bello!

Detto questo, il trading di futures può essere estremamente rischioso e complicato. Come il diamante nero del trading, i futures tendono a divorare molti neofiti poiché un singolo cattivo scambio può comportare perdite ingenti e vertiginose. Quindi, prima di considerare i futures, oro o altro, parla con il tuo consulente finanziario.

Come acquistare futures sull'oro

In generale, se una piattaforma di intermediazione supporta i futures, supporterà anche i futures sull’oro. 

Nello specifico, i futures sull'oro sono negoziati presso la divisione COMEX del New York Mercantile Exchange (NYMEX). La dimensione del contratto più popolare è per l’acquisto futuro di 100 once troy (173.390 dollari ai prezzi odierni), sebbene esistano contratti anche per 50 e 10 once troy. (Le once troy sono un sistema di misura speciale per i metalli preziosi. 1 oncia troy =1,09714 once tradizionali).

Si spera che la figura sopra illustri il motivo per cui i futures mettono le persone in così tanti guai:sono economici da acquistare, ma ti obbligano a pagare fino a $ 173.390 nel prossimo futuro. Avvicinati con cautela!

Future sull'oro:pro e contro

Pro

• Basso costo di ingresso (alcuni contratti vengono scambiati per soli $ 2,25)
• Orari di mercato più ampi (la maggior parte dei futures viene scambiata 24 ore al giorno, dal lunedì al venerdì)
• Non richiede di detenere oro fisico (almeno non fino alla scadenza del contratto)
• Può generare rendimenti elevati in un breve lasso di tempo

Contro

• Curva di apprendimento ripida
• Ampiamente considerato speculativo ed estremamente difficile da cronometrare i mercati
• Alto rischio di fallimento per i nuovi arrivati

Titoli auriferi ed ETF

"Gold stock" è un termine generico per un titolo o un ETF il cui valore è in qualche modo legato all'attuale valore di mercato dell'oro.

Le azioni aurifere possono includere, ma non sono limitate a:

• Aziende che estraggono e lavorano l'oro
• Aziende coinvolte nella "esplorazione dell'oro" (ovvero nella ricerca dello stesso)
• ETF che contengono società che estraggono, trasformano ed esplorano l'oro
• ETF che seguono il prezzo corrente dell'oro (e in alcuni casi sono anche garantiti da riserve di lingotti)

Ecco alcuni esempi dei migliori titoli azionari ed ETF sull'oro:

• Barrick Gold (NYSE:GOLD) è una compagnia mineraria con miniere di oro e rame in 18 paesi. Gli investitori sono ottimisti sul titolo perché la società ha ancora molta vita nelle sue miniere ed è stata in grado di assicurarsi tonnellate di materie prime (cianuro, esplosivi) prima che i prezzi aumentassero nel 2022.
• Azioni SPDR Gold (NYSE:GLD) è il più grande fondo d’oro fisico al mondo. Ogni azione dell’SPDR rappresenta un decimo di oncia d’oro, quindi se acquisti 10 azioni, “possiedi” effettivamente 1 oncia d’oro. Non puoi toccarlo, ma puoi scambiarlo proprio come l'oro vero e le azioni di SPDR sono progettate per rimanere entro l'1% del prezzo dei lingotti d'oro.
• L'ETF VanEck Gold Miners (NYSEARCA:GDX) contiene 56 diverse società minerarie. Dicono che durante la corsa all'oro è meglio investire in pale che in oro. Se questa è una filosofia con cui sei d'accordo, GDX potrebbe essere il miglior "ETF pala" in circolazione.

In generale, le azioni aurifere e gli ETF tendono a seguire il prezzo dell’oro. A volte lo superano; quando il valore dell'oro è aumentato del 300% dal 2008 al 2011, le azioni di GDX sono aumentate del 400%.

Ma nel complesso, l’acquisto di azioni aurifere offre un metodo familiare, conveniente e indiretto per investire in cose luccicanti. Potresti non trarre sempre vantaggio dall'aumento vertiginoso dei prezzi dell'oro, ma l'esposizione indiretta aiuta a coprire il rischio.

Come acquistare azioni aurifere ed ETF

La comodità è uno dei maggiori vantaggi del trading di titoli auriferi ed ETF. Niente oro da spedire per posta, niente cassette di sicurezza, niente contratti futures disordinati.

Puoi acquistare azioni aurifere ed ETF praticamente ovunque sia possibile scambiare azioni ed ETF regolari. Se sei nuovo al trading, dai un'occhiata ai nostri migliori conti di intermediazione online per principianti.

Titoli auriferi ed ETF:pro e contro

Pro

• Facile da acquistare, vendere e scambiare sulle piattaforme di intermediazione comuni
• Ti consente di coprire i rischi con la diversità e l'esposizione indiretta
• Ti consente di investire nei "produttori di pale", che a volte aumentano di valore più velocemente dell'oro stesso

Contro

• Non così resiliente o a prova di recessione come l'oro stesso
• Le azioni degli ETF sull'oro spesso vengono sganciate dal prezzo dell'oro
• Le società minerarie potrebbero non essere gli investimenti più rispettosi dei criteri ESG e socialmente consapevoli

Dovresti investire in oro?

Ora che sei a conoscenza delle opzioni, dovresti innanzitutto investire in oro?

Ebbene, il motivo principale per cui gli investitori acquistano oro è perché è percepito come un modo sicuro per preservare la ricchezza durante i periodi folli. Diciamo che quest’anno l’inflazione negli Stati Uniti non è stata del 9%, ma del 900%. Cosa puoi fare per proteggere i risparmi di una vita dalla perdita di valore?

Per centinaia di anni, la risposta è stata “converti i tuoi soldi in oro”. Il valore dell'oro è sopravvissuto alla caduta degli imperi, alle recessioni paralizzanti e, più semplicemente, perché l'umanità gli ha assegnato un valore artificiale per 2.500 anni e non mostra segni di fermarsi.

Quindi, per fare un'analogia, molti investitori trattano l'oro come un parcheggio durante una grandinata:un posto dove parcheggiare la propria "risorsa" (ad esempio, la propria auto) per proteggerla finché la tempesta non si placa.

Per illustrare, dai un'occhiata al valore dell'oro dal 1993 e vedi se riesci a individuare quando e perché le persone hanno iniziato a parcheggiare nel "parcheggio".

La cosa interessante è che anche quando la grandinata è passata, le persone sono rimaste nel parcheggio. Secondo uno studio della Federal Reserve Bank di Chicago, "Nella prima parte del campione, la variazione dell'inflazione o delle aspettative inflazionistiche era la considerazione più importante per il prezzo reale dell'oro. Dal 2001 in poi, tuttavia, i tassi di interesse reali a lungo termine e il pessimismo sull'attività economica futura appaiono come fattori dominanti."

Fondamentalmente, l’oro non è solo una copertura contro l’inflazione o i tassi di interesse:è una copertura contro il pessimismo. Naturalmente, il "pessimismo" è difficile da misurare, motivo per cui la tempistica del mercato dell'oro è notoriamente complicata.

Per tornare indietro, dovresti comprare oro nel 2022?

Se sei pessimista – o se pensi che tutti gli altri siano pessimisti – un po’ d’oro potrebbe avere senso. E anche se sei più ottimista della maggior parte degli altri, alcuni investitori mantengono ancora un po’ d’oro nel loro portafoglio solo per amore della diversità. Non fa male avere qualcosa che abbia un valore relativamente stabile e che non crolli con i mercati.

Vantaggi dell'investimento in oro

• È una potenziale copertura contro l'inflazione
• Le azioni aurifere e minerarie e gli ETF offrono metodi di investimento convenienti e indiretti
• Comprare oro fisico è innegabilmente interessante

Contro investire in oro

• L'oro non genera interessi
• Il market timing può essere estremamente difficile e speculativo
• L'oro fisico può essere difficile da acquistare, conservare e riconvertire in liquido

Il risultato finale

In fin dei conti, l'oro è solo uno dei potenziali elementi costitutivi di un portafoglio di investimenti diversificato e sano.

Per fare un passo indietro ed esaminare tutte le tue opzioni, consulta i nostri consigli essenziali per aiutarti a iniziare a investire.

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