I migliori fondi obbligazionari per ogni esigenza

Kiplinger

• Simbolo: BIV
• Ritorno di 1 anno: 10,1%
• Rendimento di 3 anni: 6,4%
• Ritorno a 5 anni: 5,2%
• Rapporto di spesa: 0,05%
• Prodotto: 1,0%

I fan dei fondi negoziati in borsa dovrebbero guardare Obbligazioni Vanguard a medio termine . È basato su indici:i fondi gestiti passivamente non sono la nostra prima scelta per questo angolo del tuo portafoglio, ma il fondo ha battuto l'indice Agg in otto degli ultimi 10 anni solari (e finora nel 2020). Più della metà del portafoglio detiene debito pubblico, e gran parte del resto è in obbligazioni societarie di alto livello.

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Counterbalancing Plus:Obbligazionario Total Return Metropolitan West

• Simbolo: MWTRX
• Ritorno di 1 anno: 9,1%
• Rendimento di 3 anni: 5,8%
• Ritorno a 5 anni: 4,4%
• Rapporto di spesa: 0,67%
• Prodotto: 1,2%

Investitori aggressivi che hanno orizzonti temporali più lunghi, più di 10 anni prima di aver bisogno di denaro, diciamo:possono ravvivare le loro partecipazioni principali con una scheggia a medio termine, fondo core plus. Il più distinzione significa che questi fondi hanno più libertà di investire in debito più junkier rispetto ai tradizionali fondi obbligazionari core. Ma detengono anche pagherò governativi rifugio sicuro.

Obbligazioni Total Return Ovest metropolitano è un fondo obbligazionario core-plus e membro del Kiplinger 25, l'elenco dei nostri fondi a vuoto preferiti. I gestori sono attenti agli affari, paziente e disciplinato. Il fondo è attualmente posizionato in modo difensivo, con il 62% delle sue attività in debito con rating tripla A. (Meno del 7% è investito in IOU con rating spazzatura.) Negli ultimi tre anni, il rendimento annualizzato del 5,8% del fondo ha battuto il 76% dei suoi coetanei di fondi obbligazionari core-plus.

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Counterbalancing Plus:DoubleLine Total Return Bond

• Simbolo: DLTNX
• Ritorno di 1 anno: 3,4%
• Rendimento di 3 anni: 3,6%
• Ritorno a 5 anni: 3,2%
• Rapporto di spesa: 0,73%
• Prodotto: 2,9%

Obbligazione a rendimento totale DoubleLine è un altro fondo core-plus e anche membro di Kip 25. I gestori cercano di bilanciare il doppio rischio di insolvenza degli emittenti e oscillazioni dei tassi di interesse (quando i tassi di interesse salgono, i prezzi delle obbligazioni scendono e viceversa). All'ultimo rapporto, il fondo deteneva una partecipazione del 45% in titoli garantiti da ipoteca di agenzie governative, che non comportano alcun rischio di insolvenza ma molto rischio di tasso di interesse, e il 35% del portafoglio in obbligazioni garantite da ipoteca non di agenzia, che presentano un rischio di tasso di interesse ridotto ma un rischio di insolvenza elevato. I rendimenti recenti hanno sofferto perché il fondo non detiene molto in obbligazioni societarie, che sono stati caldi ultimamente. Ma negli ultimi dieci anni, questa strategia a bassa volatilità ha superato i suoi concorrenti e l'indice Agg.

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Counterbalancing Plus:Pimco Active Bond ETF

Kiplinger

• Simbolo: LEGAME
• Ritorno di 1 anno: 7,4%
• Rendimento di 3 anni: 5,4%
• Ritorno a 5 anni: 4,5%
• Rapporto di spesa: 0,73%
• Prodotto: 1,8%

Pimco Active Bond vale anche la pena dare un'occhiata come opzione core-plus. Come suggerisce il nome, è gestito attivamente:enfasi sull'attivo nel mercato attuale, dice il co-gestore David Braun. “In questo momento è un mercato per i raccoglitori di obbligazioni, " lui dice. Durante la vendita dei titoli a marzo, i gestori hanno caricato su titoli garantiti da ipoteca di agenzia e debito societario di tipo investment grade.

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Generazione di reddito:Fidelity Corporate Bond

Kiplinger

• Simbolo: FCBFX
• Ritorno di 1 anno: 11,7%
• Rendimento di 3 anni: 7,4%
• Ritorno a 5 anni: 6,5%
• Rapporto di spesa: 0,45%
• Prodotto: 1,5%

Senza dubbio, i rendimenti obbligazionari non sono quello che erano. Prima della crisi finanziaria del 2007-09, ad esempio, I Treasury a 10 anni hanno reso quasi il 5%. Detto ciò, con un'attenta miscela di fondi obbligazionari, puoi ottenere un rendimento dal 2% al 3% con solo un po' di rischio aggiuntivo. Affidati all'alta qualità, obbligazioni societarie investment grade, quelle con rating compreso tra tripla A e tripla B, che attualmente rendono dall'1,40% al 2,29%. Sembra basso, ma è meglio di quello che guadagnerai in contanti, che è niente. “La resa è relativa, "dice Paul Zemsky, Chief Investment Officer di strategie e soluzioni multi-asset presso Voya. Oltre a investire in aziende di alta qualità, puoi aumentare il reddito, in piccole dosi, con un fondo obbligazionario multisettoriale o un fondo obbligazionario ad alto rendimento.

Fidelity Corporate Bond ha restituito il 7,4% annualizzato negli ultimi tre anni, che batte l'83% di tutti i fondi obbligazionari corporate investment grade. Ha superato i suoi pari su base aggiustata per il rischio, pure, rispetto a quello passato, tre, cinque e dieci anni. Il trio che gestisce Corporate Bond gestisce anche l'ETF attivo Fidelity Corporate Bond (FCOR). L'ETF sfoggia un rapporto di spesa leggermente inferiore dello 0,36% e un rendimento più elevato dell'1,8%.

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Generazione di reddito:Pimco Income A

Kiplinger

• Simbolo: PONAX
• Ritorno di 1 anno: 2,5%
• Rendimento di 3 anni: 3,3%
• Ritorno a 5 anni: 4,7%
• Rapporto di spesa: 1,45%
• Prodotto: 2,5%

Un fondo obbligazionario multisettoriale fluttua tra i settori per sfruttare le migliori opportunità. Reddito Pimco è progettato per fornire un flusso di reddito costante. Attualmente detiene principalmente titoli di debito cartolarizzati (titoli garantiti da ipoteca e da attività non garantiti dal governo degli Stati Uniti), debito dei mercati emergenti e cambiali societari ad alto rendimento. Ma non tutto il fondo è spazzatura. Il reddito contiene anche una piccola quantità di credito investment grade e titoli di stato.

Dato il suo ambiente preferito, però, la performance del fondo è stata dura durante il sell-off obbligazionario di marzo, e ha perso quasi il 9% (rispetto a una perdita del 5,7% nell'indice Agg). Ma reddito, che rende il 2,48%, è stato un sostenitore in passato. Il fondo applica una commissione di vendita iniziale, ma in E*Trade, Fedeltà, Schwab e TD Ameritrade, puoi acquistare azioni senza un carico o una commissione di transazione.

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Generazione di reddito:azienda ad alto rendimento all'avanguardia

• Simbolo: VWEHX
• Ritorno di 1 anno: 6.1
• Rendimento di 3 anni: 4,8%
• Ritorno a 5 anni: 5,6%
• Rapporto di spesa: 0,23%
• Prodotto: 4,1%

Debito ad alto rendimento, a piccole dosi, può ravvivare la tua esposizione al reddito. Ci sono buone opportunità, dice Zemsky di Voya, ma devi essere selettivo “Un fondo indicizzato ad alto rendimento non è una buona idea, " lui dice. "Comprane uno gestito da un manager esperto che è abile nel raccogliere un buon credito". Avanguardia ad alto rendimento aziendale , un membro del Kip 25, ha da tempo conquistato il nostro favore. Il manager Michael Hong tiene a bada il rischio concentrandosi sul debito con rating doppio B, il rating di titoli spazzatura di più alta qualità. Rendono il 4,12%.

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Preservare il capitale:Vanguard Short-Term Bond ETF

Kiplinger

• Simbolo: BSV
• Ritorno di 1 anno: 5,0%
• Rendimento di 3 anni: 3,4%
• Ritorno a 5 anni: 2,6%
• Rapporto di spesa: 0,05%
• Prodotto: 0,4%

Questa strategia si sforza di prevenire le perdite e di solito è riservata al denaro di cui avrai bisogno entro tre anni circa. I fondi obbligazionari a breve termine di alta qualità sono le migliori scommesse per questo angolo del tuo portafoglio obbligazionario. Il rischio di insolvenza è trascurabile. Questi fondi sono anche meno sensibili ai tassi di interesse, che può fornire una copertura contro l'aumento dei tassi. Sebbene pochi esperti obbligazionari prevedano un aumento dei tassi di interesse nel breve termine, i tassi sono storicamente bassi, quindi il rischio di un aumento è maggiore.

ETF obbligazionario a breve termine Vanguard tiene traccia di un indice che include un mix di titoli di stato investment grade, obbligazioni societarie e internazionali denominate in dollari USA. Le scadenze vanno da uno a cinque anni. L'ETF ha una qualità creditizia media di doppia A e la sua performance è stabile. Nell'ultimo decennio, l'ETF è stato circa la metà della volatilità dell'indice obbligazionario ampio, Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond. Una versione del fondo comune di investimento, Indice Obbligazionario Vanguard a breve termine (VBIRX), addebita lo 0,07% di commissioni e rende lo 0,36%.

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Preservare il capitale:iShares Ultra Short-Term Bond

Kiplinger

• Simbolo: ICSH
• Ritorno di 1 anno: 2,4%
• Rendimento di 3 anni: 2,5%
• Ritorno a 5 anni: 1,9%
• Rapporto di spesa: 0,08%
• Prodotto: 0,6%

Una scommessa ancora più addomesticata è iShares Ultra Short-Term Bond . Questo ETF a gestione attiva detiene un mix di liquidità e debito societario con scadenze da uno a tre anni. Ha resistito bene quando il mercato obbligazionario è crollato a marzo, perdendo meno dell'1%, a fronte di un deficit del 5,7% dell'indice Agg. (Vanguard Short-Term Bond ha ceduto l'1,7%.) Inoltre, Il rendimento di un anno del 2,4% di Ultra Short-Term Bond batte il rendimento della maggior parte dei fondi del mercato monetario.

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Copertura dell'inflazione:titoli protetti dall'inflazione all'avanguardia

Kiplinger

• Simbolo: VIPSX
• Ritorno di 1 anno: 9,2%
• Rendimento di 3 anni: 5,4%
• Ritorno a 5 anni: 4,1%
• Rapporto di spesa: 0, 20%
• Prodotto: -1,1%

Non siamo preoccupati per l'inflazione per ora. Kiplinger prevede un'inflazione dell'1,2% per il 2020, al di sotto del tasso del 2,3% registrato nel 2019. Ma le politiche di denaro facile della Fed significano che un'elevata inflazione è una grande "probabilità" in futuro, dice Sam Lau, un gestore di portafoglio di materie prime strategico con DoubleLine. Titoli del Tesoro protetti dall'inflazione, o SUGGERIMENTI, agire come una polizza assicurativa contro l'aumento dei prezzi. Pagano una cedola fissa in aggiunta al capitale che viene aggiustata per l'inflazione e vengono con la piena fiducia e credito del governo degli Stati Uniti. Puoi acquistare TIPS direttamente da Uncle Sam (su www.treasurydirect.gov) o tramite la tua società di brokeraggio. Detenere l'obbligazione effettiva ti assicura di riavere il tuo capitale aggiustato per l'inflazione, più il tasso cedolare dell'obbligazione, o interesse, col tempo. Con un rendimento negativo dell'1,04% attualmente, ciò significa che otterrai l'inflazione meno il rendimento negativo.

Puoi anche ottenere la protezione TIPS dai fondi obbligazionari. Ci piace Titoli protetti dall'inflazione Vanguard . Questo fondo a gestione attiva investe solo in obbligazioni statunitensi protette dall'inflazione, a differenza di altre offerte in questa categoria, che oca ritorni con investimenti in attività ad alto rischio, comprese le materie prime e le obbligazioni ad alto rendimento. Questo è uno dei motivi per cui i rendimenti annualizzati a tre e cinque anni di questo solido fondo si collocano appena al di sopra della media rispetto ai rendimenti dei suoi pari.

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Copertura dell'inflazione:Schwab US TIPS ETF

Kiplinger

• Simbolo: SCHP
• Ritorno di 1 anno: 9,1%
• Rendimento di 3 anni: 5,6%
• Ritorno a 5 anni: 4,2%
• Rapporto di spesa: 0,05%
• Prodotto: -0,03%

SUGGERIMENTI Schwab USA è un fondo negoziato in borsa basato su indici con una commissione estremamente bassa, un vantaggio rispetto al suo tipico peer, che fa pagare lo 0,73%. L'ETF ha superato i suoi pari in otto degli ultimi nove anni solari completi. La cattura è la sua resa negativa dello 0,03%.

I TIPS sono più importanti per gli investitori che sono già in pensione che per quelli all'inizio della loro carriera. Il tipico fondo target-date per coloro che sono già in pensione assegna quasi il 10% delle attività a TIPS. Per coloro che hanno appena iniziato la loro vita lavorativa, i fondi target-date di solito hanno una frazione dell'1% delle attività in TIPS. Per gli investitori ancora attivi ma prossimi alla pensione, una quota dal 2% al 5% è più che sufficiente nel tuo portafoglio obbligazionario. Se l'inflazione dovesse aumentare, però, potremmo cambiare la nostra melodia.