Scegliere la tua strategia:valore vs. azioni in crescita

Investire è tanto un'arte quanto una scienza. Una delle decisioni più importanti che prenderai come investitore è scegliere tra titoli value e titoli growth. Da un lato, le azioni value offrono un modo conveniente per mettere piede nella porta. Tuttavia, d'altra parte, i titoli growth offrono il potenziale per una rapida crescita e grandi rendimenti.

Qual è la strategia giusta per te? Considera questo articolo il tuo corso accelerato sulla crescita rispetto all'investimento di valore, che ti aiuterà a perfezionare la tua strategia in modo da poter ottenere il massimo dal tuo portafoglio.

La differenza tra azioni di crescita e di valore

Innanzitutto, qual è la differenza tra titoli value e growth? Tecnicamente, non esiste una definizione assoluta che regoli nessuna delle due categorie, sebbene ci siano ancora alcune caratteristiche generali che distinguono i titoli value rispetto ai titoli growth.

Cosa sono i titoli di crescita?

I titoli growth rappresentano società con guadagni superiori alla media rispetto ad altre società del mercato o del loro settore. Le start-up possono spesso essere titoli di crescita poiché il loro valore di solito cresce man mano che l'azienda prende piede.

Ma qualsiasi azienda che intraprende una nuova iniziativa o amplia il proprio valore complessivo può vivere un periodo di crescita e gli analisti che possono attingere a tale potenziale hanno la capacità di aumentare il valore del proprio investimento.

Come puoi sapere quali titoli hanno il maggiore potenziale di crescita? Cerca cose come: 

• Il titolo ha un prezzo più alto rispetto al mercato in generale?
• Il titolo cresce a un ritmo più veloce rispetto ad altre società del settore?
• L'azienda offre qualcosa di unico per giustificare la crescita futura?

Fondamentalmente, i titoli di crescita dipendono dalla tua capacità di valutare il valore futuro dell'azienda e di impegnarti nella speranza di una crescita futura. Certo, non c'è alcuna garanzia, ma quando le aziende decollano, puoi aspettarti enormi ricompense.

Cosa sono le azioni value?

Le azioni value sono quelle che si ritiene vengano scambiate al di sotto del loro valore effettivo. Queste tendono ad essere società più grandi e consolidate poiché questi titoli tendono ad essere più facili da valutare per garantire che il calo del prezzo non rifletta un calo del valore effettivo dell'azienda.

Come fai a sapere quali titoli sono considerati "azioni di valore?" Guarda tendenze come:

• Il titolo è valutato male rispetto al mercato in generale?
• Il titolo ha un valore inferiore a quello di altre società del settore?
• L'azienda è colpita da un evento specifico e temporaneo, come la pandemia?

Ci possono essere molte ragioni per cui le azioni di una società possono essere sottovalutate, dalla percezione del pubblico ai recenti cambiamenti nella gestione. Ma fintanto che la società ha una solida storia finanziaria, ci si può aspettare che recuperi, consentendo agli investitori di raccogliere i profitti.

Vantaggi dell'investimento di crescita rispetto all'investimento di valore

Ci sono molti vantaggi nel perseguire la crescita rispetto alle azioni value. Questi vantaggi includono:

Alto potenziale di guadagno

Il più grande vantaggio di un titolo in crescita è l'alto potenziale di guadagno. Fondamentalmente, un titolo in crescita consente agli investitori di entrare al piano terra, dal punto di vista finanziario, e quindi di trarre vantaggio quando l'azienda registra enormi profitti. Un unico grande investimento può renderti molto, molto ricco.

Ad esempio, quando Amazon ha debuttato nel 1997, la sua IPO era di soli $ 18 per azione. Se avessi acquistato $ 1.000 in azioni nel 1997, oggi varrebbe oltre $ 1,3 milioni. Queste storie non sono comuni, ma mostrano i profitti fulminei che possono essere ottenuti dai titoli in crescita.

Maggiore diversificazione

Spesso, i titoli di crescita saranno in settori al di fuori di quelli che normalmente compongono il tuo portafoglio di investimenti. In effetti, alcuni gestori di fondi potrebbero insistere sul fatto che includi ulteriori azioni quando investi in una società in crescita, poiché ciò può portare una maggiore stabilità al tuo portafoglio nel suo insieme.

In ogni caso, aumenterai la diversità dei tuoi investimenti, il che può aiutarti a raggiungere la stabilità a lungo termine.

Il tempismo è meno importante

Con altri tipi di azioni, dovrai cronometrare i tuoi investimenti per massimizzare i tuoi profitti. Questo approccio in genere significa che hai una finestra relativamente ristretta prima che il prezzo di un'azione salga e perdi la capacità di trarre veramente vantaggio dall'investimento.

Ma con i titoli in crescita, l'azienda tende a crescere nel tempo, il che significa che se salirai a bordo a un certo punto durante questo periodo di crescita, sarai in grado di sperimentare i vantaggi del successo dell'azienda.

Vantaggi dell'investimento di valore rispetto all'investimento in crescita

Sebbene questi tipi di titoli di crescita suonino allettanti, ci sono molti vantaggi dei titoli di valore rispetto ai titoli di crescita. Questi vantaggi includono:

Costo iniziale inferiore

Il più grande vantaggio delle azioni value è che offrono un prezzo relativamente basso.

Ad esempio, se c'è un'azienda più grande che stai osservando da un po', puoi approfittare di un punto basso del mercato e strappare alcune azioni per meno di quanto valgono normalmente. Questo approccio semplifica l'investimento poiché risparmierai sul costo dell'investimento iniziale.

Maggiore stabilità

Le azioni value tendono ad essere società più grandi, quelle che stanno attraversando un periodo basso per un motivo o per l'altro.

Una volta che le azioni rimbalzano, queste società tendono a offrire una maggiore stabilità a lungo termine. Questa stabilità distingue i titoli value rispetto ai titoli growth poiché la stessa volatilità che conferisce ai titoli growth il loro potenziale di guadagno conferisce anche un rischio finanziario significativo.

Possibilità di dividendi

Anche in questo caso, le azioni value in genere rappresentano società più grandi. Le grandi aziende tendono anche a offrire vantaggi aggiuntivi, come i dividendi.

I pagamenti dei dividendi possono essere piccoli, ma forniscono agli investitori un reddito passivo oltre al valore delle azioni stesse. I titoli growth possono anche offrire dividendi, ma è meno probabile che le società più piccole offrano queste caratteristiche rispetto alle società più grandi.

Quando considerare la crescita rispetto ai titoli value

Non stiamo cercando di suggerire che i titoli growth o value siano necessariamente superiori l'uno all'altro. In effetti, ci possono essere momenti in cui gli investitori potrebbero prendere in considerazione l'uno rispetto all'altro. Come fai a sapere quando utilizzare ciascuna strategia di investimento?

Quando considerare i titoli in crescita

Non ci sono regole assolute, ma i titoli growth hanno un maggiore potenziale di crescita quando i tassi di interesse scendono e gli utili delle aziende aumentano. Tuttavia, i titoli di crescita hanno meno senso quando l'economia nel suo insieme si sta raffreddando.

Quando considerare le azioni value

Le azioni value sono buone da afferrare durante un evidente periodo di recessione economica, come la pandemia del 2020. Le azioni value, quindi, si comportano bene durante i periodi di ripresa economica, ma non troverai molte azioni value durante un mercato rialzista sostenuto.

Perché non entrambi? Scegliere titoli di crescita e valore

Finora, questa guida ha enfatizzato il valore relativo della crescita rispetto ai titoli value e viceversa. Ma non è necessariamente uno scenario o l'uno o l'altro. Gli investitori esperti possono trarre vantaggio dall'impiego di entrambe le strategie di investimento nel proprio portafoglio, a condizione che ciò sia in linea con i loro obiettivi di investimento generali.

Per gli investitori a lungo termine, i titoli value e growth offrono la possibilità di guadagni nel tempo. I titoli value offrono anche la stabilità per mitigare il rischio più elevato dei titoli growth. Ma per coloro che cercano guadagni esplosivi, non ci può essere alcun sostituto per investire in un titolo che offre un serio potenziale di crescita.

Il punto è che nessuna delle due strategie è assoluta e gli investitori potrebbero considerare come entrambi questi titoli possono essere incorporati in un portafoglio azionario ben bilanciato e fornire un ritorno significativo sull'investimento nel tempo.

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