Le quattro migliori newsletter di investimento per i fondi

La maggior parte delle newsletter sugli investimenti non ha valore. Cosa è peggio, alcuni sono pericolosi per la tua salute finanziaria. Ma una manciata è di prim'ordine. Grazie al lavoro di Mark Hulbert, editore del Hulbert Financial Digest , che da 34 anni segue scrupolosamente le raccomandazioni delle newsletter, è possibile separare l'oro dalle scorie.

Hulbert attribuisce molto peso ai rendimenti corretti per il rischio dei portafogli consigliati dalle newsletter. I rendimenti aggiustati per il rischio hanno un valore più predittivo dei rendimenti grezzi, innumerevoli studi accademici hanno dimostrato. Discuterò di seguito sia i rendimenti grezzi che quelli corretti per il rischio.

Per questo articolo, Ho fatto molto affidamento sulle classifiche di Hulbert. Ma scegliendo le quattro migliori newsletter sui fondi per te, l'investitore, Ho anche considerato altri fattori. Se una newsletter non fornisce ragioni logiche per raccomandare alcuni fondi rispetto ad altri, è improbabile che tu rimanga con esso. Allo stesso modo, probabilmente non rimarrai con una newsletter difficile da capire e i cui consigli sono difficili da implementare. Selezioni e tempistiche di fondi comuni di investimento senza carico è il miglior risultato di Hulbert negli ultimi 10 e 15 anni, ma trovo difficile da seguire.

Con quello in mente, Di seguito elenco le mie quattro lettere preferite. Tutte le lettere vengono pubblicate mensilmente, ma inviano aggiornamenti via e-mail ai loro clienti più frequentemente. Il costo per un abbonamento di un anno è elencato, ma assicurati di controllare il sito Web della lettera per le offerte speciali. Tutti i ritorni sono per gli ultimi 15 anni fino al 31 ottobre, a meno che Hulbert non abbia dati che risalgono a così lontano.

Investitore fedele ha restituito un 7,8% annualizzato negli ultimi 15 anni, una media di 3,2 punti percentuali all'anno migliore dell'indice Standard &Poor's 500 azioni. È al quarto posto tra le 25 newsletter di fondi che Hulbert ha seguito per lungo tempo e al quarto in base al rischio. Le scelte della lettera hanno, in aggregato, è stato circa il 15% meno volatile rispetto all'S&P 500.

L'editore Jim Lowell offre solidi consigli di investimento in mezzo a un mare di metafore nautiche. I suoi cinque portafogli detengono fondi per una media di 1 anno e mezzo. Lowell ottiene lodi speciali per le buone prestazioni anche se limita le sue scelte ai fondi Fidelity, che sono stati solo così così esecutori negli ultimi anni. La lettera costa 100 dollari l'anno.

Dan Wiener, editore del Consulente indipendente per investitori all'avanguardia , ha costruito il suo successo in gran parte investendo in—di tutte le cose—Vanguard's gestito attivamente fondi. I bassi costi di Vanguard gli danno un enorme vantaggio. Ma così fa la sua selezione di fondi, che include un sovrappeso di lunga data nei titoli sanitari. Come si addice a una newsletter che consiglia fondi Vanguard, Wiener evita il market timing e, in media, detiene fondi per quasi quattro anni. Negli ultimi 15 anni, i portafogli della lettera hanno restituito una media del 7,2% annualizzato, battendo l'S&P 500 di 2,7 punti percentuali all'anno e facendolo con il 15% in meno di volatilità rispetto all'indice. In termini di rendimento assoluto, la lettera è al sesto posto nella lista di Hulbert; su base aggiustata per il rischio, è al quinto posto. La lettera costa $ 100 all'anno.

Jim Stack's Ricerca InvestTech notiziario, il cui motto è “la sicurezza prima di tutto, ” non è estraneo ai lettori di questa rubrica. Il suo mix di indicatori fondamentali e tecnici mi sembra anche ben pensato. Grazie ad alcune fantastiche chiamate di mercato, Le raccomandazioni di InvesTech hanno restituito un 8,7% annualizzato negli ultimi 15 anni, una media di 4,1 punti percentuali migliore dell'S&P. In quegli anni, la lettera è al terzo posto tra le 25 lettere di fondo che Hulbert ha seguito così a lungo. Le raccomandazioni della lettera sono state un terzo meno volatili rispetto all'indice S&P, aiutando a spingere InvesTech al secondo posto nell'universo di Hulbert in base al rischio. La lettera utilizza principalmente fondi negoziati in borsa, che rimangono consigliati per due anni, in media. La lettera costa $ 175 all'anno.

Investitore di fondi Morningstar si avvale di circa 100 analisti Morningstar per le sue selezioni. Negli ultimi cinque anni, ha restituito un 11,2% annualizzato, una media di 5,5 punti percentuali in meno rispetto all'S&P 500. Ma la lettera ha mostrato solo i due terzi della volatilità dell'indice. In base al rischio, è al sesto posto tra le 47 lettere che Hulbert ha rintracciato per almeno cinque anni. Si classifica al numero 16 in base ai rendimenti grezzi.

L'editore Russ Kinnel ha recentemente interrotto i portafogli modello della lettera. Anziché, la lettera continuerà a offrire i fondi valutati all'oro dei suoi analisti, un approccio che ha prodotto rendimenti superiori al mercato.

Se decidi di iscriverti a una newsletter, decidere di mantenerlo per almeno due o tre anni. Qualsiasi newsletter può avere un brutto anno, e i rendimenti a breve termine non sono predittivi di nulla.

Steve Goldberg è un consulente per gli investimenti a Washington, DC, la zona.