Componenti fuori bilancio

Quando un'azienda presenta un rapporto finanziario, alcune delle sue attività e componenti potrebbero non essere inclusi perché lo sono fuori bilancio (OBS). I componenti OBS possono essere società affiliate, nuove iniziative o lettere di credito. I principi contabili generalmente accettati (GAAP) consentono componenti OBS in modo che i rischi possano essere compartimentati e portati al di fuori di una società madre. Però, questo può essere abusato se le aziende utilizzano la regolamentazione OBS per nascondere le responsabilità critiche. È importante esaminare i componenti OBS nelle note a piè di pagina di un report finanziario per ottenere un quadro chiaro delle passività di un'azienda.

Componenti fuori bilancio

Tutte le aziende devono assumersi un livello di rischio per crescere. Gestire un'impresa di per sé è un rischio, e i rischi aumentano quanto più grande diventa il business. Le aziende di successo devono intraprendere nuove iniziative per aumentare gli stipendi dei dipendenti e la ricchezza degli azionisti. Quando lo fanno, sanno che c'è il rischio di fallire, e non vogliono compromettere il loro core business di successo. Di conseguenza, possono costituire una filiale per assumersi il rischio. Se il rischio non paga, la controllata può dichiarare il fallimento senza pregiudicare l'attività della società madre.

Tipi di componenti

Considera una casa editrice di riviste che vorrebbe cimentarsi in televisione. La società quotata in borsa ha già una grande base di profitto, e sa che la nuova impresa potrebbe essere un grande successo o un grande fallimento. Per mantenersi al sicuro in questa impresa, forma una società figlia per cogliere l'opportunità televisiva. Questa società figlia potrebbe essere profondamente indebitata, e tale debito non è riportato nel bilancio della società madre. Se l'impresa televisiva fallisce, il figlio dichiara bancarotta. La società madre paga le spese legali per il fallimento e altri costi, ma non ha il fallimento sul suo record.

Dove si trovano i componenti

Le aziende devono elencare i componenti fuori bilancio nelle note a piè di pagina dei loro rapporti finanziari. In questa sezione troverai anche passività o attività in sospeso. Per esempio, se un'azienda sa che perderà $ 10, 000 in una causa pendente, non registrerà tale perdita nel bilancio di questo mese, ma può essere elencato nelle note a piè di pagina. Dovrebbero essere elencati anche tutti i componenti OBS, ma GAAP non è così chiaro su ciò che è obbligatorio in termini di note a piè di pagina, quindi le aziende si prendono delle libertà qui.

Valutazione dei componenti

I componenti OBS hanno una cattiva reputazione poiché sono stati abusati da aziende come Enron. componenti dell'OBS, compresi i leasing operativi, obbligazioni di debito e cartolarizzazioni, presentano tutti un rischio significativo per gli azionisti di una società madre. Però, avere solo componenti OBS non è una brutta cosa. Sta a te determinare quali rischi presentano i componenti OBS per la linea di fondo per la società madre. Puoi anche considerare se il rischio è un'impresa praticabile o se è troppo grande per il potenziale profitto. Solo un investitore può prendere questa decisione; gli analisti possono aiutarti a fornirti i dati.