Strategia di pensionamento:un approfondimento per gli investitori a lungo termine

Anche se sono principalmente un investitore di fondi indicizzati – e a 48 anni ho ancora l’80% dei miei soldi in azioni (le mie uniche obbligazioni sono obbligazioni “legacy”) – mi piace leggere di altri approcci all’investimento pensionistico. Ad esempio, sono stato a lungo tentato dal portafoglio permanente.

Il numero di novembre 2017 di Kiplinger presenta portafogli suggeriti per cinque fasi della vita. Per lo più non sono d’accordo con loro e non mi piace che i fondi che promuovono siano costosi. Detto questo, penso che il loro approccio agli investimenti pensionistici sia interessante. In superficie, è il vecchio “portafoglio 60% azioni/40% obbligazioni”. Ciò che lo rende interessante, tuttavia, è il ragionamento alla base di questa asset allocation.

La strategia del secchio

Kiplinger suggerisce che i pensionati possono bilanciare entrambi i rischi utilizzando quello che chiamano “sistema a secchio”. Ecco come funziona.

• Dividi il tuo portafoglio in tre "secchi". Ognuno ha uno scopo specifico.
• Il primo secchio contiene le spese di soggiorno di un anno. Questo denaro è in contanti (o un equivalente in contanti). Quindi, ad esempio, se spendi circa $ 36.000 all'anno, il tuo primo secchio potrebbe contenere $ 36.000 in un conto di risparmio ad alto rendimento.
• Il tuo secondo secchio contiene abbastanza soldi per coprire le spese di nove anni. Per qualcuno che spende $ 36.000 all'anno, questo sarebbe circa $ 324.000. Kiplinger afferma che questo denaro dovrebbe essere investito in “obbligazioni di alta qualità o in una rendita fissa”. In realtà, dovrebbe essere qualcosa di più intelligente dei contanti ma più sicuro delle azioni, qualunque cosa significhi per te.
• L'ultimo segmento contiene il resto dei tuoi risparmi previdenziali, che risultano essere il 60% dell'intero portafoglio. Vuoi investire questi soldi in “azioni e altre opzioni aggressive”. (Per me, questo include anche il settore immobiliare.) Il tuo obiettivo è che questo secchio cresca continuamente.

Naturalmente, mantieni i tuoi bucket ai livelli suggeriti attraverso un ribilanciamento regolare. Dall'articolo:

Rifornisci periodicamente i tuoi bucket tagliando i top performer nel terzo bucket e vendendo azioni di fondi obbligazionari secondo necessità per riempire il bucket di liquidità. Se il mercato crolla, evita di toccare i tuoi fondi azionari finché non si riprendono, anche se farlo significa attingere al tuo secondo secchio per alcuni anni per pagare le spese di soggiorno.

Come ho detto, si tratta di una tradizionale asset allocation 60/40, ma è spiegata in un modo che per me ha davvero senso. È ancora troppo conservativo per me, ma ho capito perché altre persone potrebbero scegliere questa opzione.

Trovare l'equilibrio

Anche se Kiplinger sta proponendo il sistema dei secchi come qualcosa per i pensionati, è un’idea che chiunque potrebbe usare. A seconda della tua età, obiettivi e circostanze, i tuoi contenitori potrebbero avere dimensioni diverse e contenere risorse diverse.

Inoltre, Kiplinger rileva che è necessario raggiungere un equilibrio.

• Se il tuo portafoglio pensionistico è fortemente investito in azioni (come il mio), allora devi capisci che stai correndo dei rischi. Se il mercato crolla, il valore del tuo portafoglio precipiterà. Le persone come me devono essere d'accordo con questo. (Lo sono.)
• D'altra parte, se sei troppo cauto e ti sposti troppo dalle azioni alle obbligazioni (o contanti o oro), perderai i guadagni. Il tuo portafoglio potrebbe non tenere nemmeno il passo con l'inflazione!

Come sempre, investire è un atto di equilibrio. Persegui rendimenti più elevati proteggendoti allo stesso tempo da potenziali problemi. Non esiste una risposta giusta. Devi fare ciò che funziona per te e per la tua situazione.

J.D. Roth

Nel 2006, J.D. ha fondato Get Rich Slowly per documentare il suo tentativo di uscire dai debiti. Col tempo ha imparato a risparmiare e a investire. Oggi è riuscito ad arrivare in pensione anticipata! Vuole aiutarti a padroneggiare i tuoi soldi e la tua vita. Nessuna truffa. Nessun espediente. Solo consigli intelligenti sul denaro per aiutarti a raggiungere i tuoi obiettivi.

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