Perché prevedere i mercati finanziari è quasi impossibile | [Il tuo marchio/sito web]

Alcuni appassionati del mercato azionario affermano di essere in grado di prevedere le tendenze del mercato finanziario con una precisione straordinaria.

Nonostante la complessità della finanza internazionale, ci assicurano che profitti sostanziali sono alla nostra portata se seguiamo le loro raccomandazioni e imitiamo il loro comportamento.

Ma è davvero possibile prevedere con precisione il comportamento dei mercati finanziari?

In qualità di esperto in psicologia del processo decisionale specializzato nella ricerca sulla complessità, ho avuto l'opportunità di approfondire la mia comprensione della cognizione umana e della sua capacità di controllare ambienti complessi del mondo reale. Per ora, le mie conclusioni fanno riflettere e non sono semplici.

Decisioni complesse

Secondo molti ricercatori nel campo delle scienze decisionali, comprendere e gestire la complessità è la sfida più grande dell’era digitale. La complessità si riferisce alla natura incerta degli ambienti in cui prendiamo decisioni ogni giorno.

Sebbene alcune delle nostre scelte finanziarie possano sembrare semplici ed evidenti (risparmiare una parte del nostro reddito, stabilire un budget, ripagare un debito), l’ambiente in cui vengono prese queste scelte è imprevedibile.

Le strategie che adottiamo non sono certamente infallibili; la nostra conoscenza non garantisce il nostro successo e gli effetti di ciascuna delle nostre decisioni sono incerti e unici. Ciò spiega perché gli ambienti in cui prendiamo le decisioni quotidiane sono in realtà altamente complessi. Includono molti fattori interconnessi che cambiano costantemente, con o senza il nostro intervento. Per non parlare del fatto che gli obiettivi a cui teniamo sono spesso essi stessi contraddittori.

Ad esempio, come possiamo massimizzare i rendimenti degli investimenti riducendo al minimo l'esposizione alle fluttuazioni del mercato?

Affrontare la complessità finanziaria

Di fronte alla complessità finanziaria, la cognizione umana tende a favorire un approccio riduzionista all’elaborazione delle informazioni, a volte chiamato “tunneling”. Di fronte al sovraccarico di informazioni generato dalla complessità, tendiamo a concentrarci su uno o alcuni aspetti specifici di una situazione piuttosto che su tutte le informazioni disponibili perché troppe informazioni uccidono informazioni. In altre parole, prendiamo scorciatoie. E indovina un po'? Questi modi di pensare semplicistici possono portare a decisioni distorte.

Spesso commettiamo l’errore di attribuire la scarsa performance del nostro portafoglio azionario a un singolo evento che ci viene in mente. Crediamo erroneamente che i nostri investimenti cresceranno in modo lineare quando, in realtà, sono vulnerabili a fluttuazioni esponenziali causate da crisi ed eventi imprevisti. Reagiamo male agli investimenti falliti concentrandoci sulle conseguenze che potrebbero spiegare le nostre difficoltà finanziarie, piuttosto che approfondire la nostra comprensione del motivo per cui l'azienda in cui avevamo cieca fiducia (o il settore in cui opera) sta attraversando difficoltà.

Infine – e questa è la natura umana – tendiamo ad attribuire la responsabilità dei nostri fallimenti a fattori esterni al di fuori del nostro controllo. Ad esempio, potremmo essere tentati di attribuire le perdite subite da alcune imprese del settore turistico alle avverse condizioni meteorologiche estive. Ma così facendo, trascuriamo l’importanza della qualità dei prodotti e dei servizi offerti dalle aziende o dell’ospitalità del loro personale.

E gli appassionati di mercato in tutto questo?

Il mio lavoro più recente supporta la letteratura sulla risoluzione di problemi complessi:che siamo esperti o principianti, comprendere e padroneggiare la complessità è una sfida ardua.

Molti appassionati del mercato dimostreranno una maggiore abilità nell’elaborazione di una strategia di investimento, nella gestione di un portafoglio o nell’accesso a determinati investimenti.

Tuttavia, è un errore presumere che possano prevedere il comportamento incerto dei mercati. Il problema non è necessariamente la conoscenza finanziaria, ma i limiti naturali della cognizione umana di fronte alla complessità.

Di fronte alla finanza internazionale esiste un “muro della complessità” oltre il quale è particolarmente difficile progredire, e siamo tutti soggetti a pregiudizi ed errori.

Quindi, come possiamo affrontare tutto questo?

Nonostante le numerose sfide poste dalla complessità finanziaria, c’è luce alla fine del tunnel, a patto di sapere cosa fare. Anche se ci sono molti studi da condurre, i ricercatori rimangono ottimisti riguardo ai metodi specifici che possono già aiutarci a prendere decisioni più informate.

1. Impara a pensare per sistemi

Il pensiero sistemico è un modo di percepire la realtà che ci aiuta a comprendere e lavorare meglio con gli ambienti complessi del mondo reale.

Che tu voglia imparare a gestire meglio il tuo budget o investire saggiamente nel mercato azionario, prendi l'abitudine di disegnare rappresentazioni visive delle sfide finanziarie che vuoi affrontare.

I diagrammi causa-effetto, che utilizzano simboli semplici (un segno + per mostrare un cambiamento nella stessa direzione tra due fattori e un segno – per mostrare cambiamenti opposti), consentono di illustrare rapidamente l’entità e la portata di un problema rappresentando le relazioni tra le parti dello stesso sistema.

Ma attenzione, alcuni fattori sono difficili da prevedere.

In breve, impara a pensare alle “conseguenze delle conseguenze” delle tue scelte prima di prendere qualsiasi decisione.

Un diagramma causa-effetto semplificato:investire (o no) nel mercato azionario del legname? (Benoît Béchard), Autore fornito (nessun riutilizzo)

2. Sii audace e tollera l'incertezza

Impara a tollerare situazioni che, a prima vista, non hanno soluzioni chiare e ti lasciano nel dubbio.

I mercati finanziari sono imprevedibili e mal strutturati, il che crea “problemi malvagi”.

In questi ambienti, l’ambiguità è la norma. Accettare l’incertezza ci consente di tradurre i problemi in opportunità, invece di prendere decisioni affrettate o chiuderci nell’inazione.

Non esiste un’unica “giusta soluzione” a un problema finanziario complesso. Prenditi un momento per valutare le tue opzioni.

3. Metti alla prova le tue convinzioni e i tuoi pregiudizi

Non cercare di ricercare e interpretare le informazioni finanziarie sulla base di un presupposto che ti sta a cuore. Affronta le tue idee preconcette utilizzando fonti che normalmente non consulteresti perché assumono la posizione opposta.

Cosa direbbe un amico o un collega che ti piace, ma che fondamentalmente non è d'accordo con te?

4. Non fidarti di ciò che ti viene in mente facilmente

Partecipare a una conferenza stimolante sull'economia sostenibile o ascoltare attentamente un servizio televisivo sull'etica finanziaria non garantisce che le informazioni che ne emergono saranno utili nella decisione che devi prendere.

Sebbene queste informazioni possano essere più facili da recuperare dalla memoria, non sono necessariamente rilevanti. Non sopravvalutare la probabilità di un evento solo perché puoi immaginarlo nei minimi dettagli.

Ottieni informazioni da diverse fonti e verificane l'affidabilità.

E adesso?

Non è possibile diventare esperti in nessun settore senza fare la pratica necessaria. Pertanto, è importante per te approfondire personalmente il mondo della finanza.

Attraverso l'esperienza, svilupperai le tue capacità per apprezzare meglio la complessità. Per aiutarti a fare questo, è una buona idea cercare l’assistenza di un professionista competente che ti guidi attraverso questo processo altamente sofisticato.

Ma ricorda questo:quando si tratta di complessità, sei umano, così come lo sono coloro che affermano di saper leggere il futuro.