La crisi finanziaria del Libano peggiora, ma Bitcoin può fornire una soluzione?

Pur avendo la sua valuta ancorata al dollaro USA fornisce alcuni meriti come menzionato sopra, l'aumento della dollarizzazione del Libano ha portato a sostanziali disuguaglianze di ricchezza. Non solo la nazione ha ampliato massicciamente il proprio debito, ma l'1% più ricco dei cittadini guadagnava circa il 25% del PIL.

Il Grande Schema Ponzi Bancario

Quando la maggior parte delle persone pensa a uno schema Ponzi, fanno automaticamente riferimento ad alcune losche operazioni MLM o persino a falsificazioni relative alla criptovaluta. Solo pochi teorici della cospirazione credono che la banca centrale di un paese rispettato impiegherebbe mai tali attività. Ancora, qualcosa di molto simile è accaduto in Libano.

Giustificando che le riserve della banca centrale della nazione sono diminuite e hanno bisogno di più depositi per sostenere la sua sostenibilità, Le banche libanesi hanno iniziato a offrire tassi di interesse sospettosamente alti su ingenti somme bloccate per (almeno) tre anni.

Il capo della ricerca presso la Blominvest Bank Marwan Mikhael ha osservato che stabilizzerà le riserve perché "ciò che stiamo attraversando è un deterioramento della fiducia e il compito principale del governo ora è essere in grado di ripristinare la fiducia".

Le banche inizialmente hanno chiesto depositi minimi di $ 20 milioni, ma hanno ridotto l'importo a $ 5 milioni. In cambio, offrivano tassi di interesse annui sbalorditivi del 14%.

Inutile dire, l'insostenibilità di offrire tassi di interesse così massicci ha inevitabilmente portato a gravi problemi con la collaborazione Lira-Dollaro nel paese. La prima bandiera rossa è arrivata nel 2019 quando il capo della Banca centrale del Libano Riad Salameh ha emesso un ordine che richiedeva a tutti gli uffici di trasferimento di denaro, come Western Union e MoneyGram, pagare in Lire invece che in USD. La richiesta ha riguardato anche i trasferimenti, che erano specificamente denominati in dollari.

Quando i cittadini hanno iniziato a notare queste discrepanze per il resto del 2019, la domanda di dollari salì alle stelle. I banchi di cambio valuta e le banche non potevano gestire l'afflusso di persone che volevano sbarazzarsi della loro lira e ricevere invece dollari.

Sebbene la Lira sia rimasta ufficialmente agganciata a 1, 507 a 1 con l'USD, la crescente domanda e la mancanza di dollari hanno portato alla creazione di borse del mercato nero in cui i locali acquistavano valuta statunitense a un prezzo molto più elevato. In alcune occasioni, il tasso su queste borse è rapidamente esploso fino a 10, 000 lire per dollaro, portando a crisi valutarie e iperinflazione. Le banche hanno limitato i prelievi di USD in primo luogo a $ 300, poi a zero.

La situazione è peggiorata quando Fitch ha declassato il rating creditizio del Libano da B- a CCC, e le sanzioni statunitensi hanno colpito la Jammal Trust Bank con l'accusa di aver finanziato Hezbollah.

17 ottobre, 2019

Nonostante tutti questi problemi, ciò che ha fatto impazzire il pubblico è stata una proposta di tassa sulle telefonate di WhatsApp. Era l'ultima goccia che i locali potevano sopportare prima di iniziare proteste pacifiche a livello nazionale. Iniziato il 17 ottobre, 2019, continuarono per mesi, nonostante il governo tagli quasi quotidianamente il potere alle sue comunità.

Il primo ministro Saad Hariri alla fine si è dimesso, ma questo non era abbastanza per i libanesi. Tuttavia, mentre stavano facendo progressi e attirando l'attenzione del mondo, è scoppiata la pandemia di COVID-19, e il governo aveva ragioni legittime per tenerli lontani dalle strade.

Imponendo lunghi periodi di quarantena, le autorità sono riuscite a calmare la situazione in superficie, ma le conseguenze sull'economia furono devastanti. I blocchi hanno portato a un aumento della disoccupazione e, in definitiva, mancanza di fondi per l'acquisto di beni di prima necessità.

I tassi di inflazione nel solo 2020 sono aumentati dall'11,4% e 17,5% di febbraio e marzo al 46,6 di aprile, e un record del 56,5% a maggio. Sebbene i numeri di giugno non siano ancora pubblici, la maggior parte delle stime prevede una percentuale ancora più elevata.

Possibili soluzioni

Con le tasse proposte che vengono rapidamente eliminate, Il Libano non ha una soluzione adeguata. I manifestanti chiedono una profonda trasformazione che possa riportare un po' di sanità mentale nel loro ecosistema.

Le soluzioni più discusse includono il ritorno a una lira ancorata alle materie prime. L'oro sembra la scelta più ragionevole, poiché serviva proprio in quella posizione in numerosi paesi fino alla metà del secolo scorso. Tuttavia, Il Libano potrebbe pensare fuori dagli schemi, come una merce può essere qualsiasi cosa dal grano, olio, o anche sigarette – come accadde in Germania dopo la seconda guerra mondiale.

Un'altra soluzione plausibile potrebbe essere l'aumento della dollarizzazione. Analogamente allo Zimbabwe che ha adottato l'USD nel 2009 dopo una massiccia iperinflazione, Il Libano potrebbe seguire i suoi passi. Inoltre, il paese ha già una vasta esperienza nell'uso del dollaro per transazioni interne ed esterne, che potrebbe facilitare la transizione.

Tuttavia, questo alla fine darebbe il controllo alla stabilità degli Stati Uniti. Il Libano dipenderà interamente da come gli Stati Uniti gestiranno le proprie operazioni e se decideranno di imporre sanzioni come hanno fatto prima.

Soluzione non tradizionale:Bitcoin, Chiunque?

Il Libano potrebbe anche dirigersi verso una rotta dal suono inesplorata e forse inverosimile, come suggerito in questo articolo di Forbes. Adottare Bitcoin sarebbe qualcosa di completamente inimmaginabile, almeno per alcuni critici, ma potrebbe essere ciò di cui il Paese asiatico ha bisogno.

Essendo definito da alcuni "il denaro della gente", Bitcoin rientra nella categoria "commodity", secondo la CFTC statunitense.

Sebbene imperfetto, la criptovaluta primaria consente di inviare fondi da un luogo all'altro in modo rapido ed economico. Non si spegne nei fine settimana, e ha solo bisogno di una connessione internet per funzionare.

Uno dei meriti più significativi di BTC è la sua natura decentralizzata. In altre parole, non esiste un'autorità centrale per imporre sanzioni, per controllare l'afflusso e il deflusso, o vietare i prelievi.

Di fatto, Bitcoin ha già un utile utilizzo in Libano. Numerosi resoconti raccontano le storie di vari libanesi, che spostano continuamente fondi con BTC o altre valute digitali.

Questa è la storia di Maher – un ingegnere che lavora all'estero, che è tornato a casa per trovare la disperazione nel suo paese. O, come ha detto - "niente può prepararti allo shock di questo, ” riferendosi alla crisi finanziaria, le proteste, e la mancanza di una soluzione adeguata. Dopo aver depositato i suoi dollari in banche presumibilmente sicure, è stato costretto a ritirarli in Lire e ha perso quasi il 40% del valore in poche settimane.

Ancora, sembrava che avesse trovato una soluzione del genere nella più grande criptovaluta per capitalizzazione di mercato. Usando Bitcoin, Maher ha detto che "all'improvviso tutto si capovolge e tutte le opzioni sono aperte".

Un altro cittadino Mahmoud Dgheim, che ha affermato di aver iniziato a utilizzare BTC nel 2015, aggiunto:

Insomma, Bitcoin è lungi dall'essere la scelta ovvia. Operando da “solo” un decennio, deve ancora dimostrarsi un'opzione di pagamento sostenibile. Non è mai stato impiegato in una posizione così responsabile come avere un'intera nazione dipendente da esso.

Tuttavia, è stato creato durante l'ultima grande crisi finanziaria per sbocciare proprio in condizioni avverse simili. O, per usare più termini hollywoodiani:potrebbe non essere l'eroe che il Libano si merita, ma potrebbe essere l'eroe di cui ha bisogno se il Paese decide davvero di cercare una trasformazione profonda.