Come negoziare i future sull'indice Dow Jones

I contratti futures come l'E-mini Dow consentono a chiunque di negoziare o investire nel Dow Jones Industrial Average (DJIA), l'indice azionario più iconico al mondo. Il Dow tiene traccia di 30 titoli azionari statunitensi blue-chip di nove settori, che vanno dagli industriali all'assistenza sanitaria ai beni di consumo. Il Dow è spesso considerato sinonimo di "il mercato azionario, " sebbene l'indice S&P 500, che comprende 500 aziende, rappresenta più in generale il mercato azionario statunitense. Ancora, I futures sull'indice Dow sono uno strumento popolare per ottenere un'ampia esposizione all'azionario statunitense o per coprire tali posizioni.

Punti chiave

• I contratti futures Dow Jones consentono a chiunque di speculare sull'aumento o il ribasso del mercato azionario più ampio.
• I contratti futures Dow possono essere negoziati sulla leva finanziaria, il che significa che devi solo mettere su una frazione del valore del contratto.
• I mercati dei futures Dow rendono molto più semplice vendere allo scoperto il mercato azionario più ampio rispetto ai singoli titoli.

Nozioni di base sul trading di futures

Un contratto futures è un accordo legalmente vincolante tra due parti in cui si impegnano ad acquistare o vendere un'attività sottostante a un prezzo predeterminato in futuro. L'acquirente si assume l'obbligo di acquistare e il venditore di vendere. E il valore dell'attività sottostante, in questo caso, il Dow—di solito cambierà nel frattempo, creando l'opportunità di profitti o perdite.

Alcuni contratti future su materie prime richiedono ancora la consegna fisica effettiva del prodotto sottostante in questione, come moggi di mais, ma questo non è il caso di Dow e di altri futures sui mercati finanziari, che sono stati creati per consentire ai trader di coprire facilmente il rischio e speculare per il profitto. Possono essere pagati in contanti.

Negoziare il Dow con i contratti futures

In poche parole, I contratti futures DJIA consentono ai trader e agli investitori di scommettere sulla direzione in cui credono nell'indice, rappresentare il mercato più ampio, si muoverà. quella semplicità, gli elevati volumi di scambio e la leva finanziaria disponibile hanno reso i futures Dow un modo popolare per negoziare il mercato azionario globale degli Stati Uniti. circa 200, 000 contratti E-mini Dow cambiano di mano ogni giorno.

Sono ora disponibili due dimensioni di contratto future Dow, entrambi operano sul Chicago Board of Trade (CBOT) e sul Chicago Mercantile Exchange (CME). La E-mini, o mini-Dow, contrarre, Come sopra annotato, rappresenta $ 5 per tick sul DJIA. Il Micro E-mini è un decimo delle dimensioni dell'E-mini, e rappresenta 50 centesimi per punto,  con un requisito di margine di soli $550. Oltre al primo mese, I futures Dow sono quotati trimestralmente, con scadenza a marzo, Giugno, Settembre, e dicembre. Questi contratti sono regolati in contanti, il che significa che la consegna viene effettuata nel controvalore dell'indice piuttosto che nelle azioni che compongono l'indice stesso.

Orari di trading

A differenza del mercato azionario, i futures finanziari vengono scambiati sei giorni alla settimana, dalla domenica al venerdì, e quasi tutto il giorno.

• Durante i normali orari di negoziazione del mercato azionario statunitense, il prezzo del contratto future DJIA segue molto da vicino il valore dell'indice.
• Quando i mercati azionari statunitensi sono chiusi, questi futures sull'indice possono continuare a essere scambiati nelle sessioni after-hours. Questi prezzi, che continuano anche mentre le azioni dei componenti sottostanti sono chiuse, può essere influenzato dalla pubblicazione di dati economici o da decisioni di politica monetaria in altri paesi o da eventi geopolitici.
• Gli orari di trading di Dow includono:lunedì-venerdì:17:00 giorno precedente—16:15; interruzione del commercio dalle 15:15 alle 15:30

Utilizzo della leva nel trading

Una delle caratteristiche più interessanti dei contratti futures è la leva finanziaria. Un trader può acquistare un contratto E-mini Dow per circa $ 5, 500 e quel contratto future vale $ 5 per ogni punto sul DJIA. Quindi, se acquisti quando l'indice stesso è a 29, 000, e vendere quando raggiunge i 30, 000, hai guadagnato $ 5, 000 sul commercio, quasi raddoppiando i tuoi soldi.

Attenzione, anche se, che la leva taglia in entrambe le direzioni, amplificando sia le perdite che i guadagni. Una goccia di 1, 000 punti sul Dow farebbero quasi sparire i tuoi $ 5, 500.

Apertura di un conto di trading di futures

Il primo passo per fare trading sui futures Dow è aprire un conto di trading o, se hai già un conto di trading azionario, per richiedere l'autorizzazione al tuo intermediario per negoziare futures. La maggior parte dei principali broker come E*Trade, TD Ameritrade, e Interactive Brokers offrono futures su indici azionari. Generalmente addebitano una commissione quando una posizione viene aperta e chiusa.

Le considerazioni chiave nella scelta di un broker sono la facilità della piattaforma di trading, spese di commissione, assistenza clienti, e funzionalità come notizie e feed di dati e strumenti analitici come i grafici.

Seleziona una strategia di trading di futures

Dopo aver selezionato un broker e aver depositato fondi in un conto di trading, il passo successivo è scaricare la piattaforma di trading del broker e imparare ad usarla. Non vuoi essere sorpreso a tentare di prendere decisioni di trading rapide in un mercato volatile prima di essere abile nell'uso del tuo software di trading.

Metti alla prova la tua strategia di trading prima di iniziare a rischiare i tuoi sudati soldi.

Una volta che conosci la tua piattaforma di trading, seleziona una strategia di trading e testala utilizzando un conto demo o un simulatore di trading. Inizia a fare trading dal vivo con denaro reale solo dopo che hai una strategia che è costantemente redditizia nel trading simulato. Questo è ancora più importante quando si fa trading con strumenti ad alta leva finanziaria come i futures.

Con il trading a termine, puoi acquistare long o vendere short con la stessa facilità. I mercati dei futures non sono gravati dalle stesse regole di vendita allo scoperto dei mercati azionari. Se ti aspetti che il DJIA salga, comprare un contratto futures; se prevedi che l'indice diminuisca, vendere uno corto. Prendi una posizione nel mese di negoziazione del contratto future che desideri negoziare:quello con la data di scadenza più vicina sarà il più pesantemente scambiato.

Requisiti di margine sui futures

Quando apri una posizione, il broker metterà da parte l'importo del margine iniziale richiesto nel tuo conto. Per mantenere la posizione, devi mantenere un capitale sufficiente nel tuo conto per coprire il margine di mantenimento. Il margine di mantenimento è inferiore al requisito di margine iniziale.

Se il valore del tuo conto scende al di sotto del livello del margine di mantenimento, riceverai una richiesta di margine dalla tua intermediazione che ti richiederà di liquidare posizioni commerciali o depositare fondi aggiuntivi per riportare il conto al livello richiesto.

Chiusura di una posizione

Chiudi un trade aperto semplicemente inserendo un ordine opposto. Per esempio, se hai aperto lo scambio acquistando cinque contratti E-mini Dow, chiuderesti il ​​trade vendendoli con la stessa data di scadenza del contratto futures. Se hai aperto vendendo cinque contratti allo scoperto, dovresti comprarne cinque per chiudere lo scambio.

È anche possibile chiudere parzialmente una posizione se si dispone di più di un contratto, ad esempio vendendo tre dei cinque contratti originariamente acquistati, lasciando aperta una posizione di due contratti.