Strategie di investimento:10 regole per il successo finanziario a lungo termine

Nel 1973, Burton Malkiel pubblicò A Random Walk Down Wall Street , in cui sosteneva che una scimmia bendata poteva scegliere le azioni così come un investitore professionista. Anche se ho comprato una copia di Random Walk per $ 3,99 al Goodwill locale l'anno scorso, non l'ho letto. Sembra denso. So che è scritto per i non addetti ai lavori, ma sembra comunque piuttosto accademico.

Nel 2003, Malkiel ha pubblicato La guida casuale agli investimenti , "un libro di meno di 200 pagine che riassume i consigli collaudati nel tempo di Random Walk in una guida agli investimenti che [è] completamente accessibile per un lettore che non sa nulla dei mercati mobiliari e che odia i numeri."

Diversi pazienti lettori di GRS hanno raccomandato questo libro nell'ultimo anno. Ieri, mentre ero a casa malato, ho finalmente trovato il tempo di leggerlo. Sono impressionato. Malkiel ha prodotto una guida agli investimenti semplice e di facile lettura che sono felice di consigliare a chiunque. La sua filosofia corrisponde alla mia:

I consigli contenuti in questo libro sono semplici e realistici. Non esiste una pozione magica nel mondo degli investimenti perché la verità è che non esiste. Non esiste una strada veloce verso la ricchezza. E se qualcuno ti promette un percorso verso la ricchezza dall'oggi al domani, tappati le orecchie e chiudi il portafoglio. Se un’idea di investimento sembra troppo bella per essere vera, è troppo bella per essere vera. Ciò che offro sono dieci regole semplici e collaudate nel tempo che possono creare ricchezza e garantire sicurezza pensionistica. Pensa alle regole come al modo comprovato per arricchirsi lentamente.

Le 10 regole di Burton Malkiel per il successo finanziario

Le regole di Malkiel sono familiari. Ne abbiamo già discusso la maggior parte qui:

1. Inizia a risparmiare ora, non più tardi

Non preoccuparti se il mercato è alto o basso:inizia semplicemente a investire. “Abbi fiducia nel tempo piuttosto che nel tempismo”, scrive Malkiel. "Il segreto per arricchirsi lentamente (ma inesorabilmente) è il miracolo dell'interesse composto."

2. Mantieni una rotta costante

“Il fattore più importante nella crescita del tuo patrimonio è quanto risparmi”, scrive Malkiel, “e il risparmio richiede disciplina”. Per sviluppare la disciplina, l'autore consiglia di imparare prima a pagare se stessi (investire prima di ogni altra cosa, anche a pagare le bollette), implementare un budget, cambiare le abitudini di spesa e saldare i debiti.

3. Non farti trovare a mani vuote

Malkiel consiglia ai lettori di aprire un fondo di emergenza. Non specifica quanto dovrebbe essere accantonato, ma copre una varietà di posti in cui mettere il denaro:conti del mercato monetario, certificati di deposito e conti di risparmio online. Raccomanda inoltre di acquistare un'assicurazione sulla vita a termine.

4. Indurisci il pubblicano

Ottieni il massimo dal risparmio fiscalmente vantaggioso:apri un Conto Previdenza Individuale, contribuisci al piano pensionistico della tua azienda, approfitta del risparmio esentasse per l'istruzione di tuo figlio, acquista la tua casa anziché affittarla. Tutte queste cose aiutano a ridurre l'impatto delle tasse sui tuoi soldi.

5. Abbina il tuo mix di asset alla tua personalità di investimento

In base alla tua tolleranza al rischio e al tuo orizzonte di investimento, scegli il miglior mix di liquidità, obbligazioni, azioni e immobili. (Malkiel incoraggia gli investitori ad acquistare ciascuno di questi attraverso fondi comuni di investimento.)

6. Non dimenticare mai che la diversità riduce le avversità

Non limitarti ad acquistare azioni:acquista azioni, obbligazioni e altre classi di investimento. All'interno di ciascuna categoria, diversificare ulteriormente. E non comprare solo un’azione:acquista fondi comuni di investimento di molte azioni. (Malkiel sostiene la sua tesi con il crudo esempio di un dipendente Enron di 58 anni che possedeva 2,5 milioni di dollari in azioni Enron. Quando Enron fallì, la dipendente non solo perse il lavoro, ma i suoi risparmi pensionistici svanirono completamente.) Infine, l'autore raccomanda la "diversificazione nel tempo", effettuando investimenti a intervalli regolari utilizzando la media del costo in dollari.

7. Paga te stesso, non il suonatore di cornamusa

Gli interessi e le commissioni gravano sulla tua ricchezza. “Pagare il debito della carta di credito è il miglior investimento che tu possa mai fare.” Evita i fondi comuni di investimento costosi. "L'unico fattore legato in modo affidabile alla performance futura dei fondi comuni è il rapporto di spesa addebitato dal fondo." Infatti, l'autore avverte che i costi contano per tutti prodotti finanziari.

8. Inchinatevi alla saggezza del mercato

“Nessuno può cronometrare il mercato”, afferma Malkiel. È troppo imprevedibile. I gestori finanziari professionisti non possono battere il mercato, le riviste finanziarie non possono battere il mercato:nessuno può battere il mercato regolarmente. Il modo migliore per ottenere guadagni consistenti è investire in fondi indicizzati ad ampia base. È noioso, ma funziona.

9. Torna vincitori comprovati

Dopo aver predicato le virtù dei fondi indicizzati, presumibilmente convertendo il lettore alla sua religione, Malkiel dedica un capitolo a suggerire possibili fondi indicizzati e allocazioni di asset.

10.Non essere il peggior nemico di te stesso

Malkiel conclude esortando i lettori a mantenere la rotta, mettendoli in guardia dal pensare in modo errato. Discute del tipo di errori finanziari di cui ho parlato prima:eccessiva fiducia, comportamento da gregge, avversione alle perdite e l'errore dei costi irrecuperabili.

In definitiva, il consiglio di Malkiel può essere espresso in poche brevi frasi:eliminare il debito. Istituire un fondo di emergenza. Inizia a effettuare investimenti regolari in un portafoglio diversificato di fondi indicizzati. Essere pazientare. Ma la semplicità del suo messaggio non ne sminuisce il valore. La guida casuale agli investimenti è un libro eccellente perché si attiene alle nozioni di base:

• È breve.
• È scritto in un inglese semplice, senza gergo.
• È facile da capire:i concetti sono semplificati in modo che la persona media possa comprenderli.
• È pieno di ottimi consigli.

Questo libro fa spesso riferimento ad altri libri per sostenere le sue argomentazioni e include citazioni di professionisti finanziari come John Bogle e Warren Buffett. Anche se il consiglio può sembrare elementare, è un consiglio che funziona. Se vuoi investire ma non sai da dove iniziare, prendi La guida casuale agli investimenti presso la tua biblioteca locale.