REIT e collocamenti privati:un confronto completo sugli investimenti

Chiunque abbia mai giocato a Monopoli potrebbe immaginare che il settore immobiliare possa essere un’eccellente opzione di investimento, e avrebbe ragione. Il settore immobiliare può fornire un flusso di cassa costante poiché diversifica il tuo portafoglio.

Tuttavia, poche persone dispongono del capitale e delle competenze necessarie per acquisire, gestire, migliorare e rivendere effettivamente proprietà costose.

Fortunatamente, attraverso i fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) e i collocamenti privati, gli investitori possono possedere frammenti di immobili di fascia alta.

Diverse differenze significative separano i REIT quotati in borsa dai collocamenti privati. Gli investitori devono sapere in cosa differiscono in modo da poter scegliere quella più adatta a loro o decidere di includere entrambe le opzioni nei loro portafogli.

Prima di tuffarti nel mondo degli investimenti immobiliari, prenditi un momento per approfondire le differenze tra REIT quotati in borsa e collocamenti privati. Di seguito, discuto i pro e i contro di ciascun tipo di investimento, chi è idoneo per ciascuno, dove è possibile acquistare questi investimenti e altro ancora.

Piattaforma di investimenti immobiliari online

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Investimento minimo:$ 50.000. Le tariffe variano in base all'offerta.

Piattaforma di investimento CRE accreditata

Investimento minimo:$ 5.000.

Che cos'è un fondo di investimento immobiliare (REIT)?

I fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) sono società che possiedono e solitamente gestiscono beni immobili che producono reddito.

L'IRS segue leggi specifiche che stabiliscono le regole affinché un gruppo di investimento possa qualificarsi come fondo di investimento immobiliare:

• Il REIT deve distribuire annualmente agli azionisti almeno il 90% di tutto il reddito imponibile guadagnato dalle attività sottostanti detenute nel trust. Il reddito imponibile offre vantaggi fiscali a livello di REIT, non a livello di investitore.
• Almeno il 75% del reddito lordo deve provenire da fonti legate al settore immobiliare, compresi affitti e interessi sui mutui.
• Il novantacinque per cento del reddito lordo deve essere di natura passiva.
• I REIT richiedono una struttura simile ai fondi comuni di investimento , in base al quale il fondo raggruppa gli investimenti e ha la supervisione di un gestore del fondo.
• I REIT devono essere detenuti principalmente dagli azionisti (un minimo di 100 dopo il primo anno di attività).
• L'IRS deve considerare il REIT come una società.

I REIT di solito rientrano in tre categorie:

• REIT azionari:i REIT azionari investono nel settore immobiliare e guadagnano reddito da affitti, dividendi e plusvalenze quando un immobile viene venduto.
• REIT ipotecari (mREIT):i REIT ipotecari (mREIT) investono in mutui e titoli garantiti da ipoteca.
• REIT ibridi:i REIT ibridi investono in entrambi.

Tuttavia, i REIT possono anche essere suddivisi in tre diverse classificazioni in base al modo in cui gli investitori possono accedervi.

REIT negoziati pubblicamente

I REIT quotati in borsa rendono gli investimenti immobiliari accessibili a tutti, non solo agli investitori accreditati e agli investitori istituzionali con un patrimonio netto elevato. Questi investimenti sono negoziati su una borsa valori (come la Borsa di New York o il Nasdaq) e gli investitori possono acquistare o vendere titoli ogni volta che il mercato è aperto.

REIT privati

I REIT privati (o REIT di collocamento privato) non sono altrettanto accessibili, poiché in genere vengono offerti solo a investitori accreditati e istituzionali. Non sono negoziati sul mercato azionario e non sono registrati presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Pertanto, non sono gravati dagli stessi requisiti dei titoli nominativi... ma allo stesso modo, gli investitori non godono dello stesso livello di protezione.

REIT pubblici non negoziati

I REIT pubblici non negoziati si collocano da qualche parte nel mezzo. In genere troverai REIT pubblici non negoziati sul crowdfunding e su altre piattaforme immobiliari come FundRise dove investitori di ogni tipo possono accedervi. In genere sono regolamentati e godono di protezioni per gli investitori simili ai REIT quotati in borsa. Tuttavia, dato che commerciano su piattaforme immobiliari e non sulle borse pubbliche, sono ancora meno accessibili rispetto ai REIT quotati in borsa. E mentre i REIT quotati in borsa sono estremamente liquidi (puoi acquistare e vendere azioni come preferisci), i REIT in cui investi tramite piattaforme specializzate spesso richiedono che il tuo denaro venga bloccato per anni.

Che cos'è un posizionamento privato?

Un collocamento privato è un'offerta privata di titoli, presentata da uno sponsor, ad esempio una piattaforma di investimento di collocamento privato. , o una società di private equity, venduta direttamente agli investitori. Lo sponsor, a volte chiamato promotore, mette insieme l'investimento.

Un collocamento privato è un modo per raccogliere capitali senza eseguire un'offerta pubblica iniziale (IPO). Questi investimenti non fanno parte di un’offerta pubblica e non è possibile accedervi attraverso i mercati finanziari tradizionali. Si tratta di titoli non registrati i cui emittenti non devono superare molti dei passaggi richiesti per le offerte pubbliche. (Ma ricorda:la SEC ha progettato questi vincoli normativi per proteggere gli investitori.)

I collocamenti privati non sono disponibili per tutti, ma sono generalmente limitati agli investitori accreditati e istituzionali (con eccezioni). Può essere rischioso investire in collocamenti privati, ma anche redditizio.

I collocamenti privati possono includere numerosi tipi di titoli, inclusi, come ho detto sopra, i REIT. Proprio come i REIT quotati in borsa, i REIT a collocamento privato possono coinvolgere tutti i tipi di proprietà:attività commerciali al dettaglio, resort, case unifamiliari, condomini, uffici e altro ancora.

Tuttavia, molte opportunità immobiliari di collocamento privato non sono REIT. Possono essere fondi immobiliari non REIT che investono in numerosi immobili, oppure solo investimenti in un unico immobile.

Gli investimenti immobiliari tramite collocamento privato possono anche riferirsi a posizioni di debito o azionarie privilegiate. Multiplo azionario  è una piattaforma che offre opportunità immobiliari di collocamento privato di titoli di debito, azioni privilegiate e azioni di joint venture (JV). Investire in posizioni di collocamento privato all'interno del "capitale immobiliare" può potenzialmente offrire agli investitori un flusso di cassa stabile da posizioni di debito e azionarie privilegiate, nonché rialzo e apprezzamento da posizioni azionarie, come farebbe un'allocazione sul mercato azionario.

Correlato:Come investire in fondi di investimento privati [fondi di private equity]

Pro e contro dell'investimento in REIT quotati in borsa

Pro

• Liquidità:i REIT negoziati pubblicamente sono investimenti molto liquidi, poiché puoi acquistare e vendere azioni in qualsiasi momento durante gli orari di mercato regolari o estesi, inoltre puoi anche possederli in massa tramite fondi comuni di investimento REIT ed ETF. In generale, i REIT sono ancora i migliori come investimenti a lungo termine, quindi dovresti pianificare l’acquisto e il mantenimento a lungo termine. Ma è bello sapere che puoi convertirli rapidamente in contanti in caso di emergenza.
• Accesso:qualsiasi singolo investitore, accreditato o meno, con un conto di intermediazione può acquistare REIT. Inoltre, i REIT quotati in borsa partono da prezzi convenienti, quindi puoi investire in essi anche se hai solo pochi dollari da spendere.
• Protezione SEC:in quanto titoli registrati presso la SEC, i REIT quotati in borsa richiedono un livello di trasparenza che le offerte private semplicemente non offrono, comprese le informative periodiche come le relazioni finanziarie trimestrali e annuali. Offrono inoltre maggiori protezioni riguardo al modo in cui devono essere utilizzati i fondi e al modo in cui la direzione deve agire.
• Trasparenza del valore delle azioni:i REIT quotati in borsa hanno sempre un prezzo delle azioni visibile e dinamico, che può facilitare la valutazione accurata dell'investimento.
• Distribuzioni regolari:i REIT devono distribuire annualmente agli azionisti un minimo del 90% di tutto il reddito imponibile guadagnato dalle attività sottostanti del trust. I REIT quotati in borsa in genere lo fanno su base trimestrale o addirittura mensile, il che è l'ideale per gli investitori pensionistici che cercano pagamenti affidabili.

Contro

• Esposizione al sentiment del mercato azionario:i REIT quotati in borsa spesso vengono scambiati come altri titoli quotati in borsa. Cioè, sono esposti al sentiment degli investitori:quando gli investitori sono timorosi, svendono azioni e REIT allo stesso modo, e acquisteranno azioni e REIT quando sono ottimisti. Ciò si traduce in un livello di volatilità molto più elevato rispetto a quello riscontrato con i REIT pubblici non negoziati e i REIT privati.
• Distribuzioni inefficaci dal punto di vista fiscale:la maggior parte delle distribuzioni REIT sono considerate reddito "ordinario" e pertanto sono tassate all'aliquota fiscale marginale.

Pro e contro dell'investimento in REIT pubblici non negoziati

Pro

• Accesso:molti (ma non tutti) REIT pubblici non negoziati sono disponibili per gli investitori non accreditati attraverso piattaforme immobiliari specializzate. Alcune piattaforme possono riservare determinati REIT agli investitori accreditati e/o istituzionali. Inoltre, molte (ma ancora non tutte) piattaforme immobiliari che offrono accesso a REIT pubblici non negoziati offrono depositi iniziali minimi e minimi di investimento bassi, rendendoli più facili da sfruttare per gli investitori non accreditati.
• Protezione SEC:in quanto titoli registrati presso la SEC, i REIT quotati in borsa richiedono un livello di trasparenza che le offerte private semplicemente non offrono, comprese le informative periodiche come le relazioni finanziarie trimestrali e annuali. Offrono inoltre maggiori protezioni riguardo al modo in cui devono essere utilizzati i fondi e al modo in cui la direzione deve agire.
• Protezione dal sentiment del mercato azionario:poiché i REIT pubblici non negoziati sono meno liquidi, gli investitori non possono semplicemente ritirare i propri soldi quando vogliono, come fanno con i REIT quotati in borsa. Invece, i REIT pubblici non quotati semplicemente si apprezzano (o si svalutano) in base ai meriti nei rispettivi orizzonti di investimento.
• Nessuna pressione degli azionisti pubblici sul management:poiché i REIT non quotati non sono soggetti ai capricci dei prezzi delle azioni, il management può pensare a lungo termine, il che può portare a decisioni migliori e, in definitiva, a prestazioni migliori.

Contro

• Illiquidità:gli investimenti REIT pubblici non negoziati a cui si accede tramite piattaforme specializzate in genere richiedono che il denaro degli investitori venga bloccato per anni alla volta.
• Commissioni/commissioni più elevate:sebbene sia possibile acquistare REIT negoziati pubblicamente senza commissioni attraverso la maggior parte dei conti di intermediazione tipici, le piattaforme che offrono REIT pubblici non negoziati in genere addebitano commissioni da moderate a elevate in cambio dell'accesso.
• Opacità finanziaria:poiché questi REIT non vengono negoziati nelle borse pubbliche, non sono tenuti a rilasciare informazioni allo stesso modo dei REIT quotati in borsa. Sebbene le piattaforme immobiliari possano fornire alcune informazioni, è ancora molto difficile per terze parti indipendenti fornire informazioni e analisi sul valore delle azioni.
• Opacità del valore delle azioni:i REIT non negoziati non hanno un prezzo delle azioni visibile e dinamico, il che rende molto più difficile valutare con precisione l'investimento.
• Possibili distribuzioni irregolari:i REIT non negoziati devono comunque distribuire ogni anno almeno il 90% del loro reddito imponibile agli azionisti. Tuttavia, il programma di distribuzione di tale reddito può variare da un offerente all'altro e può essere raro, come una volta all'anno.
• Distribuzioni inefficaci dal punto di vista fiscale:la maggior parte delle distribuzioni REIT sono considerate reddito "ordinario" e pertanto sono tassate all'aliquota fiscale marginale.

Pro e contro dell'investimento in REIT privati

Pro

• Meno vincoli normativi:meno vincoli da parte delle agenzie di regolamentazione come la SEC consentono ai fornitori di collocamenti privati di gestire i propri portafogli immobiliari in modi che potrebbero essere più efficienti o vantaggiosi rispetto agli investimenti registrati.
• Protezione dal sentiment del mercato azionario:poiché i REIT privati sono meno liquidi, gli investitori non possono semplicemente ritirare i propri soldi quando vogliono, come fanno con i REIT quotati in borsa. Invece, i REIT pubblici non quotati semplicemente si apprezzano (o si svalutano) in base ai meriti nei rispettivi orizzonti di investimento.
• Nessuna pressione degli azionisti pubblici sul management:poiché i REIT privati non sono vincolati ai capricci dei prezzi delle azioni, il management può pensare a lungo termine, il che può portare a decisioni migliori e, in definitiva, a prestazioni migliori.
• Contro
• Illiquidità:i REIT privati a cui si accede tramite piattaforme specializzate in genere richiedono che il denaro degli investitori venga bloccato per anni alla volta.
• Accesso:secondo la regola 506(b) della Securities and Exchange Commission (SEC) del regolamento D, i collocamenti privati possono raccogliere una quantità illimitata di denaro da un numero illimitato di investitori accreditati. Gli investitori non possono autocertificare il proprio status accreditato; piuttosto, chiunque emetta il collocamento privato deve adottare misure ragionevoli per verificare che gli investitori siano idonei. Tuttavia, i titoli privati ​​non possono essere venduti a più di 35 investitori non accreditati entro un periodo di 12 mesi e devono comunque soddisfare lo standard legale di essere un cosiddetto investitore sofisticato, il che significa che hanno abbastanza esperienza e conoscenza nel mondo degli affari e della finanza per comprendere i rischi connessi. Ciò limita il numero complessivo dei potenziali investitori (le stime della SEC mostrano che solo il 13% circa delle famiglie americane è idoneo). E a causa di questi ostacoli, i REIT privati ​​generalmente vengono resi disponibili solo a investitori accreditati e/o istituzionali. (Inoltre, molte offerte REIT private richiedono buy-in considerevoli, quindi anche se gli investitori non accreditati fossero autorizzati a partecipare, molti di loro verrebbero scontati.)
• Nessuna protezione da parte della SEC:i REIT privati potrebbero fornire regolarmente informazioni quali rapporti finanziari trimestrali e annuali, ma poiché questi investimenti non sono registrati presso la SEC, non sono tenuti a farlo. Dati finanziari opachi e la mancanza di accesso alle informazioni sugli investimenti possono rendere estremamente difficile sapere cosa stai acquistando.
• Opacità del valore delle azioni:i REIT privati non hanno un prezzo delle azioni visibile e dinamico, il che rende molto più difficile valutare con precisione l'investimento.
• Commissioni/commissioni più elevate:sebbene sia possibile acquistare REIT quotati in borsa senza commissioni attraverso la maggior parte dei conti di intermediazione, le piattaforme che offrono REIT privati in genere addebitano commissioni da moderate a elevate in cambio dell'accesso.
• Possibili distribuzioni irregolari:i REIT non negoziati devono comunque distribuire ogni anno almeno il 90% del loro reddito imponibile agli azionisti. Tuttavia, il programma di distribuzione di tale reddito può variare da un offerente all'altro e può essere raro, come una volta all'anno.
• Distribuzioni inefficaci dal punto di vista fiscale:la maggior parte delle distribuzioni REIT sono considerate reddito "ordinario" e pertanto sono tassate all'aliquota fiscale marginale.

Pro e contro dell'investimento in beni immobili a collocamento privato (non REIT)

Pro

• Meno vincoli normativi:meno vincoli da parte delle agenzie di regolamentazione come la SEC consentono ai fornitori di collocamenti privati di gestire i propri portafogli immobiliari in modi che potrebbero essere più efficienti o vantaggiosi rispetto agli investimenti registrati.
• Protezione dal sentiment del mercato azionario:poiché gli immobili collocati privatamente sono meno liquidi, gli investitori non possono semplicemente ritirare i propri soldi quando vogliono, come fanno con i REIT quotati in borsa. Invece, i REIT pubblici non quotati semplicemente si apprezzano (o si svalutano) in base ai meriti nei rispettivi orizzonti di investimento.
• Impiego più vantaggioso del capitale:gli immobili di collocamento privato non REIT non sono tenuti a distribuire la maggior parte dei profitti come dividendi, il che significa che il management può cogliere meglio le opportunità di mercato per investire.
• Nessuna pressione degli azionisti pubblici sul management:poiché il collocamento immobiliare privato non è soggetto ai capricci dei prezzi delle azioni, il management può pensare a lungo termine, il che può portare a decisioni migliori e, in definitiva, a prestazioni migliori.
• Vantaggi fiscali derivanti dall'ammortamento:gli investitori possono risparmiare sulle tasse nelle distribuzioni effettuate tramite fornitori di collocamenti privati grazie all'ammortamento catturato attraverso la separazione dei costi.

Contro

• Illiquidità:il denaro investito in investimenti immobiliari privati in genere sarà inaccessibile per anni.
• Accesso:come per i REIT privati, la maggior parte dei collocamenti immobiliari privati sono disponibili solo per investitori istituzionali e accreditati, indipendentemente dal fatto che siano offerti tramite piattaforme immobiliari specializzate o metodi di collocamento privato più tradizionali. Inoltre, molti collocamenti privati richiedono buy-in considerevoli, quindi anche se gli investitori non accreditati fossero autorizzati a partecipare, molti di loro verrebbero scontati.
• Nessuna protezione da parte della SEC:il collocamento immobiliare privato potrebbe fornire regolarmente informazioni quali rapporti finanziari trimestrali e annuali, ma poiché questi investimenti non sono registrati presso la SEC, non sono tenuti a farlo. Dati finanziari opachi e la mancanza di accesso alle informazioni sugli investimenti possono rendere estremamente difficile sapere cosa stai acquistando.
• Opacità del valore azionario:gli immobili in collocamento privato non hanno un prezzo azionario visibile e dinamico, il che rende molto più difficile valutare con precisione l'investimento.
• Distribuzioni possibilmente irregolari:gli investimenti immobiliari non REIT non sono tenuti a effettuare distribuzioni (anche se spesso lo fanno). Tuttavia, la frequenza e l'importo di queste distribuzioni spettano ai gestori dei fondi.
• Commissioni/commissioni più elevate:sebbene sia possibile acquistare REIT quotati in borsa senza commissioni attraverso la maggior parte dei conti di intermediazione tipici, le entità e le piattaforme che offrono opportunità di collocamento immobiliare privato spesso addebitano commissioni da moderate a elevate.

Come si confrontano i REIT con i collocamenti privati per gli investitori?

Per determinare se i collocamenti privati o i REIT sono più adatti a te (e se i REIT, quale tipo è preferibile), dovrai considerare un'ampia gamma di cose, tra cui:

• Tolleranza al rischio
• Investimento minimo richiesto
• Il tuo bisogno di liquidità
• Quanto diversificato vuoi che sia l'investimento
• Le tue aspettative per i resi
• Le tue esigenze di reddito
• Il tuo stato di accreditamento

Sia i REIT quotati in borsa che il mercato del collocamento privato ti danno esposizione agli investimenti immobiliari.

I REIT quotati in borsa sono aperti a chiunque e possono essere acquistati in borsa, spesso a meno di cento dollari per azione. Sono liquidi. Quasi sempre forniscono distribuzioni di reddito regolari (e spesso generose). Poiché sono registrati alla SEC, offrono alcune protezioni per gli azionisti. E poiché sono quotati in borsa e registrati presso la SEC, sono disponibili numerose informazioni e analisi che puoi utilizzare per prendere una decisione consapevole.

Anche i REIT pubblici non negoziati sono per lo più aperti a chiunque (anche se alcuni richiedono l'accreditamento), anche se è necessario accedervi attraverso una piattaforma diversa rispetto a un conto di intermediazione tradizionale. Gli investimenti minimi possono variare da pochi dollari a migliaia di dollari. Poiché sono registrati alla SEC, sono tenuti a fornire informazioni finanziarie regolari, il che è utile. Ma poiché non esiste un prezzo dinamico delle azioni da esaminare, è più difficile analizzare questi investimenti.

La maggior parte dei REIT privati (e altre opportunità di collocamento immobiliare privato) richiedono che tu sia un investitore accreditato. Inoltre, in genere prevedono depositi/investimenti iniziali minimi elevati. Riceverai poca o nessuna protezione normativa. Questi possono essere investimenti molto più aggressivi rispetto ai REIT pubblici, che possono funzionare in entrambe le direzioni:possono essere un disastro, ma possono anche fornire prestazioni fuori misura. Anche il settore immobiliare privato (e anche quello pubblico non quotato in borsa) è più isolato dalle condizioni del mercato azionario.

Inoltre, mentre tutti i REIT in genere investono in un paniere di proprietà, alcune offerte immobiliari di collocamento privato potrebbero includere solo una manciata di proprietà o addirittura offrire la proprietà azionaria in una singola proprietà. Quindi, se mettere tutte le uova nello stesso paniere non sembra un modo prudente di investire i tuoi soldi, potresti prendere in considerazione REIT pubblici o privati.

Cosa deve essere divulgato in un posizionamento privato?

I collocamenti privati hanno meno obblighi di informativa rispetto agli emittenti di offerte pubbliche. Tuttavia, ciò non significa che possano lasciare tutto nel mistero.

La divulgazione per i collocamenti privati si basa su un paio di regole della SEC. La normativa 504 della Securities and Exchange Commission consente ad alcuni emittenti di offrire e vendere titoli per un valore fino a 10 milioni di dollari in un periodo di 12 mesi senza essere soggetti a specifici obblighi di divulgazione. Inoltre, la norma 506(b) della SEC stabilisce che gli emittenti possono offrire e vendere una quantità illimitata dei propri titoli in un periodo di 12 mesi a un numero illimitato di investitori accreditati, ma solo fino a 35 investitori non accreditati.

Gli emittenti che vendono solo a investitori accreditati possono scegliere cosa divulgare. Tuttavia, un emittente che vende a investitori non accreditati deve divulgare alcune informazioni, come ad esempio il proprio bilancio. E tutte le informazioni fornite agli investitori accreditati devono essere fornite anche agli investitori non accreditati.

Secondo la regola 506 della SEC, gli emittenti devono offrire agli investitori non accreditati la possibilità di porre domande e ottenere risposte sull'investimento. Gli investitori dovrebbero diffidare degli emittenti che non possono rispondere adeguatamente alle loro domande.

Gli emittenti spesso forniscono un memorandum di collocamento privato o un memorandum di offerta che spiega l'investimento e fornisce informazioni sull'offerta di titoli e sull'emittente. Ma questo non è un requisito. I nuovi investitori dovrebbero essere titubanti riguardo agli investimenti che non ne forniscono uno. Inoltre, i memorandum di collocamento privato di solito non vengono esaminati da alcun regolatore, quindi un emittente potrebbe strutturare l'investimento in modo che sembri meno rischioso di quanto non sia in realtà.

Gli emittenti che fanno affidamento su un'eccezione al Regolamento D devono depositare un documento denominato Modulo D entro e non oltre 15 giorni dalla prima vendita di titoli in un'offerta. Questo modulo include brevi informazioni sull'offerta, sull'emittente, sulla sua gestione e sui promotori. Gli investitori che valutano un'offerta con vendite precedenti possono cercare il modulo D depositato nel sistema elettronico di raccolta, analisi e recupero dei dati della SEC (EDGAR).

I collocamenti privati consigliati da un broker potrebbero essere un po' più sicuri, perché i broker sono tenuti a condurre un'indagine ragionevole sull'investimento e su come l'emittente lo rappresenta.

Tuttavia, non dovresti seguire ciecamente le raccomandazioni di un broker. Fai le tue domande. La tua prima domanda dovrebbe essere se esiste un potenziale conflitto di interessi tra l'emittente e il tuo broker.

I collocamenti privati sono soggetti alle disposizioni antifrode. Devono fornire informazioni vere e omettere informazioni volutamente fuorvianti. Ma se investi in un’offerta fraudolenta, non riceverai necessariamente indietro i tuoi soldi. In effetti, è spesso difficile, e talvolta addirittura impossibile, recuperare il capitale investito in un'offerta fraudolenta.

In breve:esegui sempre la due diligence su qualsiasi collocamento privato che stai prendendo in considerazione.

Dove puoi investire in REIT privati?

Il settore immobiliare privato è generalmente considerato un “investimento alternativo”, che fondamentalmente è qualsiasi cosa al di fuori degli investimenti tradizionali, come azioni e obbligazioni. Il nostro elenco dei migliori investimenti alternativi include diverse piattaforme immobiliari, tra cui Fundrise:

Raccolta fondi

Fundrise è una popolare piattaforma di investimento immobiliare commerciale e di asset alternativi che ti consente di diversificare attraverso i suoi numerosi fondi. Ciascun fondo detiene una serie di proprietà ed è progettato per fornire diversi livelli di rischio e reddito.

Gli investitori hanno due modi principali per investire nel settore immobiliare tramite Fundrise:

Raccolta fondi

Il conto Fundrise standard è un portafoglio gestito che ti consente di investire per soli $ 10. Quando apri e fondi un conto, selezioni una strategia di investimento, quindi Fundrise assegna i tuoi soldi al fondo (o ai fondi) che compongono quella strategia. Col passare del tempo, Fundrise potrebbe aggiungere nuovi fondi alle sue selezioni disponibili e allocare il tuo denaro verso tali fondi se si adattano alla tua strategia. Puoi aggiungere più denaro al tuo account nel tempo, sempre con un piccolo investimento aggiuntivo minimo di soli $ 10.

Nel frattempo, la dashboard di Fundrise ti mostrerà come hai investito e cosa hai guadagnato. Se hai impostato un obiettivo per gli investitori, il tracker degli obiettivi di Fundrise ti farà sapere se sei sulla strada giusta o, in caso contrario, cosa fare per assicurarti di raggiungere quell'obiettivo o quegli obiettivi. Fundrise fornirà inoltre aggiornamenti sull'occupazione delle proprietà immobiliari, sulle tendenze del mercato e altro ancora.

Fundrise Pro

Gli investitori che desiderano un maggiore controllo sui propri investimenti potrebbero prendere in considerazione Fundrise Pro, un servizio di abbonamento mensile che ti consente di scegliere il tuo percorso di investimento e ti fornisce più dati per fare le scelte migliori per te.

A differenza del conto Fundrise gestito, gli utenti di Fundrise Pro possono destinare l'importo che desiderano a qualsiasi fondo desiderino, effettuando investimenti diretti in fondi specifici. Possono anche scegliere tra l'allocazione dinamica (investire più o meno in determinati fondi nel tempo per soddisfare le specifiche del piano) o l'allocazione fissa (semplicemente investire la stessa quantità di denaro in base alle scelte di allocazione).

Tutto quello che dovresti sapere sulla piattaforma Fundrise

Non devi essere un investitore accreditato per utilizzare Fundrise:è aperto a qualsiasi cittadino statunitense di età pari o superiore a 18 anni. Ma gli investitori accreditati godono di alcuni vantaggi, tra cui la possibilità di investire direttamente in diversi fondi chiusi agli investitori non accreditati e, occasionalmente, una migliore capacità di investire negli eREIT di Fundrise. Se sei un investitore accreditato, una volta aperto il tuo conto, vai su Impostazioni → Opzioni avanzate → Accreditamento per caricare la documentazione adeguata.

Oltre alle commissioni di consulenza di Fundrise e alle commissioni mensili di Fundrise Pro, i fondi in cui investi hanno anche i propri costi di gestione integrati. La maggior parte dei fondi immobiliari Fundrise addebita una commissione di gestione fissa dello 0,85%, mentre il Fundrise Innovation Fund addebita l'1,85% annuo.

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Raccolta fondi | Inizia a investire nel settore immobiliare con soli $ 10

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Investimento minimo:$ 10. Commissioni:Raccolta fondi:commissione di consulenza annuale dello 0,15%. Fundrise Pro:$ 10 / mese. pagato mensilmente o $ 99 / anno. pagato annualmente.*

• Indipendentemente dal tuo patrimonio netto, ora puoi beneficiare del potenziale unico del settore immobiliare per generare flussi di cassa costanti e guadagni a lungo termine con Fundrise a partire da $ 10.
• Goditi i portafogli gestiti "imposta e dimentica" con i conti Fundrise standard o seleziona attivamente i fondi in cui desideri investire con Fundrise Pro.
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Pro:

• Investimento minimo basso ($ 10)
• Gli investitori accreditati e non accreditati sono i benvenuti
• Conti IRA disponibili

Contro:

• Investimento altamente illiquido

*Si applicano commissioni aggiuntive di gestione del fondo. La maggior parte dei fondi addebita una commissione di gestione annuale dello 0,85%; il Fundrise Innovation Fund addebita una commissione di gestione annuale dell'1,85%. Guadagniamo una commissione per questa approvazione di Fundrise al momento dell'iscrizione, senza costi aggiuntivi per te.

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Dove puoi investire in investimenti privati nel settore immobiliare?

Una delle nostre principali scelte di collocamento privato riguarda un segmento molto piccolo del settore immobiliare commerciale.

Primi partner immobiliari nazionali

First National Realty Partners (FNRP) è una delle società di investimento CRE integrate verticalmente in più rapida crescita negli Stati Uniti. Si concentra anche su una nicchia molto particolare:gli immobili commerciali legati ai negozi di alimentari.

Il team di FNRP sfrutta le relazioni con inquilini di marchi nazionali di alto livello, tra cui Kroger, Walmart e Whole Foods, per fornire agli investitori l'accesso ad accordi CRE di qualità istituzionale sia sul mercato che fuori mercato. A differenza di molti altri siti presenti in questo elenco, che sono piattaforme di equity crowdfunding, FNRP offre posizionamenti privati a cui può accedere solo un investitore accreditato.

Hanno aiutato migliaia di investitori ad aumentare il proprio patrimonio netto e a diversificare i propri portafogli contro la volatilità del mercato attraverso operazioni che generano un flusso di cassa costante.

La FNRP procede anche attraverso l'intero ciclo di vita dell'investimento, dall'acquisizione alla cessione, al 100% internamente. Un ampio team di professionisti esamina migliaia di operazioni per sceglierne alcune che, a loro avviso, supereranno i loro concorrenti.

A differenza di un tradizionale fondo o fondo di investimento immobiliare (REIT), hai la possibilità di scegliere le offerte che meglio si allineano alle tue esigenze di investimento, in modo da poter utilizzare le varie offerte di FNRP per costruire il tuo portafoglio.

Questa relativa esclusività, tuttavia, prevede un investimento minimo elevato di $ 50.000. Iscriviti per saperne di più sull'opportunità e determinare se è sensata per i tuoi obiettivi di investimento.

Maggiori informazioni nella nostra recensione sui First National Realty Partners.

Migliori rendimenti CRE adeguati al rischio

Primi partner immobiliari nazionali | CRE ancorato alla spesa

4.4

Investimento minimo:$ 50.000. Le tariffe variano in base all'offerta.

• FNRP è lo sponsor principale degli immobili commerciali legati ai generi alimentari.
• FNRP ha un focus a livello nazionale e sfrutta le relazioni con i migliori locatari di marchi nazionali per offrire agli investitori accreditati un accesso esclusivo ad accordi di qualità istituzionale.
• FNRP fornisce ai partner investimenti di qualità istituzionale che ottengono rendimenti eccezionali adeguati al rischio (rendimenti medi annuali target del 12%-18%, di cui l'8% è la distribuzione di cassa media annuale target).
• Utilizza il modello delle acquisizioni Dragnet:forte due diligence. FNRP esamina 1.000 offerte e ne sceglie solo una. FNRP sceglie solo le migliori offerte che ritiene offrano il rendimento più elevato con il rischio più basso in assoluto.
• L'intero ciclo di investimento di FNRP è interno al 100% e non esternalizzato come i tradizionali sponsor di private equity.

Pro:

• Eccellente esperienza in termini di prestazioni
• Nicchia di investimento unica (CR ancorato alla spesa)
• Elevato rendimento totale per gli azionisti

Contro:

• Accessibile solo agli investitori accreditati
• Investimento minimo elevato ($ 50.000)

Multiplo azionario

Equitàmultipla

• Disponibile:registrati qui
• Investimento iniziale minimo:$ 5.000

EquityMultiple mira a rendere gli investimenti immobiliari semplici, accessibili e trasparenti per gli investitori accreditati.

Gli investitori possono scegliere tra tre approcci di investimento per i collocamenti privati con la piattaforma di investimento:

• Far crescere i fondi azionari focalizzato su significative opportunità di apprezzamento del capitale
  • Durate a lungo termine con un investimento minimo di $ 20.000.
• "Guadagna" fondi focalizzati sul rendimento (debito senior e capitale privilegiato)
  • Durate a medio termine, con un investimento minimo di $ 10.000.
• Alternative al conto di risparmio "Keep" (titoli a breve termine diversificati)
  • Durate a breve termine e rendimenti superiori ai CD, con un investimento minimo di $ 5.000.

EquityMultiple si distingue dalle altre società di private equity e piattaforme di crowdfunding per la diversità delle offerte. La piattaforma si concentra solitamente su immobili commerciali a media capitalizzazione e investimenti con un forte flusso di cassa.

La migliore piattaforma di investimento CRE per investitori accreditati

EquitàMultipla | Investimenti CRE per investitori accreditati

4.2

Investimento minimo:$ 5.000.

• EquityMultiple è una piattaforma immobiliare commerciale per investitori accreditati, che offre opportunità di investimento in fondi immobiliari, proprietà individuali e alternative di risparmio.
• EquityMultiple dispone di un team che vanta decenni di esperienza nelle transazioni immobiliari. Il loro processo di due diligence riduce un'ampia selezione di proprietà, accettandone solo il 5% come investimenti target che utilizzano per costruire una varietà di portafogli adatti a numerosi obiettivi di investimento.
• Dalla sua fondazione, l'azienda ha realizzato distribuzioni per 379 milioni di dollari.

Pro:

• Rende accessibili gli investimenti immobiliari commerciali
• Design intuitivo del sito web
• Rendimenti totali netti elevati e distribuzioni pagate agli investitori

Contro:

• Disponibile solo per investitori accreditati
• Investimento minimo elevato per iniziare
• La struttura delle commissioni varia in base all'investimento, a volte è complessa

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