Market Timing e tempo nel mercato:una strategia di investimento a lungo termine

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Una parte fondamentale di una strategia di investimento di successo e di guadagno nel mercato azionario è rimanere investiti a lungo termine.

Ma per una serie di fattori, molti investitori hanno difficoltà a farlo.

Invece entrano ed escono dal mercato azionario, saltando anche regolarmente da un investimento all'altro.

Ciò porta a rendimenti e frustrazioni inferiori alla media.

In questo post ti spiegherò la differenza tra il market timing e il tempo trascorso nel mercato e ti spiegherò perché devi concentrarti sul mantenere la rotta.

Condividerò anche con te alcuni suggerimenti utili per mantenerti concentrato sul lungo termine e non cedere alle oscillazioni del mercato.

Che cos'è il market timing?

Il timing del mercato è semplicemente l'atto di entrare e uscire dal mercato azionario, nei momenti ottimali.

In un mondo ideale, effettueresti un investimento, venderesti quando il singolo titolo, fondo comune o fondo quotato in borsa raggiunge il suo massimo, quindi aspetteresti finché non raggiunge il minimo per reinvestire.

Come vedrai tra poco, questa strategia di investimento raramente ha successo.

È importante sapere che il market timing non riguarda solo l'entrata e l'uscita dal mercato.

Si tratta anche di cambiare investimento.

Se il tuo fondo comune non sta andando bene e vedi un altro fondo comune che sta sovraperformando, vendi le tue azioni e acquisti l'altro fondo.

Molti esperti chiamano questo “caccia al rendimento” e anche questo non funziona.

Che cos'è il tempo nel mercato

Il tempo nel mercato è semplicemente il periodo di tempo in cui mantieni investito il tuo denaro.

È importante sapere che ciò significa mantenere i tuoi soldi investiti nelle stesse partecipazioni e non cambiare investimento ogni volta che ne hai voglia.

Scegli una manciata di fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa o singole azioni e li mantieni per anni.

Quando hai denaro aggiuntivo da investire, o costo medio in dollari, acquisti più azioni delle stesse partecipazioni.

I cicli di mercato del mercato azionario

Prima di entrare nei dettagli del motivo per cui la tempistica del mercato non funziona, dobbiamo prima capire come funziona il mercato azionario.

Il mercato azionario è di natura ciclica.

Ciò significa che non si muove sempre verso l'alto o verso il basso.

Si muove verso l'alto e in base all'economia.

Di seguito è riportata un'immagine dei cicli del mercato azionario, insieme alle emozioni degli investitori durante questo processo.

Come puoi vedere, gli investitori iniziano con ottimismo.

Credono che aumenteranno la loro ricchezza, altrimenti non investirebbero nel mercato fin dall'inizio.

Man mano che i prezzi delle azioni salgono, si entusiasmano e alla fine diventano euforici per la performance dei loro investimenti.

Nella maggior parte dei casi, questo è il momento in cui gli investitori investono più denaro nel mercato.

Amano vedere il loro denaro aumentare di valore.

Il problema è che questo è il punto più rischioso.

Ma questo non lo sai.

Pensi che il mercato continuerà a salire.

Quando non succede e inizia a cadere, diventi ansioso e poi spaventato.

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Alla fine, preso dal panico e spinto dalla disperazione, vendi i tuoi investimenti quando il mercato tocca il fondo.

Ma poi il mercato azionario ricomincia a salire.

Diventi lentamente fiducioso e poi ottimista.

Questo è il punto in cui molte persone torneranno sul mercato.

Le montagne russe emotive poi si ripetono, salendo per un po' prima di cadere, per poi rialzarsi.

Ci sono molte cose che stanno succedendo qui che devi capire.

#1. Il ciclo richiede tempo

L'immagine fa sembrare che il ciclo sia breve.

Può essere breve, ma può anche essere prolungato.

Ad esempio, quando la crisi finanziaria colpì nel 2008, si trattava del fondo assoluto, della fase di depressione.

Gli investitori stavano uscendo dal mercato azionario il più velocemente possibile.

Avanzando rapidamente fino al 2011, il mercato ha avuto enormi rendimenti, ma era ancora solo nella fase di sollievo e speranza.

È stato solo nel 2015 che molti investitori sono diventati finalmente ottimisti riguardo al mercato e hanno iniziato a investire di nuovo.

Purtroppo alcuni non sono ancora arrivati e sono rimasti in disparte.

#2. Compra a poco, vendi a tanto

Questo è il mantra di fare soldi nel mercato azionario, comprare a poco e vendere a tanto.

Ma la maggior parte degli investitori fa esattamente il contrario.

Comprano a prezzo alto e vendono a prezzo basso.

Tutto questo è dovuto all'emozione.

Quando il mercato è in crescita, vedono il loro denaro aumentare di valore e pensano che il mercato continuerà a crescere, quindi investono di più.

Non vogliono perdersi l'occasione.

È solo quando sono vicini al fondo del mercato che vendono i loro investimenti, dopo aver subito grandi perdite.

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Reagiscono emotivamente e vogliono proteggere ciò che hanno lasciato, quindi vendono.

Perché il Market Timing non funziona

Ora che sai cos'è il market timing e il ciclo emotivo dell'investimento, vediamo perché cercare di scegliere il momento giusto per entrare o uscire dal mercato fallisce.

La realtà è che quando investi nel mercato, non hai idea di cosa accadrà in un dato giorno.

Nessuno ha una sfera di cristallo che gli dice il futuro.

Il mercato potrebbe essere al rialzo o al ribasso.

Se lanciassi una moneta, potresti avere ragione il 50% delle volte.

Con il mercato, le probabilità sono le stesse.

Anche se potresti pensare che queste probabilità ti piacciano, ecco perché non dovresti.

Diamo un'occhiata a cosa succede quando inizi a perdere i giorni migliori in termini di rendimenti per il mercato azionario.

Innanzitutto, presumiamo che tu sia eccellente nel cronometrare il mercato e che perdi solo 10 dei giorni migliori.

Un investimento di $ 10.000 dalla fine dell'anno nel 2005 fino alla fine dell'anno nel 2020 varrebbe ora $ 18.829 o un rendimento del 4,31%.

Se perdessi i 20 giorni migliori durante questo stesso periodo di tempo, il tuo investimento varrebbe $ 11.400 o rendimenti positivi dello 0,88%.

Se perdi 30 dei giorni migliori, il tuo investimento varrà $ 7.526.

Si tratta di una perdita dell'1,88%.

Infine, se perdessi 40 dei giorni migliori, il tuo investimento varrebbe $ 5.205, una perdita del 4,26%.

Ecco questi numeri in un grafico.

Ora supponiamo che tu abbia mantenuto i tuoi soldi investiti durante tutto questo tempo.

Ciò include essere sul mercato nei giorni peggiori in assoluto.

I tuoi $ 10.000 varrebbero $ 41.100 o un rendimento del 9,88%.

Lascia che questo venga assorbito per un minuto.

Senza cedere alle emozioni e superare le fluttuazioni del mercato, avresti più che raddoppiato i tuoi soldi.

Ci sono due ulteriori punti in questo esempio.

#1. Include la crisi finanziaria

Per poter ottenere un rendimento del 9,88%, avresti dovuto rimanere investito durante la crisi finanziaria.

È importante saperlo perché è in questo momento che la maggior parte delle persone esaurisce i propri prodotti.

Mantenendo i tuoi investimenti a lungo termine, alla fine ne sarai uscito migliore.

Hai investito nei giorni peggiori possibili, ma alla fine hai comunque guadagnato più soldi.

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Questo è fondamentale da capire.

#2. Non si sa mai quando arriveranno giorni buoni e giorni brutti

Ho detto prima che hai una possibilità 50/50 di prevedere se il mercato sarà al rialzo o al ribasso in un determinato giorno.

Quali sono le tue probabilità di sapere i giorni in cui il mercato salirà alle stelle o affonderà come una roccia?

Molto sottile per usare un eufemismo.

Ecco perché è così facile perdersi i giorni migliori del mercato.

Prendiamo come esempio il 2020.

Riesci a indovinare quando si sono verificati i movimenti più grandi?

9/3/2020 -7,6
12/03/2020 -9,51
13/03/2020 9,29
16/03/2020 -11:98
24/03/2020 9,38

Hai avuto un calo enorme il 9/3 e un altro 3 giorni dopo.

Ma il giorno successivo hai ottenuto un guadagno enorme, per poi perderlo tutto, e anche di più, 3 giorni dopo.

Poi, una settimana dopo, hai ottenuto di nuovo un enorme guadagno.

Fatti questa domanda.

Dopo i primi due enormi cali, ti aspetti il rally il giorno successivo e reinvestirai tutti i tuoi soldi nel mercato?

La mia ipotesi è che il 99% degli investitori risponderebbe di no.

Questo è il motivo per cui la tempistica del mercato non funziona.

Ogni giorno si verificano grandi movimenti in un mercato volatile.

Per questo motivo, non sai mai quando il mercato sarà al rialzo o al ribasso.

Per ribadire questo punto, ecco i movimenti giornalieri dell'indice S&P 500 nei mesi di marzo e aprile 2020.

Se avessi adottato il market timing, molto probabilmente saresti rimasto completamente fuori dal mercato.

Ma il 1° maggio 2020, una volta che la maggior parte della volatilità del mercato si fosse calmata, avresti perso solo il 5%.

E se avessi un portafoglio diversificato, è probabile che la tua perdita sarebbe stata inferiore.

• Leggi ora:Scopri l'importanza della diversificazione degli investimenti

Durante l'anno, il mercato è cresciuto di oltre il 18% ma la maggior parte degli investitori, ancora spaventati dalla volatilità di marzo e aprile, erano ancora fuori dal mercato, perdendosi i giorni migliori.

7 consigli per investire con successo a lungo termine

Quindi, ora che conosci le insidie legate al tentativo di cronometrare perfettamente il mercato, cosa puoi fare per mantenere l'investimento per il successo a lungo termine?

Ci sono un paio di semplici cose che devi fare.

#1. Crea un piano finanziario

La prima cosa che dovresti fare è creare un piano di investimenti.

Questo piano elencherà i motivi per cui stai investendo, in cosa stai investendo e il tuo orizzonte temporale di investimento.

Quindi, quando il mercato diventa selvaggio, puoi fare riferimento ad esso per ricordarti di rimanere investito.

#2. Valuta la tua tolleranza al rischio

La tua tolleranza al rischio è la quantità di rischio che puoi gestire sul mercato senza preoccuparti di vendere.

Conoscendo la tua propensione al rischio, puoi costruire un portafoglio diversificato con un'allocazione delle risorse che limita il potenziale di perdita.

• Leggi ora:scopri come determinare la tua tolleranza al rischio
• Leggi ora:ecco una guida per principianti sull'allocazione delle risorse

Questo non vuol dire che non perderai denaro investendo in varie classi di attività, ma puoi sicuramente ridurre il rischio.

E quando lo fai, puoi dormire meglio la notte senza stress e preoccupazioni per un crollo del mercato.

#3. Disattiva le notizie

Quando il mercato diventa turbolento, devi evitare le notizie.

Sentire sempre parlare del mercato azionario ti farà preoccupare e sicuramente ci saranno persone che potrebbero spaventarti ancora di più.

Più riesci a disconnetterti, meglio starai.

#4. Ricorda che è solo temporaneo

Il mercato non sale mai indefinitamente e non scenderà nemmeno indefinitamente.

Devi solo dargli un po' di tempo e le cose si calmeranno.

• Leggi ora:fai clic qui per scoprire come gestire un mercato azionario volatile

A volte il ciclo è veloce, altre volte è lento.

Sappi solo che non scenderà a zero.

#5. Mantieni la prospettiva

Potresti voler conservare un'immagine della bicicletta sul tuo telefono o nel tuo portafoglio per ricordartelo.

Potresti anche voler mantenere la lezione che ti ho insegnato sui giorni folli di marzo e aprile e su come il mercato può tornare a crescere in appena un giorno.

Tenendo presente queste cose, possono aiutarti a non prendere decisioni avventate.

#6. Continua a investire

Una strategia buy and hold è la soluzione migliore per la maggior parte degli investitori e puoi aumentare le tue probabilità di rimanere investito continuando a investire.

Se puoi investire ogni mese, noto come costo medio in dollari, trarrai vantaggio dai cali del mercato investendo denaro durante questi periodi.

• Leggi ora:scopri di più sull'investimento in somma forfettaria rispetto al costo medio in dollari

Quando c'è un mercato ribassista e i prezzi delle azioni sono bassi, acquisti più azioni.

E quando c'è un mercato rialzista e i prezzi delle azioni sono alti, acquisti meno azioni.

Acquistando in ogni momento, il tuo denaro cresce e si accumula continuamente, aiutandoti a raggiungere i tuoi obiettivi.

#7. Avere un partner

Infine, vuoi avere un amico fidato.

Se stai pensando di vendere, parla prima con qualcuno.

Fare questo potrebbe aiutarti a capire che stai per commettere un grosso errore.

L'unico svantaggio è che anche loro hanno paura e non riescono a dissuaderti dalla vendita.

Potresti anche prendere in considerazione l'idea di ricevere una consulenza professionale.

Un consulente finanziario ti terrà per mano durante un contesto di mercato volatile e ti aiuterà a rispettare il tuo piano.

Anche se costano denaro, la commissione che paghi vale la pena se ti mantengono investito a lungo termine.

Considerazioni finali

C'è differenza tra il market timing e il tempo trascorso nel mercato.

È fondamentale per i tuoi obiettivi finanziari essere un investitore a lungo termine e non cercare di cronometrare il mercato.

Quando cerchi di essere un timer di mercato, danneggi solo te stesso e le tue possibilità di raggiungere i tuoi obiettivi.

Ancora peggio, potresti rovinare anche la tua situazione finanziaria.

Quindi scopri i modi migliori per aiutarti a non prendere decisioni di investimento rapide e mantenere i tuoi soldi nel mercato azionario.

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Jon Dulin è uno scrittore di finanza personale e fondatore di Money Smart Guides. Jon aiuta le persone a migliorare le proprie finanze da oltre 20 anni attraverso il coaching personale e mentre lavora per una società di pianificazione finanziaria. Jon è consapevole che la situazione di ogni individuo è unica e che non esiste una soluzione di finanza personale valida per tutti. Aiuta le persone con una guida personalizzata per aiutarle a uscire dai debiti, iniziare a investire e realizzare i propri sogni. Gli scritti di Jon appaiono su MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal e altro ancora. Jon ha anche una firma su AP News Wire.

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