Introduzione agli indici del mercato azionario statunitense

Prima di iniziare a esaminare le opportunità di investimento negli Stati Uniti, è importante dedicare un po' di tempo alla comprensione del modo in cui funzionano i mercati e dei fattori che li influenzano. Un aspetto essenziale per comprendere il mercato azionario di qualsiasi paese è l'elenco degli indici di borsa. Agiscono come un misuratore che offre una visione completa delle condizioni di mercato nel paese. Possono aiutarti a identificare le tendenze del mercato e il sentimento degli investitori senza entrare nei social individuali, politico, e altri fattori macroeconomici. Oggi, parleremo degli indici del mercato azionario negli Stati Uniti e condivideremo alcune informazioni essenziali su di essi.

Il mercato azionario statunitense è il più grande al mondo e anche uno dei più evoluti. Prima di parlare degli indici di borsa negli Stati Uniti, diamo un'occhiata ad alcune nozioni di base:

Che cos'è un indice di borsa?

Un indice di borsa è un ipotetico portafoglio di azioni che rappresenta un certo segmento del mercato. Esistono diversi modi in cui viene formato e calcolato un indice.

In primis, gli indici utilizzano un calcolo della media ponderata per arrivare al loro valore. Questa media ponderata può essere basata sulla ponderazione del prezzo, ponderazione della capitalizzazione di mercato, eccetera.

Se un indice segue il metodo della ponderazione del prezzo, quindi una variazione del prezzo delle partecipazioni con il prezzo più alto avrà un impatto maggiore sull'indice rispetto a quelle con un prezzo più basso. D'altro canto, se l'indice segue un metodo di ponderazione per capitalizzazione di mercato, quindi il prezzo diventa irrilevante e l'indice è influenzato principalmente dalle variazioni del prezzo delle azioni con capitalizzazioni di mercato più elevate.

Negli Stati Uniti, ci sono oltre 5000 indici di borsa. Sì, avete letto bene:oltre 5000 indici di borsa. Esiste un indice per quasi tutti i settori o segmenti immaginabili dell'economia e del mercato. Di questi, alcuni indici sono seguiti regolarmente dalla maggior parte degli investitori in quanto offrono un quadro chiaro della performance complessiva dei mercati statunitensi. Questi sono:

• S&P 500
• Dow Jones Industrial Average
• Nasdaq Composite
• Wilshire 5000

Se provi a guardare le notizie sui mercati azionari statunitensi, ti imbatterai in questi nomi regolarmente. Questo perché i media di solito riportano la direzione di questi indici per evidenziare l'andamento dei mercati azionari negli Stati Uniti. In qualità di investitore, un indice può fungere da guida alla performance e all'allocazione delle risorse. Può anche aiutarti a investire passivamente tramite fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF). Diamo uno sguardo dettagliato a questi indici:

S&P 500

L'S&P 500 o Standard and Poor's 500 è un indice del mercato azionario con 500 principali società negli Stati Uniti. È un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato e offre una visione completa della performance delle azioni a grande capitalizzazione del paese. È uno degli indici più utilizzati negli Stati Uniti. Mentre il comitato che seleziona le azioni per l'indice si concentra sulla capitalizzazione di mercato, include anche fattori come la liquidità, storia commerciale, galleggiante, redditività finanziaria, ecc. Se guardi il valore dell'indice, rappresenta circa l'80% del mercato azionario totale degli Stati Uniti. Quindi, può offrire una buona visione dell'andamento del mercato complessivo. I criteri di selezione includono:

• Una capitalizzazione di mercato di oltre $ 6,1 miliardi
• Il rapporto tra il valore annuo del dollaro e la capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante> 1
• Azioni con un volume di scambio mensile minimo di 250, 000 azioni per i sei mesi precedenti
• Una società quotata in borsa su un importante scambio negli Stati Uniti
• Non rientra nell'elenco dei titoli ritenuti non ammissibili dal comitato

Alcuni nomi importanti nell'S&P 500 sono:

• Apple Inc. (AAPL) – 7,3%
• Microsoft Corporation. (MSFT) – 5,9%
• Amazon.com Inc. (AMZN) – 5,0%
• Facebook Inc. (FB) – 2,4%
• Alphabet Inc. Azioni di Classe A (GOOGL) – 1,7%
• Alphabet Inc. Azioni di classe C (GOOG) – 1,7%
• Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) – 1,5%
• Johnson &Johnson (JNJ) – 1,4%
• Visa Inc. (V) – 1,2%
• Procter &Gamble (PG) – 1,2%

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

Il Dow Jones Industrial Average è uno degli indici azionari più popolari al mondo. Si compone di 30 società che sono le più importanti negli Stati Uniti. A differenza dell'S&P500, il DJIA è un indice ponderato per il prezzo. Tradizionalmente, il calcolo dell'indice DJIA è stato semplice:il prezzo totale per azione delle azioni di tutte le società nell'indice è stato diviso per il numero di società. Tuttavia, col tempo, questo calcolo si è evoluto per tenere conto di molti fattori come gli spin-off, si divide in azioni, eccetera.

Mentre il DJIA rappresenta circa il 25% del mercato azionario statunitense (molto inferiore alla rappresentazione dell'80% dell'S&P 500), si ritiene sia un ottimo indicatore dell'intero mercato. La maggior parte degli investitori esperti considera il DJIA come una rappresentazione delle migliori aziende blue-chip negli Stati Uniti. Non esistono regole specifiche per la selezione dei titoli da includere nel DJIA. Di fatto, la selezione dei titoli non cambia regolarmente. I titoli sono selezionati per coprire una gamma di aziende di settori come IT, assistenza sanitaria, eccetera.

Ecco un'interessante curiosità su DJIA:

“Il Dow Jones Industrial Average è stato creato nel 1896 ed era composto da 12 società. È stato ampliato a 30 società nel 1928'

Le 30 società in DJIA sono:

• 3M
• American Express
• Amgen
• Mela
• Boeing
• bruco
• Chevron
• Sistemi Cisco
• Coca Cola
• Dow-DuPont
• Goldman Sachs
• Home Depot
• Honeywell
• IBM
• Intel
• Johnson &Johnson
• JPMorgan Chase
• McDonald's
• Merck
• Microsoft
• Nike
• Procter &Gamble
• forza vendita
• Viaggiatori Cos.
• UnitedHealth Group
• Verizon
• Visa
• Walgreens Boots Alliance
• Walmart
• Walt Disney

Nasdaq Composite

Il Nasdaq Composite è uno dei principali indici azionari del mondo. Questo indice replica la performance di circa 3000 azioni quotate alla borsa Nasdaq. È un ottimo indicatore delle performance del settore tecnologico e comprende aziende di ogni dimensione. Questo è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato e include alcune società che non provengono anche dagli Stati Uniti. L'indice si concentra principalmente su società tecnologiche, ma include titoli di altri settori come finanza, trasporto, ecc. Gli investitori più esperti ritengono che l'indice Nasdaq Composite sia un ottimo indicatore delle prestazioni del settore tecnologico e del sentimento degli investitori nei confronti di questo settore.

Per un titolo da includere nell'indice, deve essere quotata al mercato azionario Nasdaq e deve essere:

• Una ricevuta di deposito americana (ADR)
• Azioni ordinarie
• Titoli ordinari
• Monitoraggio delle scorte
• REIT o fondi comuni di investimento immobiliare
• Azioni di interesse vantaggioso
• Interessi di società in accomandita

Esiste un elenco di titoli esclusi dall'indice che include fondi negoziati in borsa (ETF), obbligazioni convertibili, fondi chiusi, ecc. Inoltre, se la sicurezza non soddisfa più i criteri, è escluso dall'indice.

A partire da marzo 2020, la composizione dell'indice era la seguente:

• Tecnologia – 48,39%
• Servizi ai consumatori – 19,43%
• Sanità – 10,21%
• Finanza – 7,21%
• Industriali – 6,85%
• Beni di consumo – 5,51%
• Servizi pubblici – 0,81%
• Telecomunicazioni – 0,72%
• Petrolio e gas – 0,55%
• Materie prime – 0,32%

Le principali società del Nasdaq Composite Index sono:

• Microsoft
• Mela
• Amazon
• Alfabeto Classe C
• Alfabeto Classe A
• Facebook
• Intel
• Netflix
• PepsiCo
• Sistemi Cisco

L'indice di mercato totale Wilshire 5000 (TMWX)

L'indice Wilshire 5000 è anche noto come "indice di mercato totale". Questo indice include tutte le società quotate in borsa negli Stati Uniti e ha dati prontamente disponibili sul loro prezzo. Questo indice è stato creato nel 1974 e riflette il movimento dell'intero mercato. Le aziende devono soddisfare i seguenti criteri per essere incluse nell'indice:

• Devono avere sede negli Stati Uniti
• Le azioni di queste società devono essere quotate e negoziate attivamente negli Stati Uniti
• Le informazioni sui prezzi delle azioni devono essere disponibili al pubblico

Il TMWX è la migliore misura singola del mercato azionario statunitense.

Ecco un'interessante curiosità sull'indice Nasdaq Composite:

“Quando il TMWX fu lanciato nel 1974, conteneva 5000 titoli. Nel 2020, questo numero è sceso a 3451 titoli.'

Riassumendo

Come potete vedere, i primi tre indici azionari si basano su diversi pool di azioni e variano anche per dimensioni. Quindi, è importante assicurarsi di dedicare un po' di tempo alla comprensione di questi indici prima di effettuare un investimento nei mercati statunitensi.

Buon investimento!